Зарезервований альтернативний інвестиційний фонд Люксембурга (RAIF) є інструментом інвестування, який може інвестувати в усі види активів. Технічно він кваліфікується як альтернативний інвестиційний фонд (AIFD), тому не підлягає затвердженню та нагляду Комісії з нагляду за фінансовим сектором (CSSF). З огляду на це, зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) повинен делегувати уповноваженого зовнішнього менеджера альтернативного інвестиційного фонду (AIFM).

Якщо керуючий альтернативним інвестиційним фондом (AIFM) має місце проживання в ЄС, зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) має право продавати акції, паї та частки партнерства за допомогою спеціального паспорта добре поінформованим інвесторам по всьому ЄС.

Правова база Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (РАІФ).

• Зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (RAIF) підпадають під дію Закону від 23 липня 2016 року, також відомого як Закон про RAIF в Люксембургу .
• Застосування менеджерів альтернативних інвестиційних фондів (AIFM) також регулюється Законом від 23 липня 2016 року.
• Зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (RAIF), що інвестують у короткострокові активи з кумулятивними або чіткими цілями, які пропонують прибуток відповідно до переважних ринкових ставок і зберігають вартість інвестицій, вважаються такими, що відповідають вимогам, встановленим Регламентом (ЄС) 2017/1131 щодо фонди грошового ринку.

Створення та безпосередній нагляд Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (РАІФ).

• Хоча Фонд зарезервованих альтернативних інвестицій (РАІФ) безпосередньо не контролюється Комісія з нагляду за фінансовим сектором (CSSF) , зовнішній менеджер альтернативного інвестиційного фонду (AIFM) зобов’язаний інформувати Комісію з нагляду за фінансовим сектором (CSSF) про діяльність та операції Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (RAIF) відповідно до вимог регулярної звітності.
• Зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (РАІФ) юридично створюється після нотаріального посвідчення .
• Вимоги для реєстрації тягнуть за собою підтвердження створення фонду від Управителя альтернативного інвестиційного фонду (AIFM). Далі інформація буде опублікована в офіційному віснику Меморіал.
• Установчі документи фондів не повинні бути нотаріально засвідчені, щоб вважатися дійсними.
• Після успішного створення Люксембурзький альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) вноситься до списку Люксембурзького реєстру торгівлі та компаній .
• Документ пропозиції фонду повинен підтверджувати на своїй першій сторінці, що він не підлягає нагляду в Люксембурзі.

Призначення менеджера альтернативного інвестиційного фонду (AIFM).

• Зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (РАІФ) мають вибирати зовнішнього менеджера альтернативних інвестиційних фондів (АІФ). Це означає, що зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (РАІФ) не можуть управлятися внутрішньо.
• Менеджер альтернативного інвестиційного фонду (AIFM) може бути створений у Люксембурзі чи будь-якій іншій державі-члені ЄС, або навіть у країні, що не входить до ЄС.
• У випадку, якщо зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (РАІФ) керується суб’єктом корпоративного управління, він може бути призначений менеджером альтернативного інвестиційного фонду (АІФ).
• Керуюча компанія з колективного інвестування в передані цінні папери (UCITS) також може подати заявку на отримання дозволу в якості керуючого альтернативним інвестиційним фондом (AIFM), щоб мати можливість керувати підприємством колективного інвестування в передані цінні папери (UCITS) та альтернативним інвестиційним фондом.

Правові форми Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (РАІФ).

Зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (РАІФ) може бути створений таким чином:

• Спільний договірний фонд відкритого або закритого типу (FCP), не є юридичною особою та керується керуючою компанією.
• Відкрита або закрита інвестиційна компанія зі змінним капіталом (SICAV) або основним капіталом (SICAF). Для створення такої організації знадобиться створення статуту.

• Спільний договірний фонд (FCP) та інвестиційна компанія зі змінним капіталом (SICAV) або основним капіталом (SICAF) можуть бути створені як єдиний фонд або як комплексна структура з необмеженою кількістю відділень або субфондів.

• За правилом, фонд та його відділи повинні мати необмежену кількість акцій або класів паїв, залежно від конкретних потреб інвесторів, яким розподіляються кошти.

Відповідні інвестори Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (RAIF).

• Інвестиції в зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (РАІФ) обмежуються добре поінформованими інвесторами. Це стосується фізичних та юридичних осіб, які мають можливість оцінити свої ризики.
• Добре поінформовані інвестори – це інституційні інвестори, професійні інвестори та приватні інвестори, які письмово підтвердили, що вони відповідають своєму статусу «добре поінформованих».
• Добре поінформований інвестор інвестує мінімум 125 000 євро або був оцінений кредитною установою, інвестиційною фірмою, що послужить підтвердженням досвіду, досвіду та знань інвестора в адекватній оцінці інвестиції в Зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (РАІФ). ) .

Вимоги до розкриття інформації та фінансової звітності Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (RAIF).

• Зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) потрібен для розробки проспекту емісії або пропозиційного документа, пакетного документа з ключовою інформацією (KID) для роздрібних інвесторів, які можуть здійснювати інвестиції та щорічної звітності.
• Фонд зарезервованих альтернативних інвестицій (РАІФ) не зобов’язаний готувати піврічний звіт.

Постачальники послуг Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (РАІФ).

• Загальний фонд (FCP) повинен управлятися керуючою компанією.
• Інвестиційна компанія зі змінним та основним капіталом (SICAV/SICAF) може бути самокерованою або призначена керуючої компанії.
• Керуюча компанія спільного фонду (FCP) повинна розробити положення про управління спільним фондом.
• Самокерована інвестиційна компанія зі змінним та основним капіталом (SICAV/SICAF) може керувати лише активами у своєму власному портфелі, а багато хто керує активами третіх сторін.
• Центральне управління Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (RAIF) має бути в Люксембурзі.
• Зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) повинен делегувати люксембурзького депозитарію, який в першу чергу відповідає за збереження активів.
• Відповідні депозитарії повинні бути створені кредитними установами Люксембургу. Депозитарієм може бути також заснована в Люксембурзі інвестиційна фірма, яка відповідає особливим вимогам, встановленим Законом від 5 квітня 1993 року про фінансовий сектор із змінами.
• Зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (РАІФ) також можуть співпрацювати з професійним депозитарієм активів, відмінних від фінансових інструментів.
• Річна звітність повинна бути перевірена уповноваженим незалежним аудитором з відповідним професійним досвідом.
• Типовими постачальниками послуг у створенні та управлінні зарезервованим альтернативним інвестиційним фондом (RAIF) є юристи, менеджери портфеля, адміністратори, агенти з доміціляції, дистриб’ютори, маркет-мейкери, платіжні агенти тощо.

База капіталу Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (РАІФ).

• Вкладені активи Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (RAIF) можуть становити менше 1,25 мільйона євро. Ця мінімальна база капіталу має бути виконана протягом 12 місяців після отримання дозволу Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (RAIF).
• При підписці необхідно внести не менше 5% капіталу.

Наша глобальна мережа послуг у Damalion складається з кваліфікованої команди постачальників послуг, які дозволяють нам допомагати інвесторам у створенні Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (RAIF) у Люксембурзі. У нас є знання та навички, щоб допомогти вам у всіх аспектах створення компанії в Люксембурзі , включаючи резервні альтернативні інвестиційні фонди (RAIF). Наша команда має досвід у широкому спектрі формування інвестиційних інструментів, включаючи венчурний капітал, нерухомість, прямий капітал тощо. Крім того, ми також можемо підключити вас до нашої широкої мережі професійних постачальників послуг, щоб допомогти вам у різних видах діяльності, таких як відкриття банківського рахунку , ведення бухгалтерії, бухгалтерські послуги, річна звітність тощо. Зверніться до експерта Damalion сьогодні, щоб дізнатися більше.

Ця інформація не призначена для заміни конкретних індивідуальних податкових або юридичних консультацій. Ми пропонуємо вам обговорити вашу конкретну ситуацію з кваліфікованим податковим або юридичним радником.