Vælg en side

Hvordan opretter man en Luxembourg reserveret alternativ investeringsfond?

af | apr 20, 2022 | Virksomhedsstrukturering

Oprettelse af en Luxembourg Reserved Alternativ Fund

Luxembourgs Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) er et investeringsmiddel, der kan investere i alle typer af aktivklasser. Teknisk set kvalificerer den som en alternativ investeringsfond (AIF), og er derfor ikke underlagt godkendelse og tilsyn fra Kommissionen for tilsyn med den finansielle sektor (CSSF). Med dette i tankerne skal en reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) uddelegere en autoriseret ekstern forvalter af alternative investeringsfonde (AIFM).

Hvis en forvalter af alternative investeringsfonde (AIFM) er hjemmehørende i EU, har en reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) lov til at markedsføre andele, andele og partnerskabsinteresser ved hjælp af et specifikt pas til velinformerede investorer i hele EU.

Reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) juridiske rammer

Reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) oprettelse og direkte tilsyn

  • Mens den reserverede alternative investeringsfond (RAIF) ikke er direkte overvåget af Kommissionen for tilsyn med den finansielle sektor (CSSF) , den eksterne forvalter af alternative investeringsfonde (AIFM) skal informere Kommissionen for tilsyn med den finansielle sektor (CSSF) om aktiviteter og transaktioner foretaget af en reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) i henhold til almindelige rapporteringskrav.
  • En reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) er lovligt etableret efter en notarcertificering .
  • Krav til stiftelse indebærer bekræftelse fra en Alternative Investment Fund Manager (AIFM) om en fonds oprettelse. Oplysningerne vil derefter blive offentliggjort i den officielle gazette Memorial.
  • Fondens forfatningsdokumenter skal ikke være attesteret af en notar for at blive betragtet som gyldige.
  • Efter vellykket etablering optages en Luxembourg Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) på en liste, som opbevares af det luxembourgske handels- og selskabsregister .
  • En fonds udbudsdokument skal bekræfte på sin forside, at den ikke er underlagt tilsyn i Luxembourg.

Udnævnelse til forvalter af alternative investeringsfonde (AIFM).

  • Det er et krav for Reserved Alternative Investment Funds (RAIF’er) at vælge en ekstern Alternative Investment Fund Manager (AIFM). Det betyder, at reserverede alternative investeringsfonde (RAIF’er) ikke kan administreres internt.
  • En forvalter af alternative investeringsfonde (AIFM) kan være etableret i Luxembourg eller et hvilket som helst andet EU-medlemsland eller endda i et ikke-EU-land.
  • I tilfælde af, at en reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) forvaltes af en virksomhedsforvaltningsenhed, kan den udpeges som en forvalter af alternative investeringsfonde (AIFM).
  • Et administrationsselskab for kollektiv investering i omsættelige værdipapirer (UCITS) kan også ansøge om tilladelse som forvalter af alternative investeringsfonde (FAIF) til at kunne forvalte et foretagende for kollektive investeringer i omsættelige værdipapirer (UCITS) og en alternativ investeringsfond.

En reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) kan etableres som følger:

  • Åbent eller lukket fælles kontraktfond (FCP), uden juridisk person og administreret af et administrationsselskab.
  • Åbent eller lukket investeringsselskab i variabel kapital (SICAV) eller fast kapital (SICAF). Etableringer af en sådan enhed vil kræve oprettelse af vedtægter.
  • Som regel skal en fond og dens afdelinger have et ubegrænset antal aktie- eller andelsklasser, afhængigt af de specifikke behov hos investorer, som midlerne fordeles til.

En reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) kvalificerede investorer

  • Investeringer i en reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) er begrænset til velinformerede investorer. Dette vedrører enkeltpersoner og enheder, der har evnen til at vurdere deres risici.
  • Velinformerede investorer vedrører institutionelle investorer, professionelle investorer og private investorer, der skriftligt har bekræftet, at de overholder deres “velinformerede” status.
  • En velinformeret investor investerer minimum 125.000 EUR eller er blevet vurderet af et kreditinstitut, et investeringsselskab, hvilket vil tjene som en bekræftelse på en investors ekspertise, erfaring og viden i tilstrækkelig vurdering af en investering i den reserverede alternative investeringsfond (RAIF) ) .

Reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) Oplysningskrav og finansiel rapportering

Tjenesteudbydere af reserverede alternative investeringsfonde (RAIF).

  • En fælles fond (FCP) skal forvaltes af et administrationsselskab.
  • Et investeringsselskab i variabel og fast kapital (SICAV/SICAF) kan være selvforvaltet eller udpeget til et administrationsselskab.
  • Administrationsselskabet for en investeringsforening (FCP) skal udarbejde et udkast til forvaltningsreglementet for investeringsfonden.
  • Selvforvaltet investeringsselskab i variabel og fast kapital (SICAV/SICAF) kan kun administrere aktiver i deres egen portefølje, og mange administrerer aktiver fra tredjeparter.
  • Central administration af en reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) skal være i Luxembourg.
  • En reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) skal uddelegere en luxembourgsk depositar, som primært er ansvarlig for opbevaring af aktiver.
  • Berettigede depositarer skal være etablerede luxembourgske kreditinstitutter. En depositar kan også være et luxembourgsk etableret investeringsselskab, som har opfyldt specifikke krav fastsat i lov af 5. april 1993 om den finansielle sektor med senere ændringer.
  • Reserverede alternative investeringsfonde (RAIF’er) kan også samarbejde med en professionel depositar for andre aktiver end finansielle instrumenter.
  • Årsrapportering skal revideres af en autoriseret uafhængig revisor med passende faglig erfaring.
  • Typiske tjenesteudbydere i inkorporering og forvaltning af en reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) er advokater, porteføljeforvaltere, administratorer, domicilieringsagenter, distributører, market makers, betalingsagenter og mere.

Reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) kapitalgrundlag

  • Redeaktiverne for en reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) kan være mindre end 1,25 mio. EUR. Denne minimumskapitalgrundlag skal være opfyldt inden for en periode på 12 måneder efter autorisation af en Reserveret Alternativ Investeringsfond (RAIF).
  • Mindst 5 % af kapitalen skal indbetales ved tegning.

Vores globale servicenetværk hos Damalion består af et dygtigt team af serviceudbydere, der giver os mulighed for at hjælpe investorer med at etablere en Reserveret Alternativ Investeringsfond (RAIF) i Luxembourg. Vi har viden og færdigheder til at hjælpe dig med alle aspekter af virksomhedsdannelse i Luxembourg , herunder reserverede alternative investeringsfonde (RAIF’er). Vores team har erfaring med en bred vifte af dannelse af investeringsinstrumenter, herunder venturekapital, fast ejendom, private equity og mere. Derudover kan vi også forbinde dig med vores brede netværk af professionelle serviceudbydere for at hjælpe dig med forskellige aktiviteter, såsom bankkontoåbning , bogføring, regnskabstjenester, årsrapportering og mere. Kontakt en Damalion-ekspert i dag for at lære mere.

Disse oplysninger er ikke beregnet til at erstatte specifik individualiseret skat eller juridisk rådgivning. Vi foreslår, at du diskuterer din specifikke situation med en kvalificeret skatte- eller juridisk rådgiver.