تتلقى صناديق التحوط في لوكسمبورغ التنظيم والإشراف المباشرين من لجنة الإشراف على القطاع المالي (CSSF). تقليديا ، تم إنشاء صناديق التحوط باعتبارها UCIs (تعهدات للاستثمار الجماعي) وكذلك صندوق استثمار متخصص (SIF). يعتمد اختيار الشكل القانوني على المستثمرين واستراتيجيات الاستثمار المفضلة لديهم والجمهور المستهدف. نظرًا لطبيعته المنظمة ، يجب على المستثمرين تعيين مشرف على صندوق التحوط من أجل مسؤوليات الإدارة والإشراف. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تلتزم صناديق التحوط بأحكام توجيه مديري صناديق الاستثمار البديلة (AIFMD) والتشريعات السائدة.
استثمار صندوق التحوط في لوكسمبورغ
يمكن إنشاء صندوق التحوط على النحو التالي:
- شركة ذات مسؤولية محدودة عامة
- شركه ذات مسءوليه محدوده خاصة
- شراكة محدودة
يمكن إنشاء صناديق التحوط في لوكسمبورغ بموجب الأنظمة التالية:
صندوق التحوط كصندوق استثمار متخصص (SIF)
- أداة استثمارية شائعة في تكوين صناديق التحوط.
- يجب أن يكون لدى البادئ إدارة محفظة حالية لتكوين صندوق استثمار متخصص (SIF).
- يستخدم معظم المستثمرين المخضرمين نظام صناديق الاستثمار المتخصصة (SIF) لصناديق التحوط الخاصة بهم.
سمات
- لا توجد ضرائب على أرباح رأس المال والأرباح والدخول.
- لا قيود على الرعاة المعنيين.
- لا توجد متطلبات صارمة من حيث التوثيق.
- بموجب نظام صناديق الاستثمار المتخصصة (SIF) ، يمكن للمستثمر الاستثمار في أي نوع من الأصول دون قيود.
- الأشكال القانونية للصناديق المشتركة وشركات الاستثمار هي الأكثر ملاءمة لاحتياجات صندوق الاستثمار المتخصص (SIF) .
متطلبات
- سيخضع التأسيس لقانون صندوق الاستثمار المتخصص (SIF).
- يجب أن يكون المستثمرون مستثمرين مطلعين.
- يجب أن يحصل صندوق التحوط الخاضع لنظام صناديق الاستثمار المتخصصة (SIF) على موافقة لجنة الإشراف على القطاع المالي (CSSF) قبل بدء التشغيل في السوق المحلية.
- لا يوجد قيود على الأصول.
- لا توجد قيود على الاستثمار ، ومع ذلك ، يجب أن يستثمر صندوق التحوط 30 ٪ كحد أقصى من أصوله في الأوراق المالية.
- يجب على ممثل صندوق التحوط في لوكسمبورغ تسهيل إجراءات إدارة المخاطر المناسبة.
- يجب أن تكون الإدارة المركزية في لوكسمبورغ.
- لا توجد قيود على الإقامة لمديري ومديري صناديق التحوط.
- يمكن تشغيل صندوق التحوط كشركة استثمار برأس مال متغير (SICAV) .
- في إطار شركة الاستثمار برأس المال المتغير (SICAV) ، يمكن تشغيل صندوق التحوط كشركة عامة محدودة ، وشركة خاصة محدودة ، وتعاونية ، وشراكة محدودة ، وشراكة محدودة بالأسهم
- قد يتخذ صندوق التحوط أيضًا شكل شركة استثمار برأس مال ثابت في لوكسمبورغ ، والتي توفر للمستثمرين مجموعة واسعة من الأشكال القانونية ، بما في ذلك شركة عامة محدودة ، وشراكة محدودة بالأسهم ، وغيرها الكثير.
صندوق التحوط باعتباره تعهدًا في الاستثمار الجماعي (UCI)
- الهيكل المشترك الآخر لصندوق التحوط في لوكسمبورغ هو التعهدات في الاستثمار الجماعي (UCI).
- تنظمها وتشرف عليها هيئة الإشراف على القطاع المالي (CSSF).
- يمكن لصندوق التحوط بموجب هيكل التعهدات في الاستثمار الجماعي (UCI) أن يتخذ شكل صندوق مشترك ، وصندوق مغلق ، وصندوق مفتوح برأس مال ثابت ، وصندوق مفتوح برأس مال متغير
- يجب أن يتم التحكم فيه من قبل شركة إدارة مقرها في لوكسمبورغ.
- الحد الأدنى لرأس المال هو 300،000 يورو.
- قد يتم زيادة رأس المال إلى 1.25 مليون يورو على أن يتم تحقيقه في غضون ستة أشهر.
متطلبات
- مفتوح أمام المستثمرين على نطاق واسع ، بما في ذلك مستثمرو التجزئة والمستثمرون المحترفون والمستثمرون المؤسسيون.
- تنظمها وتشرف عليها هيئة الإشراف على القطاع المالي (CSSF).
- غير مقيد فيما يتعلق بالأصول المؤهلة.
- قد يتم تطبيق قيود محددة على نوع الاستثمارات بموجب منشور لجنة الإشراف على القطاع المالي (CSSF) 02/08 ولجنة الإشراف على القطاع المالي (CSSF) التعميم 08/356.
- لا يوجد تشريع قانوني ، لكن لجنة الإشراف على القطاع المالي (CSSF) تطلب ممثلين لوضع استراتيجيات لإدارة المخاطر.
- بموجب الجزء الثاني من قانون الاتحاد الدولي للدراجات (تعهدات قانون الاستثمار الجماعي) ، يجب أن تتم الموافقة على البادئ من قبل السلطات المحلية. تعتمد الموافقة على خبرة البادئ.
- يجب أن تكون الإدارة المركزية في لوكسمبورغ.
- يجب أن يكون لصندوق التحوط الذي يعمل بموجب الجزء الأول من قانون UCI (تعهدات الاستثمار الجماعي) مبادر يقع في الاتحاد الأوروبي أو المنطقة الاقتصادية الأوروبية.
صندوق التحوط بصفته Soparfi
- يمكن إقامة شراكة أو مسؤولية عامة محدودة.
- الأنشطة الاستثمارية هي الهدف الرئيسي لهيكلة Soparfi كصندوق تحوط.
- يمكن لصندوق التحوط تسهيل الأنشطة التجارية.
- تخضع لـ 24.94٪ ، ومع ذلك ، قد يتم تطبيق الإعفاءات الضريبية ، خاصة مع معاهدات الازدواج الضريبي في لوكسمبورغ مع الولايات القضائية الأخرى.
- طلب عقد التأسيس ومسجل أمام السجل التجاري والشركات في لوكسمبورغ .
عملية تكوين صندوق التحوط في لوكسمبورغ
- يجب على البادئ إعداد مسودة عقد التأسيس والنظام الأساسي ، والتي يتم استخدامها لإنشاء شركة ، والتي تعتبر تتبع وثائق العرض.
- صياغة مستند الطرح الذي يوضح شروط طرح أسهم صناديق التحوط.
- قم بتضمين صندوق تحوط تم إنشاؤه كهيكل شركة أمام مسجل الشركات.
نظام ضرائب صناديق التحوط في لوكسمبورغ
- لا تفرض تشريعات لوكسمبورغ أي ضريبة دخل على الشركات على صناديق التحوط.
- لا يتم تقييم صناديق التحوط مع الأعمال البلدية وخصم الضرائب على أرباح الأسهم.
- سيتم تقييم صندوق التحوط بضريبة الاستقطاع على أرباح الأسهم إذا كان توجيه المدخرات في الاتحاد الأوروبي قابلاً للتطبيق.
- الحد الأدنى لرأس المال 1.25 مليون يورو
- يجب أن يدفع صندوق التحوط باعتباره صندوق استثمار متخصص (SIF) رأس المال في غضون 12 شهرًا منذ إنشائه. في حالة صناديق التحوط في لوكسمبورغ المسجلة بموجب أشكال مختلفة ، يتعين عليها دفع الحد الأدنى من رأس المال في غضون ستة أشهر.
- رسوم التسجيل 75 يورو عند تأسيس صندوق التحوط.
- قيمت بضريبة اكتتاب 0.01٪ على صافي الأصول بموجب قانون صناديق الاستثمار المتخصصة
- الحد الأدنى لرأس المال البالغ 30،000 يورو لصناديق التحوط التي تم إنشاؤها كشركة عامة محدودة وشراكة ذات مسؤولية محدودة.
- صناديق التحوط بموجب الجزء الأول والجزء الثاني من قانون UCI (تعهدات الاستثمار الجماعي) لدفع ضريبة اشتراك بنسبة 0.05٪ على صافي الأصول.
- صندوق التحوط الذي تم إنشاؤه كصندوق مشترك ليس له حد أدنى لمتطلبات رأس المال.
- يجب أن يكون لجميع صناديق التحوط عبر جميع هياكل الشركة مساهم واحد.
- صناديق التحوط التي تنشئ شركة استثمار برأس مال ثابت (SICAF) وشركة استثمار برأس مال متغير (SICAV) قد تؤهلها للإعفاءات الضريبية والخصومات المنصوص عليها في معاهدات الازدواج الضريبي المعتمدة من قبل السلطات المحلية.
- الضرائب المباشرة غير قابلة للتطبيق ، إلا في شكل صناديق استثمار بديلة محفوظة (RAIFs) تستثمر رأس مال مخاطر يستفيد من نظام ضريبي مختلف.
- يُطلب من صناديق التحوط في لوكسمبورغ دفع ضريبة القيمة المضافة ، مع منح إعفاءات في بعض الحالات.
- يجب على صناديق التحوط المنشأة كصندوق استثمار بديل محجوز (RAIF) أن تدفع ضرائب مباشرة ، بما في ذلك ضريبة دخل الشركات ، وضريبة الأعمال البلدية ، ولكن يمكنها الاستفادة من دفع ضريبة الثروة الصافية.
- يمكن أن يكون الإعفاء من ضريبة القيمة المضافة متاحًا وفقًا للمادة 44 (1) د من قانون ضريبة القيمة المضافة.
- يُعفى صندوق التحوط الذي تم إنشاؤه كرأس مال استثماري في رأس المال المتغير (SICAV) من العديد من الضرائب ، بما في ذلك ضريبة الشركات وضريبة الاستقطاع وضريبة الثروة الصافية.
- سيتم تقييم صناديق التحوط التي تم إنشاؤها كصندوق استثمار تم إنشاؤه كشركة استثمار في رأس مال المخاطر (SICAR) مع ضريبة دخل الشركات بنسبة 24.94٪ ، ولكنها معفاة من ضريبة الثروة الصافية ، وضريبة الاستقطاع على توزيع الأرباح ، وضريبة الاشتراك ، و ضريبة القيمة المضافة.
بصفتها شركة استشارات أعمال مستقلة ، تقدم Damalion حلولًا متكاملة في تشكيل صناديق التحوط في لوكسمبورغ. من الاستشارة الأولية ، والمساعدة في التفويض ، وفتح الحساب المصرفي لإعداد المستندات القانونية ، ستساعدك شبكة الخدمات العالمية الخاصة بنا في كل منعطف. سيساعدك خبراؤنا في Damalion على التنقل في إطار العمل القانوني في لوكسمبورغ وربطك بمقدمي خدمات مختلفين ، بما في ذلك المحامين والمحاسبين والمتخصصين في الاستثمار وغيرهم. لمعرفة المزيد حول تكوين صناديق التحوط في لوكسمبورغ ، تواصل مع أحد خبراء Damalion اليوم.
تيلا يُقصد من معلوماته أن تكون بديلاً عن مشورة ضريبية أو قانونية فردية محددة. نقترح عليك مناقشة وضعك المحدد مع مستشار ضريبي أو قانوني مؤهل.
