Velg en side

Hvordan oppretter jeg et reservert alternativt investeringsfond i Luxembourg?

av | apr 20, 2022 | Bedriftsstrukturering

Etablering av et reservert alternativfond i Luxembourg

Luxembourgs Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) er et investeringsmiddel som kan investere i alle typer aktivaklasser. Teknisk sett kvalifiserer det som et alternativt investeringsfond (AIFD), og er derfor ikke underlagt godkjenning og tilsyn fra Kommisjonen for tilsyn med finanssektoren (CSSF). Med dette i tankene må et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) delegere en autorisert ekstern forvalter av alternative investeringsfond (AIFM).

I tilfelle en forvalter av alternative investeringsfond (AIFM) er hjemmehørende i EU, har et reservert alternativ investeringsfond (RAIF) lov til å markedsføre aksjer, andeler og partnerskapsinteresser ved å bruke et spesifikt pass til velinformerte investorer over hele EU.

Reservert alternative investeringsfond (RAIF) juridisk rammeverk

Reservert alternativ investeringsfond (RAIF) opprettelse og direkte tilsyn

  • Mens det reserverte alternative investeringsfondet (RAIF) ikke er direkte overvåket av Kommisjonen for tilsyn med finanssektoren (CSSF) , den eksterne forvalteren av alternative investeringsfond (AIFM) er pålagt å informere Kommisjonen for tilsyn med finanssektoren (CSSF) om aktiviteter og transaksjoner utført av et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) i henhold til vanlige rapporteringskrav.
  • Et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) er lovlig etablert etter en notariell sertifisering .
  • Krav til stiftelse innebærer bekreftelse fra en forvalter av alternative investeringsfond (AIFM) på opprettelsen av et fond. Informasjonen vil deretter bli publisert i den offisielle gazette Memorial.
  • Fondets konstitusjonelle dokumenter trenger ikke å være sertifisert av en notarius for å anses som gyldige.
  • Etter vellykket etablering blir et Luxembourg Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) oppført på en liste som holdes av Luxembourg Trade and Companies Register .
  • Et fonds tilbudsdokument må bekrefte på forsiden at det ikke er underlagt tilsyn i Luxembourg.

Utnevnelse av alternativ investeringsfondsforvalter (AIFM).

  • Det er et krav for Reserved Alternative Investment Funds (RAIFs) å velge en ekstern Alternative Investment Fund Manager (AIFM). Dette betyr at reserverte alternative investeringsfond (RAIF) ikke kan forvaltes internt.
  • En forvalter av alternative investeringsfond (AIFM) kan etableres i Luxembourg eller et hvilket som helst annet EU-medlemsland, eller til og med i et land utenfor EU.
  • I tilfelle et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) forvaltes av en bedriftsforvaltningsenhet, kan det utnevnes som en forvalter av alternative investeringsfond (AIFM).
  • Et forvaltningsselskap for kollektive investeringer for overførbare verdipapirer (UCITS) kan også søke om autorisasjon som forvalter av alternative investeringsfond (AIFM) for å kunne forvalte et foretak for kollektive investeringer for omsettelige verdipapirer (UCITS) og alternative investeringsfond.

Et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) kan opprettes som følger:

  • Åpen eller lukket felles kontraktsfond (FCP), uten juridisk personlighet og administreres av et forvaltningsselskap.
  • Åpent eller lukket investeringsselskap i variabel kapital (SICAV) eller fast kapital (SICAF). Etableringer av en slik enhet vil kreve opprettelse av vedtekter.
  • Som regel må et fond og dets avdelinger ha et ubegrenset antall aksje- eller andelsklasser, avhengig av de spesifikke behovene til investorene som midlene fordeles til.

Et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) kvalifiserte investorer

  • Investeringer i et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) er begrenset til velinformerte investorer. Dette gjelder enkeltpersoner og enheter som har evnen til å vurdere sine risikoer.
  • Godt informerte investorer gjelder institusjonelle investorer, profesjonelle investorer og private investorer som har bekreftet skriftlig at de overholder deres “velinformerte” status.
  • En velinformert investor investerer minimum EUR 125 000 eller har blitt vurdert av en kredittinstitusjon, verdipapirforetak som vil tjene som en bekreftelse på en investors ekspertise, erfaring og kunnskap i tilstrekkelig vurdering av en investering i Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) ) .

Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) Opplysningskrav og finansiell rapportering

Tjenesteleverandører av reservert alternativ investeringsfond (RAIF).

  • Et fellesfond (FCP) skal forvaltes av et forvaltningsselskap.
  • Et investeringsselskap i variabel og fast kapital (SICAV/SICAF) kan være selvforvaltet eller utpekt til et forvaltningsselskap.
  • Forvaltningsselskapet til et fellesfond (FCP) skal utarbeide et utkast til forvaltningsreglement for aksjefondet.
  • Selvforvaltet investeringsselskap i variabel og fast kapital (SICAV/SICAF) kan kun forvalte eiendeler i sin egen portefølje, og mange forvalter eiendeler til tredjeparter.
  • Sentraladministrasjonen av et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) må være i Luxembourg.
  • Et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) må delegere en Luxembourg depositar som er hovedansvarlig for oppbevaring av eiendeler.
  • Kvalifiserte depositarer må være etablerte kredittinstitusjoner i Luxembourg. En depositar kan også være et Luxembourg-etablert verdipapirforetak som har oppfylt spesifikke krav fastsatt av loven av 5. april 1993 om finanssektoren, med endringer.
  • Reserverte alternative investeringsfond (RAIFs) kan også samarbeide med en profesjonell depositar for andre eiendeler enn finansielle instrumenter.
  • Årsrapportering skal revideres av en autorisert uavhengig revisor med passende yrkeserfaring.
  • Typiske tjenesteleverandører i inkorporering og forvaltning av et reservert alternativ investeringsfond (RAIF) er advokater, porteføljeforvaltere, administratorer, domisilieringsagenter, distributører, markedsmakere, betalingsagenter og mer.

Reservert alternativ investeringsfond (RAIF) kapitalbase

  • Nestemidlene til et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) kan være mindre enn 1,25 millioner euro. Denne minimumskapitalbasen må oppfylles innen en periode på 12 måneder etter autorisasjonen av et reservert alternativt investeringsfond (RAIF).
  • Minst 5 % av kapitalen skal være innbetalt ved tegning.

Vårt globale servicenettverk på Damalion består av et dyktig team av tjenesteleverandører som lar oss bistå investorer i etableringen av et Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) i Luxembourg. Vi har kunnskapen og ferdighetene til å hjelpe deg med alle aspekter av selskapsdannelse i Luxembourg , inkludert reserverte alternative investeringsfond (RAIF). Teamet vårt har erfaring med et bredt spekter av dannelse av investeringsmidler, inkludert venturekapital, eiendom, private equity og mer. I tillegg kan vi også koble deg til vårt brede nettverk av profesjonelle tjenesteleverandører for å hjelpe deg med ulike aktiviteter, for eksempel bankkontoåpning , bokføring, regnskapstjenester, årsrapportering og mer. Ta kontakt med en Damalion-ekspert i dag for å lære mer.

Denne informasjonen er ikke ment å være en erstatning for spesifikk individualisert skatt eller juridisk rådgivning. Vi foreslår at du diskuterer din spesifikke situasjon med en kvalifisert skatte- eller juridisk rådgiver.