קרנות הגידור של לוקסמבורג מקבלות רגולציה ופיקוח ישירים מהנציבות לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF). באופן מסורתי, קרנות גידור הוקמו כ- UCIs (Undertakings for Collective Investment) וכן כקרן השקעות מיוחדת (SIF). בחירת הצורה המשפטית תהיה תלויה במשקיעים ובאסטרטגיות ההשקעה המועדפות עליהם וקהל היעד. בשל אופיו המוסדר, על המשקיעים למנות מפקח על קרן גידור לאחריות הניהול והפיקוח. בנוסף, קרנות גידור חייבות לציית להוראות ההנחיה למנהלי קרנות השקעות אלטרנטיביות (AIFMD) ולחקיקה הרווחת.
קרן גידור השקעה בלוקסמבורג
ניתן להקים קרן גידור כ:
- חברה בע”מ
- חברה פרטית בערבון מוגבל
- שותפות מוגבלת
ניתן להקים קרנות גידור של לוקסמבורג תחת המשטרים הבאים:
קרן גידור כקרן השקעות מתמחה (SIF)
- כלי השקעה פופולרי בהקמת קרנות גידור.
- יוזם חייב להיות בעל ניהול תיקים קיים כדי להקים קרן השקעות מיוחדת (SIF).
- רוב המשקיעים המנוסים משתמשים במשטר קרנות ההשקעות המיוחדות (SIF) עבור קרן הגידור שלהם.
מאפיינים
- אין מסים על רווחי הון, רווחים והכנסות.
- אין הגבלות על נותני החסות המעורבים.
- אין דרישות מחמירות מבחינת תיעוד.
- תחת משטר קרנות ההשקעות המיוחדות (SIF), משקיע יכול להשקיע בכל סוגי הנכסים, ללא הגבלה.
- צורות משפטיות נפוצות של קרנות וחברות השקעות מתאימות ביותר לצרכים של קרן השקעות מיוחדת (SIF) .
דרישות
- ההתאגדות תהיה כפופה לחוק קרן השקעות מיוחדות (SIF).
- המשקיעים חייבים להיות משקיעים מעודכנים.
- קרן גידור תחת משטר קרנות ההשקעות המיוחדות (SIF) חייבת לקבל אישור מהנציבות לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF) לפני תחילת פעילותה בשוק המקומי.
- אין הגבלת נכסים.
- אין הגבלת השקעה, עם זאת, קרן גידור חייבת להשקיע מקסימום 30% מנכסיה בניירות ערך.
- נציג קרנות הגידור בלוקסמבורג חייב להקל על הליכי ניהול סיכונים מתאימים.
- המינהל המרכזי חייב להיות בלוקסמבורג.
- אין מגבלות תושבות למנהלי ודירקטורים של קרנות גידור.
- ניתן להפעיל קרן גידור כחברת השקעות בהון משתנה (SICAV) .
- במסגרת חברת ההשקעות בהון משתנה (SICAV) , ניתן להפעיל קרן גידור כחברה בע”מ, חברה פרטית בע”מ, שיתופיות, שותפות מוגבלת ושותפות מוגבלת במניות
- קרן גידור עשויה גם ללבוש צורה של חברת השקעות בהון קבוע בלוקסמבורג, המספקת למשקיעים מבחר רחב לצורות משפטיות, לרבות חברה בע”מ, שותפות מוגבלת במניות ועוד רבים נוספים.
קרן גידור כמפעל בהשקעות קולקטיביות (UCI)
- מבנה נפוץ נוסף עבור קרן הגידור של לוקסמבורג הוא התחייבויות בהשקעות קולקטיביות (UCI).
- מוסדר ומפוקח על ידי הנציבות לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF).
- קרן גידור תחת מבנה התחייבויות בהשקעות קולקטיביות (UCI) יכולה ללבוש צורה של קרן משותפת, קרן סגורה, קרן פתוחה עם הון קבוע וקרן פתוחה עם הון משתנה
- חייב להיות בשליטת חברת ניהול שבסיסה בלוקסמבורג.
- הון מניות מינימלי הוא 300,000 אירו.
- ניתן לגייס הון ל-1.25 מיליון אירו שיושג בתוך שישה חודשים.
דרישות
- פתוח למשקיעים בקנה מידה גדול, כולל משקיעים קמעונאיים, משקיעים מקצועיים ומשקיעים מוסדיים.
- מוסדר ומפוקח על ידי הנציבות לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF).
- לא מוגבל לגבי נכסים כשירים.
- מגבלות ספציפיות עשויות לחול על סוג ההשקעות במסגרת חוזר הנציבות לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF) 02/08 וחוזר הנציבות לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF) 08/356.
- אין חקיקה סטטוטורית, אבל הנציבות לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF) דורשת מנציגים ליצור אסטרטגיות לניהול סיכונים.
- על פי חלק ב’ חוק UCI (חוק התחייבויות להשקעות קולקטיביות) , על היוזם להיות באישור הרשויות המקומיות. האישור יהיה תלוי בניסיון של יוזם.
- המינהל המרכזי חייב להיות בלוקסמבורג.
- לקרן גידור הפועלת במסגרת חוק חלק I UCI (התחייבויות להשקעה קולקטיבית) חייבת להיות יוזם הממוקם באיחוד האירופי או באזור הכלכלי האירופי.
קרן גידור כסופרפי
- ניתן להקים שותפות או אחריות ציבורית מוגבלת.
- פעילות השקעות היא המטרה העיקרית לבניית סופרפי כקרן גידור.
- קרן גידור יכולה להקל על פעילות מסחרית.
- בכפוף ל-24.94%, עם זאת עשויים לחול פטורים ממס, במיוחד עם אמנות כפל מס של לוקסמבורג עם תחומי שיפוט אחרים.
- דורשים תקנון ורשומים בפני מרשם המסחר והחברות בלוקסמבורג .
תהליך הקמת קרן גידור לוקסמבורג
- על היוזם להכין טיוטת תזכיר ותקנון, אשר ישמשו להקמת חברה, הנחשבים עוקבים אחר תיעוד ההנפקה.
- עריכת מסמך הנפקה אשר מתווה את תנאי ההנפקה של מניות קרן גידור.
- לשלב קרן גידור שהוקמה כמבנה חברה בפני רשם החברות.
משטר מיסוי קרנות גידור בלוקסמבורג
- החקיקה של לוקסמבורג אינה מטילה מס הכנסה על קרנות גידור.
- קרנות גידור אינן מוערכות עם עסקים עירוניים וניכוי מס במקור על דיבידנדים.
- קרן גידור תוערך עם ניכוי מס במקור על דיבידנדים אם תחול הוראת החיסכון של האיחוד האירופי.
- הון מניות מינימלי בסך 1.25 מיליון אירו
- קרן גידור כקרן השקעות מתמחה (SIF) חייבת לשלם הון בתוך 12 חודשים מאז הקמתה. במקרה של לוקסמבורג קרנות גידור הרשומות בצורות שונות צריכות לשלם הון מניות מינימלי בתוך שישה חודשים.
- עמלת רישום בסך 75 אירו עם התאגדות קרן גידור.
- מוערך ב-0.01% מס מנוי על נכסים נטו לפי חוק קרנות השקעות מיוחדות
- הון מניות מינימלי של 30,000 אירו עבור קרנות גידור שהוקמו כחברה בע”מ ושותפות באחריות מוגבלת.
- קרנות גידור לפי חלק א’ וחלק ב’ חוק UCI (התחייבויות להשקעות קיבוציות) ישלמו 0.05% מס מנוי על הנכסים נטו.
- לקרן גידור שהוקמה כקרן משותפת אין דרישות הון מניות מינימליות.
- לכל קרנות הגידור בכל מבני החברה חייב להיות בעל מניות אחד.
- קרנות גידור שהקימו חברת השקעות בהון קבוע (SICAF) וחברת השקעות בהון משתנה (SICAV) עשויות לזכות אותה בפטורים וניכויים ממס שנקבעו על פי אמנות כפל מס שאושרו על ידי הרשויות המקומיות.
- מסים ישירים אינם חלים, למעט בצורת קרנות השקעה אלטרנטיביות שמורות (RAIF) המשקיעות הון סיכון הנהנות ממשטר מיסוי שונה.
- קרנות גידור בלוקסמבורג נדרשות לשלם מס ערך מוסף, כאשר במקרים מסוימים ניתנים פטורים.
- קרנות גידור שהוקמו כקרן השקעות אלטרנטיביות שמורה (RAIF) חייבות לשלם מסים ישירים, לרבות מס הכנסה, מס עסקים עירוני, אך הן יכולות ליהנות מתשלום מס עושר נטו.
- פטור ממע”מ יכול להיות זמין לפי סעיף 44 (1) ד לחוק מע”מ.
- קרן גידור שהוקמה כהון השקעה בהון משתנה (SICAV) פטורות ממיסים רבים, לרבות מס חברות, ניכוי מס במקור ומס הון נטו.
- קרנות גידור שהוקמו כקרן השקעות שהוקמה כחברת השקעות בהון סיכון (SICAR) יוערכו במס הכנסה בשיעור של 24.94%, אך פטורות ממס עושר נטו, ניכוי מס במקור על חלוקת דיבידנד, מס מנוי ומס מנוי. מס ערך מוסף.
כחברת ייעוץ עסקי עצמאית, Damalion מספקת פתרונות סוהר בהקמת קרנות גידור בלוקסמבורג. מייעוץ ראשוני, סיוע בהרשאה, פתיחת חשבון בנק ועד הכנת מסמכים משפטיים, רשת השירות העולמית שלנו תעזור לך בכל צעד. מומחי Damalion שלנו יעזרו לך לנווט במסגרת המשפטית של לוקסמבורג ולחבר אותך לספקי שירותים שונים, לרבות עורכי דין, רואי חשבון, מומחי השקעות אחרים ועוד. למידע נוסף על הקמת קרנות גידור בלוקסמבורג , פנה למומחה Damalion עוד היום.
טהמידע שלו לא נועד להוות תחליף לייעוץ מס פרטני או משפטי ספציפי. אנו מציעים לך לדון במצב הספציפי שלך עם מס או יועץ משפטי מוסמך.
