Luxemburgin erityinen kommandiittiyhtiö (SCSp) on hyödyllinen työkalu pääomasijoitusyritysten strukturoinnissa. Sen tehokkuuden ja suosion ulkomaisten sijoittajien keskuudessa valtaosa pääomasijoittajista käyttää erityistä kommandiittiyhtiötä houkutellakseen lisää liiketoimintamahdollisuuksia.
Tämä rakenne on suunniteltu vuonna 12. heinäkuuta 2013 annettu laki Vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajia koskeva direktiivi (AIFMD) , jonka tavoitteena on kilpailla anglosaksisten vastineidensa kanssa samalla, kun se hyötyy houkuttelevasta verojärjestelmästä. Erityisiä kommandiittiyhtiöitä (SCP) käytetään yhteissijoitusvälineiden palvelemiseen, koska se toistaa tehokkaasti erilaisia sääntelemättömiä ja säänneltyjä vaihtoehtoisia sijoitusstrategioita.
Ei oikeushenkilöllisyyttä ja luottamuksellisuutta
Vaikka erityisellä kommandiittiyhtiöllä (SCSp) ei ole oikeushenkilöä tai oikeuskelpoisuutta , kaikki hankinnat, osuudet ja omaisuuden luovutukset tehdään erityisen kommandiittiyhtiön (SCSp) nimissä vastuullisten yhtiömiesten tai kommandiittiyhtiöiden nimien sijaan. Tämä on käytännöllinen ratkaisu, koska kumppanit eivät ole velvollisia paljastamaan henkilöllisyyttään omaisuuden rekisteröimiseksi. Kommandiittiyhtiöillä on mahdollisuus eristää omaisuuttaan ulkopuolisten velkojien saatavilta.
Sopimusvapaus ja pääsy sisäiseen hallintoon
Luxemburgin erityisessä kommandiittiyhtiörakenteessa olevat osakkaat voivat osallistua sisäiseen hallintoon menettämättä rajoitettua vastuutaan. Tämä tarkoittaa, että kommandiittiyhtiöt voivat antaa neuvoja tai mielipiteitä yhtiölleen sekä valvoa valvontatehtäviä erityisessä kommandiittiyhtiörakenteensa (SCSp) puitteissa.
Muita toimintoja, joita kommandiittiyhtiöiden sallitaan suorittaa, ovat lainojen, takausten ja rahoitusavun tarjoaminen yhtiölle tarvittaessa. He eivät menetä rajoitettua vastuutaan, koska he ovat erityisen kommandiittiyhtiön sisäisen komitean kriittinen jäsen.
Ei takaisinperintää maksukyvyttömyystilanteessa
Ei ole olemassa pakollista säännöstä, joka edellyttäisi voitto-osuuksien jakamista yhtiömiehelle. Lisäksi pääomanpalautuksia ei peritä, jos erityinen kommandiittiyhtiö tulee maksukyvyttömäksi.
Ylivertainen joustavuus
Erityinen kommandiittiyhtiö (SCSp), joka kuuluu vaihtoehtoisen sijoitusrahaston (AIF) luokkaan, kuuluu vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajien (AIFMD) soveltamisalaan tai muuhun, voidaan perustaa Luxemburgin erityisen sääntelyjärjestelmän mukaisesti. Erityinen kommandiittiyhtiö voidaan perustaa myös sääntelemättömäksi sijoitusvälineeksi.
Ellei erityinen kommandiittiyhtiö (SCSp) hyödy vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajien (AIFMD) mukaisesta poikkeuksesta, vaihtoehtoiseksi sijoitusrahastoksi (AIF) luokiteltua sääntelemätöntä erityistä kommandiittiyhtiötä on hallinnoitava valtuutetun vaihtoehtoisen sijoitusrahaston hoitajan (AIFM) toimesta. Tämä tarkoittaa, että erityinen kommandiittiyhtiö on välillisesti viranomaisvalvonnan alainen vaihtoehtoisen sijoitusrahaston hoitajan kautta.
Sateenvarjon rakenne
Suurin etu erityisen kommandiittiyhtiön perustamisessa Reserved Alternative Investment Fund -rahastoksi sääntelemättömän kommandiittiyhtiön sijaan on se, että se voi toimia kattorahastona yhden tai useamman alarahaston kanssa, jonka varat ja velat on jaettu muista alarahastoista.
Jokainen alarahasto voi mukauttaa erilaisia sijoitusstrategioita. Se voidaan myös rakentaa verotuksen läpinäkyväksi kokonaisuudeksi ja saada pääsy kaksinkertaisen verotuksen välttämistä koskeviin sopimuksiin. Koska varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto jäljittelee erikoissijoitusrahaston (SIF) ja sijoitusyhtiön riskipääomamallia (SICAR) , se voidaan rakentaa suljetuksi tai avoimeksi sijoitusvälineeksi.
Ei rajoituksia omaisuusluokille
Luxemburgin erityiskommandiittiyhtiörakenne (SCSp) on mallinnettu yhtiöille, jotka on perustettu muille tärkeimmille lainkäyttöalueille, kuten Caymansaarille ja Yhdistyneeseen kuningaskuntaan. Kommandiittiyhtiösopimus, joka ohjaa erityistä kommandiittiyhtiörakennetta, antaa rahastolle ylivoimaisen sopimusjoustavuuden rahastorakenteen organisointiin.
Strategiat ovat yleensä epälikvidejä, ja yleisiä sijoituksia tehdään kiinteistö-, pääoma- ja lainamarkkinoille. Omaisuusluokille tai rahastostrategioille ei ole rajoituksia. Lisäksi siihen ei sovelleta riskien hajauttamista koskevia sääntöjä.
Edullinen verojärjestelmä
- Erityinen kommandiittiyhtiö katsotaan verotuksellisesti läpinäkyväksi tulo- ja varallisuusverotuksen kannalta, koska ulkomaiset sijoittajat ovat verovelvollisia Luxemburgissa vain, jos he helpottavat liiketoimia kiinteän toimipaikan kautta. Ennakonpidätystä ei kanneta maksuista riippumatta siitä, sijaitseeko yhteistyökumppani Luxemburgissa tai muilla ulkomaisilla lainkäyttöalueilla. Erityinen kommandiittiyhtiö kannetaan kunnallisverolla siltä osin kuin se harjoittaa kaupallista toimintaansa pitkäjänteisesti.
- Vaihtoehtoisena sijoitusrahastona pidetty erityinen kommandiittiyhtiö ei voi harjoittaa kaupallista toimintaa eikä siitä peritä kunnallista elinkeinoveroa siltä osin kuin sen vastuunalainen yhtiömies omistaa alle 5 % erityiskommandiittiyhtiön osakkeista.
- Erityisille kommandiittiyhtiöille, joita ei pidetä vaihtoehtoisina sijoitusrahastoina (AIF), Luxemburgin kiertokirjeissä määritellään kriteerit ja esimerkit, jotka toimivat hyödyllisenä oppaana kaupallisiksi katsotuissa olosuhteissa, jolloin erityisestä kommandiittiyhtiöstä peritään kunnallinen elinkeinovero.
- Erikoissijoitusrahastoksi perustetun erityisen kommandiittiyhtiön rakennetta ei peritä yhteisöverolla, kunnallisverolla eikä nettovarallisuusverolla. Siitä peritään 0,01 % merkintävero vuosittain ja se lasketaan substanssiarvon perusteella. Ulkomailla asuville kommandiittiyhtiöille ei peritä tuloveroa eikä heidän osuuksistaan erityiseen kommandiittiyhtiöön syntyvää voittoa.
- Riskipääomasijoitusyhtiöksi perustetulle säännellylle erityiskommandiittiyhtiölle, joka ei harjoita kaupallista toimintaa, sitä ei peritä yhteisöverolla, kunnallisverolla tai nettovarallisuusverolla. Ulkomailla asuvat kommandiittiyhtiöt eivät ole Luxemburgin tuloveron ja voiton alaisia, jotka syntyvät heidän osuuksistaan erityisessä kommandiittiyhtiössä Luxemburgissa.
Erityinen kommandiittiyhtiörakenne, joka palvelee erilaisia sijoitusrahastoja ja -toimintoja, on tehnyt Luxemburgista johtavan sijoituskohteen, joka tarjoaa monia mahdollisuuksia ja yksinkertaisia muodollisuuksia yrityksen perustamiseen Luxemburgiin. Johtavana yrityskonsultointiyrityksenä Damalion kokoaa yhteen ammattimaisten palveluntarjoajien verkoston, jolla on tekninen tietämys ja alan kokemus tarjotakseen asiantuntija-apua ulkomaisille sijoittajille, jotka haluavat perustaa erityisen kommandiittiyhtiön Luxemburgiin. Maailmanlaajuinen palveluverkostomme koostuu lakimiehistä, kirjanpitäjistä ja muista asiantuntijoista, jotka mahdollistavat sujuvan ja virheettömän yrityksen perustamisen . Damalion-asiantuntijamme ovat myös oppaasi erilaisissa yritystoimintaan liittyvissä toimissa, mm pankkitilin avaaminen sekä apu oikean henkilöstön hankinnassa, jota tarvitaan menestyksekkään erityisen kommandiittiyhtiön toimintaan Luxemburgissa. Ota yhteyttä Damalion-asiantuntijaan jo tänään, jos haluat lisätietoja erityisen kommandiittiyhtiörakenteen (SCSp) perustamisen eduista.
Näitä tietoja ei ole tarkoitettu korvaamaan yksittäisiä yksilöllisiä vero- tai oikeudellisia neuvoja. Suosittelemme, että keskustelet tilanteestasi pätevän vero- tai oikeudellisen neuvonantajan kanssa.
