اختر صفحة

كيفية إنشاء صندوق استثمار بديل محجوز في لوكسمبورغ؟

بواسطة | أبريل 20, 2022 | هيكلة الشركات

إنشاء صندوق بديل محجوز في لوكسمبورغ

صندوق الاستثمار البديل المحجوز في لوكسمبورغ (RAIF) هو أداة استثمارية يمكنها الاستثمار في جميع أنواع فئات الأصول. من الناحية الفنية ، فإنه مؤهل كصندوق استثمار بديل (AIFD) ، وبالتالي لا يخضع لموافقة وإشراف لجنة الإشراف على القطاع المالي (CSSF). مع وضع ذلك في الاعتبار ، يجب على صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) تفويض مدير صندوق استثمار بديل خارجي معتمد (AIFM).

في حالة وجود مدير صندوق استثمار بديل (AIFM) في الاتحاد الأوروبي ، يُسمح لصندوق استثمار بديل محجوز (RAIF) بتسويق الأسهم والوحدات ومصالح الشراكة باستخدام جواز سفر محدد للمستثمرين المطلعين في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.

الإطار القانوني المحجوز لصندوق الاستثمار البديل (RAIF)

إنشاء صندوق الاستثمار البديل (RAIF) والإشراف المباشر

  • في حين أن صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) لا يخضع للإشراف المباشر من قبل يتعين على لجنة الإشراف على القطاع المالي (CSSF) ، مدير صندوق الاستثمار البديل الخارجي (AIFM) إبلاغ لجنة الإشراف على القطاع المالي (CSSF) بالأنشطة والمعاملات من قبل صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) وفقًا لمتطلبات إعداد التقارير الدورية.
  • تم إنشاء صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) قانونيًا بعد شهادة التوثيق .
  • تتطلب متطلبات التأسيس تأكيدًا من مدير صندوق الاستثمار البديل (AIFM) لإنشاء الصندوق. سيتم بعد ذلك نشر المعلومات في الجريدة الرسمية التذكارية.
  • لا يشترط أن تكون المستندات الدستورية للصناديق مصدقة من كاتب عدل حتى تعتبر صالحة.
  • بعد التأسيس الناجح ، تم إدخال صندوق الاستثمار البديل المحجوز في لوكسمبورغ (RAIF) في قائمة يحتفظ بها سجل لوكسمبورغ التجاري والشركات .
  • يجب أن تؤكد وثيقة طرح الصندوق في صفحتها الأولى أنه لا يخضع للإشراف في لوكسمبورغ.

تعيين مدير صندوق الاستثمار البديل (AIFM)

  • يشترط على صناديق الاستثمار البديلة المحجوزة (RAIFs) اختيار مدير صندوق استثمار بديل خارجي (AIFM). هذا يعني أن صناديق الاستثمار البديل المحجوزة (RAIFs) لا يمكن إدارتها داخليًا.
  • يمكن إنشاء مدير صندوق الاستثمار البديل (AIFM) في لوكسمبورغ أو أي دولة أخرى عضو في الاتحاد الأوروبي ، أو حتى في دولة خارج الاتحاد الأوروبي.
  • في حالة إدارة صندوق استثمار بديل محجوز (RAIF) من قبل كيان إدارة شركة ، يمكن تعيينه كمدير صندوق استثمار بديل (AIFM).
  • قد تتقدم شركة إدارة استثمار جماعي للأوراق المالية القابلة للتحويل (UCITS) أيضًا بطلب للحصول على تفويض كمدير صندوق استثمار بديل (AIFM) لتكون قادرة على إدارة تعهد الاستثمار الجماعي للأوراق المالية القابلة للتحويل (UCITS) وصندوق الاستثمار البديل.

يجوز إنشاء صندوق محجوز للاستثمار البديل (RAIF) على النحو التالي:

  • صندوق عقد مشترك مفتوح أو مغلق المدة (FCP) ، بدون شخصية قانونية وتديره شركة إدارة.
  • شركة استثمار مفتوحة أو مغلقة برأس مال متغير (SICAV) أو رأس مال ثابت (SICAF). سيتطلب إنشاء هذا الكيان إنشاء عقد التأسيس.
  • يمكن إنشاء صندوق العقد المشترك (FCP) وشركة الاستثمار برأس المال المتغير (SICAV) أو رأس المال الثابت (SICAF) كصندوق واحد أو كهيكل شامل مع عدد غير محدود من الأقسام أو الصناديق الفرعية.
  • وفقًا للقاعدة ، يجب أن يكون للصندوق ومقصوراته عدد غير محدود من الأسهم أو فئات الوحدات ، اعتمادًا على الاحتياجات المحددة للمستثمرين الذين يتم توزيع الأموال عليهم.

محجوز لصندوق الاستثمار البديل (RAIF) المستثمرون المؤهلون

  • تقتصر الاستثمارات في صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) على المستثمرين المطلعين. هذا يتعلق بالأفراد والكيانات الذين لديهم القدرة على تقييم مخاطرهم.
  • يتعلق المستثمرون المطلعون بالمستثمرين المؤسسيين والمستثمرين المحترفين والمستثمرين من القطاع الخاص الذين أكدوا كتابيًا أنهم يلتزمون بوضعهم “المطلع”.
  • يستثمر المستثمر المطلع ما لا يقل عن 125000 يورو أو تم تقييمه من قبل مؤسسة ائتمانية أو شركة استثمار والتي ستكون بمثابة تأكيد لخبرة المستثمر وخبرته ومعرفته في التقييم المناسب للاستثمار في صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) ) .

متطلبات الإفصاح المحجوزة لصندوق الاستثمار البديل (RAIF) وإعداد التقارير المالية

  • مطلوب صندوق استثمار بديل محجوز (RAIF) لصياغة نشرة أو وثيقة عرض ، وثيقة معلومات أساسية (KID) للمستثمرين الأفراد الذين يمكنهم القيام بالاستثمارات وتقديم التقارير السنوية.
  • صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) غير ملزم بإعداد تقرير نصف سنوي.

مقدمو خدمات صندوق الاستثمار البديل (RAIF) المحجوزون

  • يجب أن تدير شركة إدارة الصندوق المشترك (FCP).
  • قد تكون شركة الاستثمار برأس المال المتغير والثابت (SICAV / SICAF) مدارة ذاتيًا أو مخصصة لشركة إدارة.
  • يجب على شركة إدارة الصندوق المشترك (FCP) صياغة لوائح إدارة الصندوق المشترك.
  • يمكن لشركة الاستثمار المدارة ذاتيًا برأس مال متغير وثابت (SICAV / SICAF) فقط إدارة الأصول في محفظتها الخاصة والعديد من الأصول الخاصة بأطراف ثالثة.
  • يجب أن تكون الإدارة المركزية لصندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) في لوكسمبورغ.
  • يجب أن يفوض صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) وديعًا في لوكسمبورغ يكون مسؤولاً بشكل أساسي عن حفظ الأصول.
  • يجب إنشاء المودعين المؤهلين مؤسسات ائتمانية في لوكسمبورغ. قد يكون الوديع أيضًا شركة استثمارية تأسست في لوكسمبورغ واستوفت المتطلبات المحددة المنصوص عليها في القانون الصادر في 5 أبريل 1993 بشأن القطاع المالي ، بصيغته المعدلة.
  • قد تتعاون صناديق الاستثمار البديل المحجوزة (RAIFs) أيضًا مع وديع محترف للأصول بخلاف الأدوات المالية.
  • يجب تدقيق التقارير السنوية من قبل مدقق حسابات مستقل معتمد لديه خبرة مهنية مناسبة.
  • مقدمو الخدمات النموذجيون في تأسيس وإدارة صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) هم المحامون ومديرو المحافظ والإداريون ووكلاء التوطين والموزعين وصناع السوق ووكلاء الدفع وغير ذلك.

قاعدة رأس المال المحجوزة لصندوق الاستثمار البديل (RAIF)

  • يمكن أن تكون الأصول المتداخلة لصندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) أقل من 1.25 مليون يورو. يجب استيفاء الحد الأدنى لقاعدة رأس المال خلال فترة 12 شهرًا بعد تفويض صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF).
  • يجب دفع ما لا يقل عن 5٪ من رأس المال عند الاكتتاب.

تتكون شبكة خدماتنا العالمية في Damalion من فريق ماهر من مزودي الخدمة الذين يسمحون لنا بمساعدة المستثمرين في إنشاء صندوق استثمار بديل محجوز (RAIF) في لوكسمبورغ. لدينا المعرفة والمهارات اللازمة لمساعدتك في جميع جوانب تكوين الشركة في لوكسمبورغ ، بما في ذلك صناديق الاستثمار البديلة المحجوزة (RAIFs). يتمتع فريقنا بالخبرة في مجموعة واسعة من تشكيل الأدوات الاستثمارية ، بما في ذلك رأس المال الاستثماري والعقارات والأسهم الخاصة وغير ذلك. بالإضافة إلى ذلك ، يمكننا أيضًا توصيلك بشبكتنا الواسعة من مزودي الخدمة المحترفين لمساعدتك في مختلف الأنشطة ، مثل فتح الحساب المصرفي ، ومسك الدفاتر ، وخدمات المحاسبة ، وإعداد التقارير السنوية ، والمزيد. تواصل مع أحد خبراء Damalion اليوم لمعرفة المزيد.

لا يُقصد من هذه المعلومات أن تكون بديلاً عن مشورة ضريبية أو قانونية فردية محددة. نقترح عليك مناقشة وضعك المحدد مع مستشار ضريبي أو قانوني مؤهل.