בחרו עמוד

כיצד להקים קרן השקעות אלטרנטיביות שמורה בלוקסמבורג?

על ידי | אפר 20, 2022 | מבנה תאגידי

הקמת קרן חלופית שמורה בלוקסמבורג

קרן ההשקעות האלטרנטיביות השמורה של לוקסמבורג (RAIF) היא כלי השקעה שיכול להשקיע בכל סוגי סוגי הנכסים. מבחינה טכנית, היא כשירה כקרן השקעות אלטרנטיביות (AIFD), לפיכך, אינה כפופה לאישור ולפיקוח של הנציבות לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF). עם זאת בחשבון, קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) חייבת להאציל מנהל חיצוני מורשה של קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFM).

במקרה שמנהל קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFM) שוכן באיחוד האירופי, קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) רשאיות לשווק מניות, יחידות ואינטרסים של שותפות באמצעות דרכון ספציפי למשקיעים מושכלים ברחבי האיחוד האירופי.

מסגרת משפטית שמורה לקרן השקעות אלטרנטיביות (RAIF).

קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) יצירה ופיקוח ישיר

  • בעוד שקרן ההשקעות האלטרנטיביות השמורה (RAIF) אינה מפוקחת ישירות על ידי ה הנציבות לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF) , מנהל הקרן החיצונית להשקעות אלטרנטיביות (AIFM) נדרש ליידע את הנציבות לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF) על פעילויות ועסקאות של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורה (RAIF) בהתאם לדרישות הדיווח הרגילות.
  • קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) הוקמה באופן חוקי לאחר אישור נוטריוני .
  • דרישות ההתאגדות כרוכות באישור ממנהל קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFM) על הקמת קרן. לאחר מכן, המידע יפורסם בעיתון הרשמי.
  • המסמכים החוקתיים של הכספים אינם חייבים להיות מאושרים על ידי נוטריון כדי להיחשב תקפים.
  • לאחר הקמה מוצלחת, קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות בלוקסמבורג (RAIF) נכנסת לרשימה המוחזקת על ידי מרשם המסחר והחברות של לוקסמבורג .
  • מסמך ההנפקה של קרן חייב לאשר בעמוד הראשון שלה שהיא אינה כפופה לפיקוח בלוקסמבורג.

מינוי מנהל קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFM).

  • זוהי דרישה מקרנות השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) לבחור במנהל קרן השקעות אלטרנטיביות חיצוני (AIFM). המשמעות היא שלא ניתן לנהל את קרנות ההשקעות האלטרנטיביות השמורות (RAIF) באופן פנימי.
  • מנהל קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFM) יכול להיות מוקם בלוקסמבורג או בכל מדינה אחרת חברה באיחוד האירופי, או אפילו במדינה שאינה באיחוד האירופי.
  • במקרה שקרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) מנוהלת על ידי גוף ניהול תאגידי, ניתן למנות אותה כמנהלת קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFM).
  • חברה לניהול השקעות קולקטיביות בניירות ערך (UCITS) עשויה להגיש בקשה להרשאה כמנהל קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFM) כדי להיות מסוגל לנהל התחייבות להשקעה קולקטיבית בניירות ערך להעברה (UCITS) וקרן השקעות אלטרנטיביות.

ניתן להקים קרן השקעות אלטרנטיביות שמורה (RAIF) באופן הבא:

  • קרן חוזים משותפת פתוחה או סגורה (FCP), ללא אישיות משפטית ומנוהלת על ידי חברת ניהול.
  • חברת השקעות פתוחה או סגורה בהון משתנה (SICAV) או הון קבוע (SICAF). הקמה של ישות כזו תחייב יצירת תקנון.
  • קרן החוזה המשותפת (FCP) וחברת ההשקעות בהון משתנה (SICAV) או הון קבוע (SICAF) עשויות להיות מוקמות כקרן אחת או כמבנה מטריה עם מספר בלתי מוגבל של תאים או קרנות משנה.
  • על פי הכלל, לקרן ולחלקיה יש מספר בלתי מוגבל של מניות או סוגי יחידות, בהתאם לצרכים הספציפיים של המשקיעים אליהם מחולקים הכספים.

משקיעים זכאים לקרן השקעות אלטרנטיביות שמורה (RAIF).

  • השקעות בקרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) מוגבלות למשקיעים מודעים היטב. זה נוגע לאנשים וגופים שיש להם את היכולת להעריך את הסיכונים שלהם.
  • משקיעים מעודכנים מתייחסים למשקיעים מוסדיים, משקיעים מקצועיים ומשקיעים פרטיים אשר אישרו בכתב כי הם עומדים במעמדם ה”מיודע היטב”.
  • משקיע מיודע היטב משקיע מינימום של 125,000 אירו או הוערכו על ידי מוסד אשראי, חברת השקעות אשר ישמשו אישור על המומחיות, הניסיון והידע של משקיע בהערכת השקעה נאותה בקרן ההשקעות האלטרנטיביות השמורה (RAIF). ) .

קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) דרישות גילוי ודיווח כספי

ספקי שירותים של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF).

  • קרן משותפת (FCP) חייבת להיות מנוהלת על ידי חברת ניהול.
  • חברת השקעות בהון משתנה וקבוע (SICAV/SICAF) עשויה להיות בניהול עצמי או ייעודית לחברת ניהול.
  • על חברת הניהול של קרן משותפת (FCP) לנסח את תקנון הניהול של הקרן המשותפת.
  • חברת השקעות בניהול עצמי בהון משתנה וקבוע (SICAV/SICAF) יכולה לנהל רק נכסים בתיק משלהם ורבים מנהלים נכסים של צדדים שלישיים.
  • הניהול המרכזי של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) חייב להיות בלוקסמבורג.
  • קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) חייבת להאציל פקיד פיקדון בלוקסמבורג, האחראי העיקרי לשמירת הנכסים.
  • פקידים זכאים חייבים להיות מוסדות אשראי בלוקסמבורג. פקיד פיקדון יכול להיות גם חברת השקעות שהוקמה בלוקסמבורג שעמדה בדרישות ספציפיות שנקבעו בחוק מיום 5 באפריל 1993 על המגזר הפיננסי, בשינויים.
  • קרנות השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) עשויות גם לשתף פעולה עם פקיד מקצועי של נכסים שאינם מכשירים פיננסיים.
  • הדיווח השנתי חייב להיות מבוקר על ידי מבקר בלתי תלוי מורשה בעל ניסיון מקצועי מתאים.
  • נותני שירותים טיפוסיים בהתאגדות ובניהול של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) הם עורכי דין, מנהלי תיקים, מנהלים, סוכני דומיסילציה, מפיצים, עושי שוק, סוכנים משלמים ועוד.

בסיס הון שמורה לקרן השקעות אלטרנטיביות (RAIF).

  • נכסי הקן של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) יכולים להיות פחות מ-1.25 מיליון אירו. יש למלא בסיס הון מינימלי זה תוך תקופה של 12 חודשים לאחר אישורה של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורה (RAIF).
  • יש לשלם לפחות 5% מההון בעת ההרשמה.

רשת השירותים הגלובלית שלנו בדמליון מורכבת מצוות מיומן של נותני שירותים המאפשרים לנו לסייע למשקיעים בהקמת קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) בלוקסמבורג. יש לנו את הידע והכישורים לסייע לך בכל ההיבטים של הקמת חברות בלוקסמבורג , כולל קרנות השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF). הצוות שלנו מנוסה במגוון רחב של גיבוש כלי השקעה, לרבות הון סיכון, נדל”ן, הון פרטי ועוד. בנוסף, נוכל גם לחבר אותך לרשת הרחבה שלנו של נותני שירותים מקצועיים כדי לסייע לך בפעילויות שונות, כגון פתיחת חשבון בנק , הנהלת חשבונות, שירותי הנהלת חשבונות, דיווח שנתי ועוד. פנה למומחה Damalion עוד היום כדי ללמוד עוד.

מידע זה אינו מיועד להחליף מס אישי או ייעוץ משפטי ספציפי. אנו מציעים לך לדון במצב הספציפי שלך עם מס או יועץ משפטי מוסמך.