Επιλογή Σελίδας

Πώς να δημιουργήσετε ένα Αποθεματικό Εναλλακτικών Επενδύσεων στο Λουξεμβούργο;

από | Απρ 20, 2022 | Εταιρική Δομή

Σύσταση Αποθεματικού Εναλλακτικού Ταμείου Λουξεμβούργου

Το Αποθεματικό Εναλλακτικό Επενδυτικό Ταμείο (RAIF) του Λουξεμβούργου είναι ένα επενδυτικό όχημα που μπορεί να επενδύσει σε όλους τους τύπους κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Τεχνικά, πληροί τις προϋποθέσεις ως ταμείο εναλλακτικών επενδύσεων (AIFD), επομένως, δεν υπόκειται στην έγκριση και εποπτεία της Επιτροπής Εποπτείας του Χρηματοοικονομικού Τομέα (CSSF). Έχοντας αυτό υπόψη, ένα Αποθεματικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εναλλακτικών Επενδύσεων (RAIF) πρέπει να εκχωρήσει εξουσιοδοτημένο εξωτερικό Διαχειριστή Εναλλακτικών Επενδυτικών Κεφαλαίων (ΔΟΕΕ).

Σε περίπτωση που ένας Διαχειριστής Εναλλακτικών Επενδυτικών Κεφαλαίων (ΔΟΕΕ) εδρεύει στην ΕΕ, επιτρέπεται σε ένα Αποθεματικό Εναλλακτικό Επενδυτικό Ταμείο (RAIF) να εμπορεύεται μερίδια, μερίδια και εταιρικά συμφέροντα χρησιμοποιώντας συγκεκριμένο διαβατήριο για καλά ενημερωμένους επενδυτές σε ολόκληρη την ΕΕ.

Νομικό Πλαίσιο Αποθεματικού Εναλλακτικού Επενδυτικού Ταμείου (RAIF).

Δημιουργία και άμεση εποπτεία Αποθεματικού Ταμείου Εναλλακτικών Επενδύσεων (RAIF).

  • Ενώ το Αποθεματικό Εναλλακτικό Επενδυτικό Ταμείο (RAIF) δεν εποπτεύεται άμεσα από την Επιτροπή για την Εποπτεία του Χρηματοοικονομικού Τομέα (CSSF) , ο εξωτερικός Διαχειριστής Εναλλακτικών Επενδυτικών Ταμείων (ΔΟΕΕ) υποχρεούται να ενημερώνει την Επιτροπή Εποπτείας του Χρηματοπιστωτικού Τομέα (CSSF) σχετικά με δραστηριότητες και συναλλαγές από Αποθεματικό Εναλλακτικό Επενδυτικό Ταμείο (RAIF) σύμφωνα με τις τακτικές απαιτήσεις αναφοράς.
  • Ένα Αποθεματικό Εναλλακτικό Επενδυτικό Ταμείο (RAIF) ιδρύεται νόμιμα μετά από συμβολαιογραφική πιστοποίηση .
  • Οι απαιτήσεις για σύσταση συνεπάγονται επιβεβαίωση από Διαχειριστή Εναλλακτικών Επενδυτικών Κεφαλαίων (ΔΟΕΕ) της δημιουργίας ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι πληροφορίες θα δημοσιευθούν στη συνέχεια στην επίσημη εφημερίδα Memorial.
  • Τα συνταγματικά έγγραφα των ταμείων δεν χρειάζεται να είναι επικυρωμένα από συμβολαιογράφο για να θεωρηθούν έγκυρα.
  • Μετά την επιτυχή σύσταση, ένα Αποθεματικό Εναλλακτικό Επενδυτικό Ταμείο Λουξεμβούργου (RAIF) καταχωρείται σε κατάλογο που τηρείται από το Μητρώο Εμπορίου και Εταιρειών του Λουξεμβούργου .
  • Το έγγραφο προσφοράς ενός αμοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να επιβεβαιώνει στην πρώτη του σελίδα ότι δεν υπόκειται σε εποπτεία στο Λουξεμβούργο.

Διορισμός Διαχειριστή Εναλλακτικών Επενδυτικών Ταμείων (ΔΟΕΕ).

  • Είναι προϋπόθεση για τα Αποθεματικά Εναλλακτικά Επενδυτικά Αμοιβαία Κεφάλαια (RAIF) να επιλέξουν έναν εξωτερικό Διαχειριστή Εναλλακτικών Επενδυτικών Κεφαλαίων (ΔΟΕΕ). Αυτό σημαίνει ότι δεν είναι δυνατή η εσωτερική διαχείριση των Αποθεματικών Εναλλακτικών Επενδυτικών Κεφαλαίων (RAIF).
  • Ένας Διαχειριστής Εναλλακτικών Επενδυτικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων (ΔΟΕΕ) μπορεί να ιδρυθεί στο Λουξεμβούργο ή σε οποιοδήποτε άλλο κράτος μέλος της ΕΕ ή ακόμη και σε χώρα εκτός ΕΕ.
  • Σε περίπτωση που ένα Αποθεματικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εναλλακτικών Επενδύσεων (RAIF) διοικείται από οντότητα εταιρικής διαχείρισης, μπορεί να διοριστεί ως Διαχειριστής Εναλλακτικών Επενδυτικών Κεφαλαίων (ΔΟΕΕ).
  • Μια εταιρεία διαχείρισης Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων για Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ) μπορεί επίσης να ζητήσει άδεια ως Διαχειριστής Εναλλακτικών Επενδυτικών Κεφαλαίων (ΔΟΕΕ) ώστε να μπορεί να διαχειρίζεται έναν Οργανισμό Συλλογικών Επενδύσεων για Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ) και Κεφάλαιο Εναλλακτικών Επενδύσεων.

Ένα Αποθεματικό Εναλλακτικό Επενδυτικό Ταμείο (RAIF) μπορεί να συσταθεί ως εξής:

  • Αμοιβαίο Κεφάλαιο Συμβάσεων Αορίστου ή Αορίστου χρόνου (FCP), χωρίς νομική προσωπικότητα και το οποίο διαχειρίζεται εταιρεία διαχείρισης.
  • Εταιρεία επενδύσεων ανοικτού ή κλειστού τύπου σε μεταβλητό κεφάλαιο (SICAV) ή πάγιο κεφάλαιο (SICAF). Η ίδρυση μιας τέτοιας οντότητας θα απαιτήσει τη δημιουργία Καταστατικού.
  • Το κοινό αμοιβαίο κεφάλαιο (FCP) και η εταιρεία επενδύσεων σε μεταβλητό κεφάλαιο (SICAV) ή πάγιο κεφάλαιο (SICAF) μπορούν να συσταθούν ως ενιαίο αμοιβαίο κεφάλαιο ή ως ομπρέλα με απεριόριστο αριθμό επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων ή επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων.
  • Κατά κανόνα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο και τα τμήματα του πρέπει να έχουν απεριόριστο αριθμό μεριδίων ή κατηγοριών μεριδίων, ανάλογα με τις ειδικές ανάγκες των επενδυτών στους οποίους διανέμονται τα κεφάλαια.

Ένα Αποθεματικό Εναλλακτικό Επενδυτικό Ταμείο (RAIF) Επιλέξιμοι Επενδυτές

  • Οι επενδύσεις σε ένα Αποθεματικό Εναλλακτικό Επενδυτικό Ταμείο (RAIF) περιορίζονται σε καλά ενημερωμένους επενδυτές. Αυτό αφορά άτομα και οντότητες που έχουν τη δυνατότητα να αξιολογήσουν τους κινδύνους τους.
  • Οι καλά ενημερωμένοι επενδυτές αφορούν θεσμικούς επενδυτές, επαγγελματίες επενδυτές και ιδιώτες επενδυτές που έχουν επιβεβαιώσει γραπτώς ότι συμμορφώνονται με το καθεστώς «καλά ενημερωμένο» τους.
  • Ένας καλά ενημερωμένος επενδυτής επενδύει τουλάχιστον 125.000 ευρώ ή έχει αξιολογηθεί από πιστωτικό ίδρυμα, εταιρεία επενδύσεων, το οποίο θα χρησιμεύσει ως επιβεβαίωση της τεχνογνωσίας, της εμπειρίας και των γνώσεων ενός επενδυτή για την επαρκή αξιολόγηση μιας επένδυσης στο Αποθεματικό Εναλλακτικό Επενδυτικό Ταμείο (RAIF). ) .

Απαιτήσεις γνωστοποίησης και χρηματοοικονομική αναφορά του Αποθεματικού Ταμείου Εναλλακτικών Επενδύσεων (RAIF).

Πάροχοι Υπηρεσιών Αποθεματικών Εναλλακτικών Επενδύσεων (RAIF).

  • Ένα κοινό αμοιβαίο κεφάλαιο (FCP) πρέπει να διαχειρίζεται μια εταιρεία διαχείρισης.
  • Μια εταιρεία επενδύσεων σε μεταβλητό και πάγιο κεφάλαιο (SICAV/SICAF) μπορεί να είναι αυτοδιαχειριζόμενη ή να ορίζεται σε εταιρεία διαχείρισης.
  • Η εταιρεία διαχείρισης ενός κοινού αμοιβαίου κεφαλαίου (FCP) πρέπει να συντάξει τους κανονισμούς διαχείρισης για το κοινό κεφάλαιο.
  • Η αυτοδιαχειριζόμενη εταιρεία επενδύσεων σε μεταβλητό και πάγιο κεφάλαιο (SICAV/SICAF) μπορεί να διαχειρίζεται μόνο περιουσιακά στοιχεία στο δικό της χαρτοφυλάκιο και πολλές διαχειρίζονται περιουσιακά στοιχεία τρίτων.
  • Η κεντρική διοίκηση ενός Αποθεματικού Ταμείου Εναλλακτικών Επενδύσεων (RAIF) πρέπει να βρίσκεται στο Λουξεμβούργο.
  • Ένα Αποθεματικό Εναλλακτικό Επενδυτικό Ταμείο (RAIF) πρέπει να εκχωρήσει θεματοφύλακα στο Λουξεμβούργο, ο οποίος είναι κυρίως υπεύθυνος για τη φύλαξη των περιουσιακών στοιχείων.
  • Οι επιλέξιμοι θεματοφύλακες πρέπει να είναι εγκατεστημένα πιστωτικά ιδρύματα του Λουξεμβούργου. Θεματοφύλακας μπορεί επίσης να είναι μια εταιρεία επενδύσεων με έδρα στο Λουξεμβούργο που πληροί συγκεκριμένες απαιτήσεις που ορίζονται από το νόμο της 5ης Απριλίου 1993 για τον χρηματοπιστωτικό τομέα, όπως τροποποιήθηκε.
  • Τα Αποθεματικά Εναλλακτικά Επενδυτικά Κεφάλαια (RAIF) μπορούν επίσης να συνεργάζονται με επαγγελματία θεματοφύλακα περιουσιακών στοιχείων εκτός από χρηματοπιστωτικά μέσα.
  • Οι ετήσιες εκθέσεις πρέπει να ελέγχονται από εξουσιοδοτημένο ανεξάρτητο ελεγκτή με κατάλληλη επαγγελματική πείρα.
  • Τυπικοί πάροχοι υπηρεσιών για την ίδρυση και τη διαχείριση ενός Αποθεματικού Εναλλακτικού Επενδυτικού Ταμείου (RAIF) είναι δικηγόροι, διαχειριστές χαρτοφυλακίου, διαχειριστές, πράκτορες κατοικίας, διανομείς, διαπραγματευτές αγοράς, πράκτορες πληρωμών και άλλα.

Κεφαλαιακή Βάση Αποθεματικού Εναλλακτικού Επενδυτικού Ταμείου (RAIF).

  • Τα περιουσιακά στοιχεία ενός Αποθεματικού Εναλλακτικού Επενδυτικού Ταμείου (RAIF) μπορεί να είναι μικρότερα από 1,25 εκατ. ευρώ. Αυτή η ελάχιστη κεφαλαιακή βάση πρέπει να εκπληρωθεί εντός περιόδου 12 μηνών από την έγκριση ενός Αποθεματικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου Εναλλακτικών Επενδύσεων (RAIF).
  • Τουλάχιστον το 5% του κεφαλαίου πρέπει να καταβληθεί με την εγγραφή.

Το παγκόσμιο δίκτυο υπηρεσιών μας στο Damalion αποτελείται από μια εξειδικευμένη ομάδα παρόχων υπηρεσιών που μας επιτρέπουν να βοηθήσουμε τους επενδυτές στη δημιουργία ενός Αποθεματικού Εναλλακτικού Επενδυτικού Ταμείου (RAIF) στο Λουξεμβούργο. Έχουμε τις γνώσεις και τις δεξιότητες για να σας βοηθήσουμε με όλες τις πτυχές της σύστασης εταιρείας στο Λουξεμβούργο , συμπεριλαμβανομένων των Αποθεματικών Εναλλακτικών Επενδυτικών Κεφαλαίων (RAIF). Η ομάδα μας είναι έμπειρη σε ένα ευρύ φάσμα δημιουργίας επενδυτικών οχημάτων, συμπεριλαμβανομένων κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου, ακίνητης περιουσίας, ιδιωτικών κεφαλαίων και πολλά άλλα. Επιπλέον, μπορούμε επίσης να σας συνδέσουμε με το ευρύ μας δίκτυο επαγγελματιών παρόχων υπηρεσιών για να σας βοηθήσουμε σε διάφορες δραστηριότητες, όπως άνοιγμα τραπεζικών λογαριασμών , τήρηση λογιστικών βιβλίων, λογιστικές υπηρεσίες, ετήσιες αναφορές και άλλα. Επικοινωνήστε με έναν ειδικό του Damalion σήμερα για να μάθετε περισσότερα.

Αυτές οι πληροφορίες δεν προορίζονται να υποκαταστήσουν συγκεκριμένες εξατομικευμένες φορολογικές ή νομικές συμβουλές. Σας προτείνουμε να συζητήσετε τη συγκεκριμένη κατάστασή σας με έναν εξειδικευμένο φορολογικό ή νομικό σύμβουλο.