Lucemburská zvláštní komanditní společnost (SCSp) je užitečným nástrojem při strukturování private equity podniků. Díky své efektivitě a oblibě mezi zahraničními investory většina private equity manažerů využívá speciální komanditní společnost k přilákání více obchodních příležitostí.

Tato konstrukce byla navržena v r Zákon ze dne 12. července 2013 pod Směrnice o správcích alternativních investičních fondů (AIFMD) s cílem konkurovat svým anglosaským protějškům a zároveň těžit z atraktivního daňového režimu. Speciální komanditní společnosti (SCSps) se používají jako nástroje pro spoluinvestování , protože efektivně kopírují různé typy neregulovaných a regulovaných alternativních investičních strategií.

Žádná právní subjektivita a mlčenlivost

Přestože zvláštní komanditní společnost (SCSp) nemá právní subjektivitu ani způsobilost , veškeré nabývání, vkládání a nakládání s majetkem se děje jménem zvláštní komanditní společnosti (SCSp) namísto jmen komplementářů nebo komanditistů. Toto je praktické řešení, protože partneři nejsou povinni zveřejňovat svou identitu, aby mohli úspěšně zaregistrovat aktiva. Komanditisté mají možnost ohradit svá aktiva před vnějšími pohledávkami věřitelů.

Smluvní svoboda a přístup k internímu řízení

Partneři ve speciální struktuře komanditní společnosti v Lucembursku se mohou zapojit do interního řízení, aniž by ztratili svou omezenou odpovědnost. To znamená, že komanditisté mohou poskytovat rady nebo názory svému partnerství a také vykonávat kontrolu nad úkoly dohledu v rámci své speciální struktury komanditní společnosti (SCSp).

Mezi další činnosti, které mohou komanditisté vykonávat, patří poskytování půjček, záruk a nabízení finanční pomoci partnerství v případě potřeby. Neztratí své omezené ručení v důsledku toho, že jsou kritickým členem vnitřního výboru zvláštní komanditní společnosti.

Žádné zpětné získání ani v případě insolvence

Neexistuje žádné kogentní ustanovení, které by ukládalo přidělování podílů na zisku komplementáři. Pokud se zvláštní komanditní společnost stane insolventní, nedochází navíc k zpětnému získání kapitálových výnosů.

Vynikající flexibilita

Zvláštní komanditní společnost (SCSp), ať už v rámci kategorie alternativního investičního fondu (AIF), spadající do působnosti správců alternativních investičních fondů (AIFMD), nebo jinak, může být zřízena podle zvláštního regulačního režimu v Lucembursku. Zvláštní komanditní společnost může být také zřízena jako neregulovaný investiční nástroj.

Pokud se na zvláštní komanditní společnost (SCSp) nevztahuje výjimka podle správců alternativních investičních fondů (AIFMD), neregulovaná zvláštní komanditní společnost kategorizovaná jako alternativní investiční fond (AIF) musí být spravována oprávněným správcem alternativních investičních fondů (AIFM) . To znamená, že speciální komanditní společnost bude nepřímo pod regulačním dohledem prostřednictvím správce alternativních investičních fondů.

Struktura deštníku

Největší výhodou založení speciální komanditní společnosti jako rezervovaného alternativního investičního fondu spíše než neregulované komanditní společnosti je to, že může fungovat jako zastřešující fond s jedním nebo více podfondy, jejichž aktiva a pasiva jsou oddělena od jiných podfondů.

Každý podfond může zahrnovat různé investiční strategie. Může být rovněž strukturován jako daňově transparentní subjekt a získat přístup ke smlouvám o zamezení dvojího zdanění. Protože rezervovaný alternativní investiční fond kopíruje model specializovaného investičního fondu (SIF) a investiční společnosti v rizikovém kapitálu (SICAR) , může být strukturován jako uzavřený nebo otevřený investiční nástroj.

Žádná omezení pro třídy aktiv

Struktura lucemburské speciální komanditní společnosti (SCSp) byla vytvořena na základě partnerství, která jsou založena v jiných předních jurisdikcích, jako jsou Kajmanské ostrovy a Spojené království. Smlouva o komanditní společnosti, která upravuje zvláštní strukturu komanditní společnosti, poskytuje fondu vynikající smluvní flexibilitu při organizaci struktury fondu.

Strategie jsou obvykle nelikvidní, s běžnými investicemi do nemovitostí, private equity a dluhových trhů. Neexistují žádná omezení týkající se tříd aktiv nebo strategií fondů. Navíc nepodléhá žádným pravidlům pro diverzifikaci rizik.

Výhodný daňový režim

1. Speciální komanditní společnost je považována za daňově transparentní pro účely daně z příjmu a daně z majetku, protože zahraniční investoři podléhají dani v Lucembursku pouze tehdy, pokud usnadňují obchodní transakce prostřednictvím stálé provozovny. Srážková daň není vybírána z plateb, ať už se partner nachází v Lucembursku nebo v jiných zahraničních jurisdikcích. Zvláštní komanditní společnost je zdaněna obecní živnostenskou daní v rozsahu, v jakém dlouhodobě provozuje svou obchodní činnost.

• Speciální komanditní společnost považovaná za alternativní investiční fond nemůže vykonávat obchodní činnost a nebude zdaněna obecní živnostenskou daní v rozsahu, v jakém její komplementář vlastní méně než 5 % podílů zvláštní komanditní společnosti.

• Pro speciální komanditní společnosti, které nejsou považovány za alternativní investiční fondy (AIF), lucemburské oběžníky stanoví kritéria a příklady, které fungují jako užitečné vodítko pro okolnosti, které jsou považovány za obchodní, což vede k tomu, že zvláštní komanditní společnost podléhá obecní dani z podnikání.

• U speciální komanditní společnosti, která je zřízena jako specializovaný investiční fond, nebude struktura oceňována daní z příjmu právnických osob, komunální daní z podnikání ani daní z čistého majetku. Bude oceňována 0,01% upisovací daní na ročním základě a vypočítána na základě čisté hodnoty aktiv. Komanditní společnosti nerezidenti nebudou zdaněny daní z příjmu a zisků plynoucích z jejich podílu ve zvláštní komanditní společnosti.

• U regulované speciální komanditní společnosti založené jako investiční společnost do rizikového kapitálu a nevyvíjející žádnou obchodní činnost nebude vyměřována daní z příjmu právnických osob, obecní živnostenskou daní ani daní z čistého majetku. Komanditisté-nerezidenti nepodléhají lucemburské dani z příjmu a ziskům plynoucím z jejich podílu ve zvláštní komanditní společnosti v Lucembursku.

Speciální struktura komanditní společnosti, která slouží různým investičním fondům a činnostem, učinila z Lucemburska přední investiční destinaci, která nabízí mnoho možností a jednoduchých formalit pro založení společnosti v Lucembursku. Damalion jako přední obchodní konzultační firma sdružuje síť profesionálních poskytovatelů s technickými znalostmi a průmyslovými zkušenostmi, aby poskytovali odborné poradenství zahraničním investorům, kteří chtějí založit speciální komanditní společnost v Lucembursku. Naše globální servisní síť se skládá z právníků, účetních a dalších odborníků, kteří umožňují hladké a bezchybné založení společnosti . Naši odborníci na Damalion budou také vaším průvodcem při různých činnostech souvisejících s podnikáním, včetně otevření bankovního účtu a také pomoc při získávání správného personálu potřebného k provozování úspěšné speciální komanditní společnosti v Lucembursku. Pokud se chcete dozvědět více o výhodách zřízení speciální struktury komanditní společnosti (SCSp), obraťte se ještě dnes na odborníka Damalion.

Tyto informace nejsou určeny jako náhrada za konkrétní individualizovanou daňovou nebo právní radu. Doporučujeme, abyste svou konkrétní situaci prodiskutovali s kvalifikovaným daňovým nebo právním poradcem.