Luksemburška posebna komanditna družba (SCSp) je uporabno orodje pri strukturiranju podjetij zasebnega kapitala. Zaradi njegove učinkovitosti in priljubljenosti med tujimi vlagatelji večina upravljavcev zasebnega kapitala uporablja posebno komanditno družbo za privabljanje več poslovnih priložnosti.
Ta struktura je bila zasnovana v Zakon z dne 12. julija 2013 pod Direktiva o upravljavcih alternativnih investicijskih skladov (AIFMD) z namenom, da bi konkurirala svojim anglosaksonskim sorodnikom, hkrati pa imela ugodnosti od privlačnega davčnega režima. Posebne komanditne družbe (SCSps) se uporabljajo za zagotavljanje sredstev za soinvestiranje, saj učinkovito posnemajo različne vrste nereguliranih in reguliranih alternativnih naložbenih strategij.
Brez pravne osebnosti in zaupnosti
Čeprav posebna komanditna družba (SCSp) ni pravna oseba ali sposobnost , se vse pridobitve, vložki in razpolaganje s premoženjem opravijo v imenu posebne komanditne družbe (SCSp) namesto imen komplementarnih ali komanditnih družbenikov. To je praktična rešitev, saj partnerji za uspešno registracijo sredstva niso dolžni razkriti svoje identitete. Komanditni družbeniki imajo možnost, da svoje premoženje ogradijo pred zunanjimi terjatvami upnikov.
Pogodbena svoboda in dostop do notranjega upravljanja
Partnerji v posebni strukturi komanditne družbe v Luksemburgu lahko sodelujejo v notranjem upravljanju, ne da bi izgubili svojo omejeno odgovornost. To pomeni, da lahko komanditni družbeniki svojemu partnerstvu svetujejo ali dajejo mnenja ter izvajajo nadzor nad nadzornimi nalogami v okviru svoje posebne strukture komanditne družbe (SCSp).
Druge dejavnosti, ki jih lahko opravljajo komanditni družbeniki, vključujejo dajanje posojil, jamstev in ponujanje finančne pomoči partnerstvu, kadar je to potrebno. Ne bodo izgubili svoje omejene odgovornosti, ker so kritični član notranjega odbora posebne komanditne družbe.
Brez vračila v primeru plačilne nesposobnosti
Ni obvezne določbe, ki bi zahtevala dodelitev deležev v dobičku komplementarju. Poleg tega ni povračil kapitalskih donosov, če posebna komanditna družba postane insolventna.
Vrhunska fleksibilnost
Posebna komanditna družba (SCSp), ne glede na to, ali spada v kategorijo alternativnih investicijskih skladov (AIS), ki spada v področje upravljanja alternativnih investicijskih skladov (AIFMD) ali drugače, se lahko ustanovi v skladu s posebnim regulativnim režimom v Luksemburgu. Kot neregulirano naložbeno sredstvo se lahko ustanovi tudi posebna komanditna družba.
Razen če je posebna komanditna družba (SCSp) upravičena do izjeme v skladu z upravitelji alternativnih investicijskih skladov (AIFMD), mora neregulirano posebno komanditno družbo, razvrščeno kot alternativni investicijski sklad (AIS), upravljati pooblaščeni upravitelj alternativnih investicijskih skladov (UAIS) . To pomeni, da bo posebna komanditna družba posredno pod regulativnim nadzorom prek upravljavca alternativnih investicijskih skladov.
Krovna struktura
Največja prednost ustanovitve posebne komanditne družbe kot rezerviranega alternativnega investicijskega sklada namesto neregulirane komanditne družbe je, da lahko deluje kot krovni sklad z enim ali več podskladi, katerih sredstva in obveznosti so ločeni od drugih podskladov.
Vsak podsklad lahko sprejme različne naložbene strategije. Lahko je tudi strukturiran kot davčno pregleden subjekt in pridobi dostop do pogodb o izogibanju dvojnega obdavčevanja. Ker rezervirani alternativni investicijski sklad posnema model specializiranega investicijskega sklada (SIF) in investicijske družbe v tveganem kapitalu (SICAR) , ga je mogoče strukturirati kot naložbeno sredstvo zaprtega ali odprtega tipa.
Brez omejitev za razrede sredstev
Struktura luksemburške posebne komanditne družbe (SCSp) je bila oblikovana po vzoru partnerstev, ki so ustanovljena v drugih glavnih jurisdikcijah, kot so Kajmanski otoki in Združeno kraljestvo. Pogodba o komanditni družbi, ki ureja posebno strukturo komanditne družbe, daje skladu večjo pogodbeno fleksibilnost pri organizaciji strukture sklada.
Strategije so običajno nelikvidne, s skupnimi naložbami v nepremičnine, zasebni lastniški kapital in dolžniške trge. Ni omejitev glede razredov sredstev ali strategij sklada. Poleg tega zanj ne veljajo nobena pravila o razpršitvi tveganj.
Ugoden davčni režim
- Posebna komanditna družba velja za davčno transparentno za namene davka od dohodka in premoženja, saj so tuji vlagatelji v Luksemburgu obdavčeni le, če omogočajo komercialne transakcije prek stalne poslovne enote. Davek pri viru se ne obračuna od plačil, ne glede na to, ali se partner nahaja v Luksemburgu ali v drugih tujih jurisdikcijah. Posebna komanditna družba se odmeri z občinskim davkom od poslovanja v obsegu, v katerem opravlja svojo poslovno dejavnost dolgoročno.
- Posebna komanditna družba, ki se šteje za alternativni investicijski sklad, ne more opravljati komercialne dejavnosti in se ne bo odmerila občinskega davka od poslovanja, če ima njen komplementar manj kot 5 % deležev posebne komanditne družbe.
- Za posebne komanditne družbe, ki se ne štejejo za alternativne investicijske sklade (AIS), luksemburške okrožnice določajo merila in primere, ki služijo kot koristen vodnik glede okoliščin, ki se štejejo za komercialne, zaradi česar je posebna komanditna družba zavezana občinskemu davku na poslovanje.
- Za posebno komanditno družbo, ki je ustanovljena kot specializirani investicijski sklad, struktura ne bo odmerjena z davkom od dohodkov pravnih oseb, občinskim davkom od poslovanja ali davkom na neto premoženje. Letno bo ocenjen z 0,01 % davkom na naročnino in izračunan na podlagi čiste vrednosti sredstev. Nerezidentne komanditne družbe ne bodo odmerjene z dohodnino in dobičkom, ki izhajajo iz njihovega deleža v posebni komanditni družbi.
- Za regulirano posebno komanditno družbo, ki je ustanovljena kot investicijska družba v tveganem kapitalu in ne opravlja nobene komercialne dejavnosti, se ne bo odmerila z davkom od dohodkov pravnih oseb, občinskim davkom od poslovanja ali davkom na neto premoženje. Nerezidentni komanditni družbeniki niso zavezani luksemburškemu dohodnini in dobičkom, ki izhajajo iz njihovega deleža v posebni komanditni družbi v Luksemburgu.
Zaradi posebne komanditne družbe, ki služi različnim investicijskim skladom in dejavnostim, je Luksemburg postala vrhunska naložbena destinacija, ki ponuja številne možnosti in preproste formalnosti za ustanovitev podjetja v Luksemburgu. Kot vodilno podjetje za poslovno svetovanje, Damalion združuje mrežo profesionalnih ponudnikov s tehničnim znanjem in izkušnjami v industriji, da nudi strokovne nasvete tujim vlagateljem, ki želijo ustanoviti posebno komanditno partnerstvo v Luksemburgu. Našo globalno mrežo storitev sestavljajo odvetniki, računovodje in drugi strokovnjaki, ki omogočajo nemoteno in brezhibno ustanovitev podjetja . Naši Damalion strokovnjaki bodo tudi vaš vodnik pri različnih poslovnih dejavnostih, med drugim odprtje bančnega računa ter pomoč pri iskanju pravega osebja, potrebnega za delovanje uspešne posebne komanditne družbe v Luksemburgu. Če želite izvedeti več o prednostih vzpostavitve posebne strukture komanditnega partnerstva (SCSp) , se obrnite na strokovnjaka Damalion.
Te informacije niso namenjene nadomestitvi posebnega individualnega davčnega ali pravnega svetovanja. Predlagamo, da se o svojem posebnem položaju pogovorite s kvalificiranim davčnim ali pravnim svetovalcem.
