룩셈부르크 헤지 펀드는 금융 부문 감독 위원회(CSSF)로부터 직접적인 규제와 감독을 받습니다. 전통적으로 헤지펀드는 UCI(Undertakings for Collective Investment) 와 SIF(Specialized Investment Fund)로 설립되었습니다. 법적 형식의 선택은 투자자, 선호하는 투자 전략 및 대상 고객에 따라 다릅니다. 규제되는 특성으로 인해 투자자는 관리 및 감독 책임을 위해 헤지 펀드 감독자를 임명해야 합니다. 또한 헤지 펀드는 AIFMD(대체 투자 펀드 운용사 지침) 및 관련 법규를 준수해야 합니다.

룩셈부르크 헤지펀드 투자

헤지펀드는 다음과 같이 설정할 수 있습니다.

• 공공 유한 책임 회사
• 개인 유한 책임 회사
• 제한된 파트너십

룩셈부르크 헤지펀드는 다음 체제에서 설립될 수 있습니다.

전문 투자 펀드(SIF)로서의 헤지 펀드

• 헤지 펀드 형성에 있어 인기 있는 투자 수단입니다.
• 이니시에이터는 전문 투자 펀드(SIF)를 구성하기 위해 기존 포트폴리오 관리가 있어야 합니다.
• 대부분의 노련한 투자자는 헤지 펀드에 특수 투자 펀드(SIF) 제도를 사용합니다.

특징

• 자본 이득, 이익 및 소득에 대한 세금이 없습니다.
• 관련된 후원자에 대한 제한이 없습니다.
• 문서 측면에서 엄격한 요구 사항이 없습니다.
• SIF(Specialized Investment Fund) 체제에서 투자자는 제한 없이 모든 유형의 자산에 투자할 수 있습니다.
• 공통 펀드 및 투자 회사 법적 형식은 전문 투자 펀드(SIF) 의 요구에 가장 적합합니다.

요구 사항

• 법인 설립은 특수 투자 펀드(SIF)법의 적용을 받습니다.
• 투자자는 정보가 풍부한 투자자여야 합니다.
• 전문 투자 펀드(SIF) 체제의 헤지 펀드는 현지 시장에서 운영을 시작하기 전에 금융 부문 감독 위원회(CSSF)의 승인을 받아야 합니다.
• 자산 제한이 없습니다.
• 투자 제한은 없으나 헤지펀드는 자산의 최대 30%를 유가증권에 투자해야 합니다.
• 룩셈부르크의 헤지펀드 담당자는 적절한 위험 관리 절차를 촉진해야 합니다.
• 중앙 행정부는 룩셈부르크에 있어야 합니다.
• 헤지펀드 매니저와 이사는 거주 제한이 없습니다.
• 헤지펀드는 변동자본투자회사(SICAV) 로 운영될 수 있습니다.
• 변동자본투자회사(SICAV) 에 따라 헤지펀드는 공개유한회사, 사모유한회사, 협동조합, 합자회사, 주식합자회사로 운영될 수 있습니다.
• 헤지 펀드는 또한 룩셈부르크의 고정 자본에 대한 투자 회사의 형태를 취할 수 있습니다. 이 회사는 투자자에게 공개 유한 회사, 주식으로 제한된 파트너십 등을 포함한 다양한 법적 형태를 제공합니다.

집합투자회사(UCI)로서의 헤지펀드

• 룩셈부르크 헤지 펀드의 또 다른 일반적인 구조는 UCI(Undertakings in Collective Investment)입니다.
• 금융 부문 감독 위원회(CSSF)에서 규제 및 감독합니다.
• UCI(Undertakings in Collective Investment) 구조의 헤지 펀드는 보통 펀드, 폐쇄형 펀드, 고정 자본이 있는 개방형 펀드 및 변동 자본이 있는 개방형 펀드의 형태를 취할 수 있습니다.
• 룩셈부르크에 본사를 둔 관리 회사가 관리해야 합니다.
• 최소 자본금은 EUR 300,000입니다.
• 자본은 6개월 이내에 달성하기 위해 125만 유로로 증자될 수 있습니다.

요구 사항

• 개인투자자, 전문투자자, 기관투자자 등 대규모 투자자에게 열려있습니다.
• 금융 부문 감독 위원회(CSSF)에서 규제 및 감독합니다.
• 적격 자산과 관련하여 제한되지 않습니다.
• 금융 부문 감독 위원회(CSSF) 시행령 02/08 및 금융 부문 감독 위원회(CSSF) 시행령 08/356에 따른 투자 유형에 특정 제한 사항이 적용될 수 있습니다.
• 법적 법률은 없지만 금융 부문 감독 위원회(CSSF)는 대표자들에게 위험 관리 전략을 수립하도록 요구합니다.
• Part II UCI 법(집합 투자법에 대한 사업) 에 따라 발기인은 현지 당국의 승인을 받아야 합니다. 승인은 개시자의 경험에 따라 달라집니다.
• 중앙 행정부는 룩셈부르크에 있어야 합니다.
• 파트 I UCI 법(집합 투자 사업)에 따라 운영되는 헤지 펀드는 유럽 연합 또는 유럽 경제 지역에 설립자가 있어야 합니다.

소파르피로서의 헤지펀드

• 파트너십 또는 공공 유한 책임을 설정할 수 있습니다.
• 투자 활동은 Soparfi를 헤지 펀드로 구성하는 주요 목적입니다.
• 헤지 펀드는 상업 활동을 촉진할 수 있습니다.
• 24.94%가 적용되지만 특히 룩셈부르크가 다른 관할 구역과 체결한 이중 과세 조약의 경우 면세가 적용될 수 있습니다.
• 정관이 필요 하고 룩셈부르크의 무역 등록부 및 회사 전에 등록해야 합니다.

룩셈부르크 헤지펀드 형성 과정

• 발기인은 제안 문서를 준수하는 것으로 간주되는 회사 설립에 사용되는 각서 초안 및 정관을 준비해야 합니다.
• 헤지 펀드 주식의 제공 조건을 설명하는 제공 문서의 초안.
• 회사 등록관 앞에서 회사 구조로 설정된 헤지 펀드를 통합합니다.

룩셈부르크의 헤지 펀드 과세 제도

• 룩셈부르크 법률은 헤지펀드에 법인세를 부과하지 않습니다.
• 헤지 펀드는 지방 자치 단체 사업 및 배당금에 대한 원천 징수세와 함께 평가되지 않습니다.
• EU 저축 지침이 적용되는 경우 헤지 펀드는 배당금에 대한 원천 징수세와 함께 평가됩니다.
• 최소 자본금 125만 유로
• 전문투자펀드(SIF)인 헤지펀드는 설립 후 12개월 이내에 출자금을 납입해야 한다. 룩셈부르크의 경우 다른 형태로 등록된 헤지펀드는 6개월 이내에 최소 자본금을 납부해야 합니다.
• 헤지펀드 설립 시 등록비 EUR 75.
• 전문 투자 펀드법에 따라 순자산에 대해 0.01% 청약세 과세
• 공개 유한 회사 및 유한 책임 파트너십으로 설립된 헤지 펀드의 경우 최소 자본금 EUR 30,000.
• 파트 I 및 파트 II UCI 법(집합 투자를 위한 사업) 에 따른 헤지 펀드는 순 자산에 대해 0.05% 청약 세금을 납부합니다.
• 보통 펀드로 설립된 헤지펀드는 최소 자본금 요건이 없습니다.
• 모든 회사 구조의 모든 헤지 펀드에는 한 명의 주주가 있어야 합니다.
• 고정 자본 투자 회사(SICAF) 및 변동 자본 투자 회사(SICAV)를 설립한 헤지 펀드는 지방 당국이 승인한 이중 과세 조약 에 따라 세금 면제 및 공제를 받을 수 있습니다.
• 다른 과세 제도의 혜택을 받는 위험 자본을 투자하는 유보된 대체 투자 펀드(RAIF) 형태를 제외하고 직접세는 적용되지 않습니다.
• 룩셈부르크의 헤지펀드는 부가가치세를 납부해야 하며 경우에 따라 면제가 허용됩니다.
• 예비대체투자펀드(RAIF)로 설립된 헤지펀드는 법인세, 지방자치단체 사업세 등 직접세를 납부해야 하지만 순자산세 납부 혜택을 받을 수 있다.
• 부가가치세법 44조 1항 d에 따라 부가가치세 면제가 가능합니다.
• 가변자본투자자본(SICAV) 으로 설립된 헤지펀드는 법인세, 원천징수세, 순자산세 등 각종 세금이 면제된다.
• 위험자본투자회사(SICAR)로 설립된 투자펀드로 설정한 헤지펀드는 법인세 24.94%로 과세되지만 순자산세, 배당금 분배에 대한 원천징수세, 청약세, 청약세 등은 면제된다. 부가가치세.

독립적인 비즈니스 컨설팅 회사인 Damalion은 룩셈부르크에서 헤지 펀드 형성에 대한 턴키 솔루션을 제공합니다. 초기 상담, 승인 지원, 은행 계좌 개설 부터 법률 문서 준비까지 당사의 글로벌 서비스 네트워크가 모든 면에서 도움을 드릴 것입니다. 당사의 Damalion 전문가는 룩셈부르크 법률 체계를 탐색하고 변호사, 회계사, 기타 투자 전문가 등을 포함한 다양한 서비스 제공업체와 연결해 드립니다. 룩셈부르크의 헤지펀드 형성에 대해 자세히 알아보려면 지금 Damalion 전문가에게 문의하십시오 .

티그의 정보는 특정 개별 세금 또는 법적 조언을 대체하기 위한 것이 아닙니다. 자격을 갖춘 세금 또는 법률 고문과 특정 상황에 대해 논의하는 것이 좋습니다.