लक्ज़मबर्ग हेज फंड वित्तीय क्षेत्र (सीएसएसएफ) के पर्यवेक्षण के लिए आयोग से प्रत्यक्ष विनियमन और पर्यवेक्षण प्राप्त करता है। परंपरागत रूप से, हेज फंड को यूसीआई (सामूहिक निवेश के उपक्रम) के साथ-साथ एक विशेष निवेश कोष (एसआईएफ) के रूप में स्थापित किया गया था। कानूनी रूप का चुनाव निवेशकों और उनकी पसंदीदा निवेश रणनीतियों और लक्षित दर्शकों पर निर्भर करेगा। इसकी विनियमित प्रकृति के कारण, निवेशकों को प्रबंधन और पर्यवेक्षण जिम्मेदारियों के लिए एक हेज फंड पर्यवेक्षक नियुक्त करना चाहिए। इसके अतिरिक्त, हेज फंड को वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक निर्देश (एआईएफएमडी) और प्रचलित कानून के प्रावधानों का पालन करना चाहिए।

लक्ज़मबर्ग में हेज फंड निवेश

एक हेज फंड के रूप में स्थापित किया जा सकता है:

• सार्वजनिक सीमित देयता कंपनी
• प्राइवेट लिमिटेड देयता कंपनी
• सीमित भागीदारी

लक्ज़मबर्ग हेज फंड निम्नलिखित व्यवस्थाओं के तहत स्थापित किए जा सकते हैं:

एक विशेष निवेश कोष (एसआईएफ) के रूप में हेज फंड

• हेज फंड के निर्माण में एक लोकप्रिय निवेश वाहन।
• एक विशेष निवेश कोष (एसआईएफ) बनाने के लिए एक पहलकर्ता के पास मौजूदा पोर्टफोलियो प्रबंधन होना चाहिए।
• अधिकांश अनुभवी निवेशक अपने हेज फंड के लिए विशेष निवेश फंड (एसआईएफ) शासन का उपयोग करते हैं।

विशेषताएँ

• पूंजीगत लाभ, लाभ और आय पर कोई कर नहीं।
• शामिल प्रायोजकों के लिए कोई प्रतिबंध नहीं।
• दस्तावेज़ीकरण के मामले में कोई सख्त आवश्यकता नहीं है।
• विशेष निवेश कोष (एसआईएफ) व्यवस्था के तहत, एक निवेशक बिना किसी सीमा के किसी भी प्रकार की संपत्ति पर निवेश कर सकता है।
• आम फंड और निवेश कंपनी कानूनी रूप एक विशेष निवेश कोष (एसआईएफ) की जरूरतों के लिए सबसे उपयुक्त हैं।

आवश्यकताएं

• निगमन विशेषीकृत निवेश कोष (एसआईएफ) कानून द्वारा शासित होगा।
• निवेशकों को अच्छी तरह से सूचित निवेशक होना चाहिए।
• विशेष निवेश निधि (एसआईएफ) व्यवस्था के तहत एक हेज फंड को स्थानीय बाजार पर संचालन शुरू करने से पहले वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण आयोग (सीएसएसएफ) से अनुमोदन प्राप्त करना चाहिए।
• कोई संपत्ति प्रतिबंध नहीं।
• कोई निवेश प्रतिबंध नहीं, हालांकि, एक हेज फंड को अपनी संपत्ति का अधिकतम 30% प्रतिभूतियों में निवेश करना चाहिए।
• लक्ज़मबर्ग में हेज फंड प्रतिनिधि को उचित जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाओं को सुविधाजनक बनाना चाहिए।
• केंद्रीय प्रशासन लक्ज़मबर्ग में होना चाहिए।
• हेज फंड प्रबंधकों और निदेशकों के लिए कोई निवास प्रतिबंध नहीं।
• एक हेज फंड को परिवर्तनीय पूंजी (एसआईसीएवी) में एक निवेश कंपनी के रूप में संचालित किया जा सकता है।
• परिवर्तनीय पूंजी (एसआईसीएवी) में निवेश कंपनी के तहत, एक हेज फंड को पब्लिक लिमिटेड कंपनी, प्राइवेट लिमिटेड कंपनी, सहकारी, सीमित भागीदारी और शेयरों द्वारा सीमित साझेदारी के रूप में संचालित किया जा सकता है।
• एक हेज फंड लक्ज़मबर्ग में निश्चित पूंजी में एक निवेश कंपनी का रूप भी ले सकता है, जो निवेशकों को कानूनी रूपों के लिए एक विस्तृत चयन प्रदान करता है, जिसमें पब्लिक लिमिटेड कंपनी, शेयरों द्वारा सीमित भागीदारी, और कई अन्य शामिल हैं।

सामूहिक निवेश (यूसीआई) में एक उपक्रम के रूप में हेज फंड

• लक्ज़मबर्ग हेज फंड के लिए एक अन्य सामान्य संरचना सामूहिक निवेश (यूसीआई) में उपक्रम है।
• वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) द्वारा विनियमित और पर्यवेक्षण।
• अंडरटेकिंग्स इन कलेक्टिव इन्वेस्टमेंट (यूसीआई) संरचना के तहत हेज फंड एक कॉमन फंड, क्लोज-एंडेड फंड, फिक्स्ड कैपिटल के साथ ओपन-एंडेड फंड और वेरिएबल कैपिटल के साथ ओपन-एंडेड फंड का रूप ले सकता है।
• लक्ज़मबर्ग में स्थित एक प्रबंधन कंपनी द्वारा नियंत्रित किया जाना चाहिए।
• न्यूनतम शेयर पूंजी EUR 300,000 है।
• छह महीने के भीतर हासिल करने के लिए पूंजी को 1.25 मिलियन यूरो तक बढ़ाया जा सकता है।

आवश्यकताएं

• खुदरा निवेशकों, पेशेवर निवेशकों और संस्थागत निवेशकों सहित बड़े पैमाने के निवेशकों के लिए खुला।
• वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) द्वारा विनियमित और पर्यवेक्षण।
• पात्र संपत्तियों के संबंध में प्रतिबंधित नहीं है।
• वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण आयोग (सीएसएसएफ) परिपत्र 02/08 और वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण आयोग (सीएसएसएफ) परिपत्र 08/356 के तहत निवेश के प्रकार पर विशिष्ट प्रतिबंध लागू हो सकते हैं।
• कोई वैधानिक कानून नहीं है, लेकिन वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) को जोखिम प्रबंधन रणनीतियों को बनाने के लिए प्रतिनिधियों की आवश्यकता है।
• भाग II यूसीआई कानून (सामूहिक निवेश कानून के लिए उपक्रम) के तहत, आरंभकर्ता को स्थानीय अधिकारियों द्वारा अनुमोदित किया जाना चाहिए। अनुमोदन एक आरंभकर्ता के अनुभव पर निर्भर करेगा।
• केंद्रीय प्रशासन लक्ज़मबर्ग में होना चाहिए।
• भाग I यूसीआई कानून (सामूहिक निवेश के उपक्रम) के तहत संचालित हेज फंड के पास यूरोपीय संघ या यूरोपीय आर्थिक क्षेत्र में स्थित एक आरंभकर्ता होना चाहिए।

एक Soparfi के रूप में हेज फंड

• एक साझेदारी या सार्वजनिक सीमित देयता स्थापित की जा सकती है।
• सोपर्फी को हेज फंड के रूप में संरचित करने का मुख्य उद्देश्य निवेश गतिविधियाँ हैं।
• एक हेज फंड वाणिज्यिक गतिविधियों की सुविधा प्रदान कर सकता है।
• 24.94% के अधीन, हालांकि कर छूट लागू हो सकती है, विशेष रूप से अन्य न्यायालयों के साथ लक्ज़मबर्ग की दोहरे कराधान संधियों के साथ।
• एसोसिएशन के लेखों की आवश्यकता है और लक्ज़मबर्ग में व्यापार रजिस्टर और कंपनियों से पहले पंजीकृत हैं।

लक्ज़मबर्ग हेज फंड निर्माण प्रक्रिया

• आरंभकर्ता को एक मसौदा ज्ञापन और एसोसिएशन के लेख तैयार करना चाहिए, जिसका उपयोग एक कंपनी स्थापित करने के लिए किया जाता है, जिसे पेशकश दस्तावेज का पालन करने के लिए समझा जाता है।
• हेज फंड के शेयरों की पेशकश की शर्तों को चित्रित करने वाले दस्तावेज़ की पेशकश का प्रारूपण।
• कंपनियों के रजिस्ट्रार के समक्ष कंपनी संरचना के रूप में स्थापित एक हेज फंड शामिल करें।

लक्ज़मबर्ग में हेज फंड कराधान व्यवस्था

• लक्ज़मबर्ग कानून हेज फंड पर कोई कॉर्पोरेट आयकर नहीं लगाता है।
• हेज फंड का मूल्यांकन नगरपालिका व्यवसाय और लाभांश पर करों को रोककर नहीं किया जाता है।
• यदि यूरोपीय संघ के बचत निर्देश लागू होते हैं, तो लाभांश पर कर के साथ हेज फंड का मूल्यांकन किया जाएगा।
• न्यूनतम शेयर पूंजी EUR 1.25 मिलियन
• विशेष निवेश कोष (एसआईएफ) के रूप में हेज फंड को स्थापना के बाद से 12 महीनों के भीतर पूंजी का भुगतान करना होगा। विभिन्न रूपों के तहत पंजीकृत लक्ज़मबर्ग हेज फंड के मामले में छह महीने के भीतर न्यूनतम शेयर पूंजी का भुगतान करना होगा।
• हेज फंड निगमन पर 75 यूरो का पंजीकरण शुल्क।
• विशिष्ट निवेश निधि कानून के तहत शुद्ध संपत्ति पर 0.01% सदस्यता कर के साथ मूल्यांकन किया गया
• सार्वजनिक लिमिटेड कंपनी और सीमित देयता भागीदारी के रूप में स्थापित हेज फंड के लिए न्यूनतम शेयर पूंजी EUR 30,000।
• भाग I और भाग II यूसीआई कानून (सामूहिक निवेश के लिए उपक्रम) के तहत हेज फंड शुद्ध संपत्ति पर 0.05% सदस्यता कर का भुगतान करने के लिए।
• एक सामान्य फंड के रूप में स्थापित हेज फंड में न्यूनतम शेयर पूंजी की आवश्यकता नहीं होती है।
• सभी कंपनी संरचनाओं में सभी हेज फंड में एक शेयरधारक होना चाहिए।
• स्थिर पूंजी (एसआईसीएफ़) में एक निवेश कंपनी स्थापित करने वाले हेज फंड और परिवर्तनीय पूंजी (एसआईसीएवी) में निवेश कंपनी स्थानीय अधिकारियों द्वारा अनुमोदित डबल टैक्स संधियों के तहत निर्धारित कर छूट और कटौती के लिए अर्हता प्राप्त कर सकती है।
• प्रत्यक्ष कर लागू नहीं होते हैं, सिवाय एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (आरएआईएफ) के रूप में, जो एक अलग कराधान व्यवस्था से लाभान्वित होने वाली जोखिम पूंजी का निवेश करता है।
• लक्ज़मबर्ग में हेज फंड को कुछ मामलों में छूट के साथ मूल्य वर्धित कर का भुगतान करना पड़ता है।
• आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) के रूप में स्थापित हेज फंड को कॉर्पोरेट आयकर, नगरपालिका व्यापार कर सहित प्रत्यक्ष करों का भुगतान करना होगा, लेकिन यह शुद्ध धन कर के भुगतान से लाभ उठा सकता है।
• वैट कानून के अनुच्छेद 44(1)डी के अनुसार वैट छूट उपलब्ध हो सकती है।
• परिवर्तनीय पूंजी (एसआईसीएवी) में निवेश पूंजी के रूप में स्थापित हेज फंड को कॉरपोरेट टैक्स, विदहोल्डिंग टैक्स और नेट वेल्थ टैक्स सहित कई कराधान से छूट दी गई है।
• जोखिम पूंजी (एसआईसीएआर) में एक निवेश कंपनी के रूप में स्थापित एक निवेश कोष के रूप में स्थापित हेज फंड का मूल्यांकन कॉर्पोरेट आयकर के साथ 24.94% पर किया जाएगा, लेकिन शुद्ध संपत्ति कर से छूट दी गई है, लाभांश के वितरण पर कर, सदस्यता कर, और मूल्य वर्धित कर।

एक स्वतंत्र व्यापार परामर्श फर्म के रूप में, डैमेलियन लक्ज़मबर्ग में हेज फंड के गठन में टर्नकी समाधान प्रदान करता है। प्रारंभिक परामर्श से, प्राधिकरण के लिए सहायता, बैंक खाता खोलने से लेकर कानूनी दस्तावेज तैयार करने तक, हमारा वैश्विक सेवा नेटवर्क हर मोड़ पर आपकी मदद करेगा। हमारे डैमेलियन विशेषज्ञ आपको लक्ज़मबर्ग कानूनी ढांचे को नेविगेट करने और वकीलों, एकाउंटेंट, अन्य निवेश विशेषज्ञों और अन्य सहित विभिन्न सेवा प्रदाताओं से जुड़ने में मदद करेंगे। लक्ज़मबर्ग में हेज फंड के गठन के बारे में अधिक जानने के लिए, आज ही किसी डैमेलियन विशेषज्ञ से संपर्क करें ।

टीउसकी जानकारी का उद्देश्य विशिष्ट व्यक्तिगत कर या कानूनी सलाह का विकल्प नहीं है। हमारा सुझाव है कि आप अपनी विशिष्ट स्थिति के बारे में किसी योग्य कर या कानूनी सलाहकार से चर्चा करें।