Societatea limitată specială din Luxemburg (SCSp) este un instrument util în structurarea afacerilor de capital privat. Datorită eficacității și popularității sale în rândul investitorilor străini, majoritatea managerilor de capital privat folosesc parteneriatul în comandită specială pentru a atrage mai multe oportunități de afaceri.

Această structură a fost proiectată în Legea din 12 iulie 2013 în temeiul Directiva administratorilor de fonduri de investiții alternative (AIFMD) , cu scopul de a concura cu omologii săi anglo-saxoni, beneficiind în același timp de un regim fiscal atractiv. Parteneriatele speciale în comandită (SCSps) sunt folosite pentru a servi vehicule de co-investire, deoarece reproduce în mod eficient diferite tipuri de strategii alternative de investiții nereglementate și reglementate.

Fără personalitate juridică și confidențialitate

Deși societatea în comandită specială (SCSp) nu are personalitate sau capacitate juridică , toate achizițiile, contribuțiile și dispozițiile de active sunt efectuate în numele unei societăți în comandită specială (SCSp) în loc de numele asociaților generali sau ale asociaților comanditați. Aceasta este o rezoluție practică, deoarece partenerii nu sunt obligați să-și dezvăluie identitățile pentru a înregistra cu succes un bun. Comanditarilor li se oferă posibilitatea de a-și proteja activele de creanțele externe de la creditori.

Libertate contractuală și acces la managementul intern

Partenerii dintr-o structură specială de societate în comandită în comandită din Luxemburg pot fi implicați în managementul intern fără a-și pierde răspunderea limitată. Aceasta înseamnă că asociații comanditați pot oferi sfaturi sau opinii parteneriatului lor, precum și pot exercita controlul asupra sarcinilor de supraveghere în cadrul structurii lor de societate în comandită specială (SCSp).

Alte activități pe care asociații comanditați au voie să le efectueze includ acordarea de împrumuturi, garanții și oferirea de asistență financiară parteneriatului, atunci când este necesar. Ei nu își vor pierde răspunderea limitată ca urmare a faptului că sunt un membru critic al comitetului intern al unui parteneriat special în comandită.

Fără Clawback chiar și în insolvență

Nu există nicio prevedere obligatorie care să impună alocarea de părți din profit către asociatul general. În plus, nu există clawback-uri ale randamentelor de capital dacă o societate în comandită specială devine insolvabilă.

Flexibilitate superioară

O societate în comandită specială (SCSp), fie în categoria unui fond de investiții alternativ (FIA), care intră în domeniul de aplicare al Administratorilor de fonduri de investiții alternative (AIFMD) sau în alt mod, poate fi înființată sub un regim de reglementare specific în Luxemburg. O societate în comandită specială poate fi, de asemenea, înființată ca vehicul de investiții nereglementat.

Cu excepția cazului în care o societate în comandită specială (SCSp) beneficiază de o scutire în temeiul Administratorilor de fonduri de investiții alternative (AIFMD), o societate în comandită specială nereglementată clasificată drept fond de investiții alternativi (FIA) trebuie să fie administrată de un administrator autorizat de fonduri de investiții alternative (AFIA) . Aceasta înseamnă că o societate în comandită specială va fi indirect sub supravegherea reglementară prin intermediul unui administrator de fonduri de investiții alternative.

Structura umbrelă

Cel mai mare avantaj al înființării unei societăți în comandită specială ca un fond de investiții alternativ rezervat, mai degrabă decât o societate în comandită în comandită nereglementată, este că poate funcționa ca un fond umbrelă, cu unul sau mai multe sub-fonduri ale căror active și pasive sunt compartimentate din alte sub-fonduri.

Fiecare subfond poate găzdui diverse strategii de investiții. De asemenea, poate fi structurat ca o entitate transparentă fiscală și poate avea acces la tratatele privind dubla impunere. Deoarece un Fond Rezervat de Investiții Alternative reproduce modelul fondului de investiții specializat (SIF) și al societății de investiții în capital de risc (SICAR) , acesta poate fi structurat ca un vehicul de investiții închis sau deschis.

Fără restricții privind clasele de active

Structura de parteneriat special în comandită din Luxemburg (SCSp) a fost modelată pe parteneriate care sunt stabilite în alte jurisdicții principale, cum ar fi Insulele Cayman și Regatul Unit. Un acord de societate în comandită care guvernează o structură specială de societate în comandită oferă fondului o flexibilitate contractuală superioară pentru organizarea structurii fondului.

Strategiile sunt de obicei nelichide, cu investiții comune făcute pe piețele imobiliare, private equity și datorii. Nu există restricții privind clasele de active sau strategiile de fond. În plus, nu este supus niciunei reguli de diversificare a riscurilor.

Regim fiscal favorabil

1. O societate în comandită specială este considerată transparentă din punct de vedere fiscal pentru impozitul pe venit și impozitul pe avere, deoarece investitorii străini sunt supuși impozitului în Luxemburg doar dacă facilitează tranzacțiile comerciale printr-un sediu permanent. Reținerea la sursă nu se percepe asupra plăților, indiferent dacă un partener este situat în Luxemburg sau în alte jurisdicții străine. O societate în comandită specială este evaluată cu impozitul pe afaceri municipal în măsura în care își desfășoară activitățile comerciale pe termen lung.

• O societate în comandită specială considerată un fond de investiții alternativ nu poate desfășura activități comerciale și nu va fi evaluată din impozitul pe afaceri municipal în măsura în care asociatul său general deține mai puțin de 5% din acțiunile din societatea în comandită specială.

• Pentru parteneriatele speciale în comandită care nu sunt considerate fonduri de investiții alternative (FIA), circularele luxemburgheze stabilesc criterii și exemple care funcționează ca un ghid util cu privire la circumstanțe care sunt considerate a fi comerciale, rezultând ca o societate în comandită specială să fie supusă taxei municipale de afaceri.

• Pentru o societate în comandită specială care este înființată ca fond de investiții specializat, structura nu va fi evaluată cu impozitul pe profit, impozitul pe afaceri municipal sau impozitul net pe avere. Acesta va fi evaluat cu taxa de abonament de 0,01% anual și calculat pe baza valorii sale active nete. Societățile în comandită nerezidentă nu vor fi evaluate cu impozitul pe venit și câștigurile rezultate din interesul lor în societatea în comandită specială.

• Pentru o societate în comandită specială reglementată înființată ca societate de investiții în capital de risc și care nu desfășoară nicio activitate comercială, aceasta nu va fi evaluată cu impozitul pe profit, impozitul pe afaceri municipal sau impozitul net pe avere. Asociații comanditați nerezidenți nu sunt supuși impozitului pe venit din Luxemburg și câștigurilor rezultate din interesul lor într-o societate în comandită specială din Luxemburg.

Structura specială de societate în comandită în comandită care deservește diverse fonduri și activități de investiții a făcut din Luxemburg o destinație de investiții de prim rang, oferind multe posibilități și formalități simple pentru înființarea unei companii în Luxemburg. Fiind o firmă de consultanță de afaceri de prim rang, Damalion reunește o rețea de furnizori profesioniști cu cunoștințe tehnice și experiență în industrie pentru a oferi consultanță de specialitate investitorilor străini care doresc să înființeze un parteneriat în comandită specială în Luxemburg. Rețeaua noastră globală de servicii este formată din avocați, contabili și alți experți care facilitează formarea lină și fără cusur al companiei . Experții noștri Damalion vă vor fi, de asemenea, ghidul în diverse activități legate de afaceri, inclusiv deschiderea unui cont bancar , precum și asistență în aprovizionarea personalului potrivit necesar pentru a opera o societate în comandită specială de succes în Luxemburg. Luați legătura cu un expert Damalion astăzi, dacă doriți să aflați mai multe despre beneficiile înființării unei structuri speciale de parteneriat în comandită limitată (SCSp).

Aceste informații nu sunt destinate să înlocuiască impozite individuale specifice sau consiliere juridică. Vă sugerăm să discutați situația dvs. specifică cu un consilier juridic sau fiscal calificat.