Lucemburský rezervovaný alternativní investiční fond (RAIF) je investiční nástroj, který může investovat do všech typů tříd aktiv. Technicky se kvalifikuje jako alternativní investiční fond (AIFD), tudíž nepodléhá schvalování a dozoru Komise pro dohled nad finančním sektorem (CSSF). S ohledem na tuto skutečnost musí rezervovaný alternativní investiční fond (RAIF) delegovat oprávněného externího správce alternativních investičních fondů (AIFM).

V případě, že správce alternativního investičního fondu (AIFM) sídlí v EU, může vyhrazený alternativní investiční fond (RAIF) uvádět na trh akcie, podílové listy a partnerské podíly pomocí specifického povolení pro dobře informované investory v celé EU.

Právní rámec vyhrazeného alternativního investičního fondu (RAIF).

• Vyhrazené alternativní investiční fondy (RAIF) podléhají zákonu ze dne 23. července 2016, známému také jako lucemburský zákon o RAIF .
• Použitelnost správců alternativních investičních fondů (AIFM) se také řídí zákonem ze dne 23. července 2016.
• Vyhrazené alternativní investiční fondy (RAIF), které investují do krátkodobých aktiv s kumulativními nebo odlišnými cíli nabízejícími výnosy v souladu s převládajícími tržními sazbami a zachovávající hodnotu investice, mají za to, že splňují požadavky stanovené nařízením (EU) 2017/1131 týkající se fondy peněžního trhu.

Vytvoření rezervovaného alternativního investičního fondu (RAIF) a přímý dohled

• Zatímco rezervovaný alternativní investiční fond (RAIF) není přímo pod dohledem Komise pro dohled nad finančním sektorem (CSSF) , externí správce alternativního investičního fondu (AIFM) je povinen informovat Komisi pro dohled nad finančním sektorem (CSSF) o činnostech a transakcích vyhrazeného alternativního investičního fondu (RAIF) podle požadavků na pravidelné podávání zpráv.
• Vyhrazený alternativní investiční fond (RAIF) je právně založen po notářském ověření .
• Požadavky na založení zahrnují potvrzení od správce alternativního investičního fondu (AIFM) o vytvoření fondu. Informace pak budou zveřejněny v oficiálním věstníku Memorial.
• Zakládací dokumenty fondů nemusí být ověřeny notářem, aby byly považovány za platné.
• Po úspěšném založení je lucemburský rezervovaný alternativní investiční fond (RAIF) zapsán do seznamu vedeném lucemburským obchodním a obchodním rejstříkem .
• Nabídkový dokument fondu musí na své titulní straně potvrdit, že v Lucembursku nepodléhá dohledu.

Jmenování správce alternativního investičního fondu (AIFM).

• Vyhrazené alternativní investiční fondy (RAIF) si musí vybrat externího správce alternativních investičních fondů (AIFM). To znamená, že rezervované alternativní investiční fondy (RAIF) nelze spravovat interně.
• Správce alternativních investičních fondů (AIFM) může být založen v Lucembursku nebo v jakémkoli jiném členském státě EU, nebo dokonce v zemi mimo EU.
• V případě, že rezervovaný alternativní investiční fond (RAIF) spravuje korporátní řídící subjekt, může být jmenován správcem alternativního investičního fondu (AIFM).
• Správcovská společnost Podniku kolektivního investování převoditelných cenných papírů (UCITS) může rovněž požádat o povolení správce alternativního investičního fondu (AIFM), aby mohla spravovat subjekt kolektivního investování převoditelných cenných papírů (UCITS) a alternativní investiční fond.

Právní formy rezervovaného alternativního investičního fondu (RAIF).

Rezervovaný alternativní investiční fond (RAIF) může být založen následovně:

• Otevřený nebo uzavřený podílový fond (FCP), bez právní subjektivity a spravovaný správcovskou společností.
• Otevřená nebo uzavřená investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) nebo fixním kapitálem (SICAF). Založení takového subjektu bude vyžadovat vytvoření stanov.

• Společný smluvní fond (FCP) a investiční společnost do variabilního kapitálu (SICAV) nebo fixního kapitálu (SICAF) mohou být založeny jako jeden fond nebo jako zastřešující struktura s neomezeným počtem oddílů nebo podfondů.

• Fond a jeho podfondy musí mít zpravidla neomezený počet tříd akcií nebo podílových listů v závislosti na konkrétních potřebách investorů, kterým jsou prostředky distribuovány.

Oprávnění investoři rezervovaného alternativního investičního fondu (RAIF).

• Investice do rezervovaného alternativního investičního fondu (RAIF) jsou omezeny na dobře informované investory. Týká se to jednotlivců a subjektů, které mají schopnost vyhodnotit svá rizika.
• Dobře informovaní investoři se týkají institucionálních investorů, profesionálních investorů a soukromých investorů, kteří písemně potvrdili, že dodržují svůj status „dobře informovaného“.
• Dobře informovaný investor investuje minimálně 125 000 EUR nebo byl ohodnocen úvěrovou institucí, investiční společností, což poslouží jako potvrzení investorovy odbornosti, zkušeností a znalostí při adekvátním zhodnocení investice do Reserved Alternative Investment Fund (RAIF). ) .

Vyhrazený alternativní investiční fond (RAIF) Požadavky na zveřejnění a finanční výkaznictví

• Vyhrazený alternativní investiční fond (RAIF) je povinen vypracovat prospekt nebo nabídkový dokument, dokument s klíčovými informacemi (KID) pro retailové a pojišťovací investiční produkty (PRIIP) pro drobné investory, kteří mohou investovat a výroční zprávy.
• Vyhrazený alternativní investiční fond (RAIF) není povinen zpracovávat pololetní zprávu.

Poskytovatelé služeb vyhrazených alternativních investičních fondů (RAIF).

• Podílový fond (FCP) musí být spravován správcovskou společností.
• Investiční společnost do variabilního a fixního kapitálu (SICAV/SICAF) může být samostatně spravována nebo může být pověřena správcovskou společností.
• Správcovská společnost podílového fondu (FCP) musí vypracovat pravidla hospodaření podílového fondu.
• Samostatně spravovaná investiční společnost do variabilního a fixního kapitálu (SICAV/SICAF) může spravovat pouze aktiva ve svém vlastním portfoliu a mnohé spravovat aktiva třetích stran.
• Centrální správa rezervovaného alternativního investičního fondu (RAIF) musí být v Lucembursku.
• Rezervovaný alternativní investiční fond (RAIF) musí delegovat lucemburského depozitáře, který je primárně odpovědný za úschovu aktiv.
• Způsobilými depozitáři musí být usazené lucemburské úvěrové instituce. Depozitářem může být také lucemburská investiční společnost, která splnila specifické požadavky stanovené zákonem ze dne 5. dubna 1993 o finančním sektoru, ve znění pozdějších předpisů.
• Vyhrazené alternativní investiční fondy (RAIF) mohou rovněž spolupracovat s profesionálním depozitářem jiných aktiv než finančních nástrojů.
• Výroční zprávy musí být ověřeny oprávněným nezávislým auditorem s odpovídajícími odbornými zkušenostmi.
• Typickými poskytovateli služeb při zakládání a správě rezervovaného alternativního investičního fondu (RAIF) jsou právníci, portfolio manažeři, správci, domicilační agenti, distributoři, tvůrci trhu, platební agenti a další.

Kapitálová základna rezervovaného alternativního investičního fondu (RAIF).

• Vnořená aktiva rezervovaného alternativního investičního fondu (RAIF) mohou být nižší než 1,25 milionu EUR. Tato minimální kapitálová základna musí být naplněna do 12 měsíců od schválení rezervovaného alternativního investičního fondu (RAIF).
• Při upisování musí být splaceno alespoň 5 % kapitálu.

Naše globální servisní síť v Damalion se skládá z kvalifikovaného týmu poskytovatelů služeb, kteří nám umožňují pomáhat investorům při zakládání rezervovaného alternativního investičního fondu (RAIF) v Lucembursku. Máme znalosti a dovednosti, které vám pomohou se všemi aspekty zakládání společností v Lucembursku , včetně rezervovaných alternativních investičních fondů (RAIF). Náš tým má zkušenosti s širokou škálou vytváření investičních nástrojů, včetně rizikového kapitálu, realit, private equity a dalších. Kromě toho vás také můžeme připojit k naší široké síti profesionálních poskytovatelů služeb, kteří vám pomohou v různých činnostech, jako je otevření bankovního účtu , vedení účetnictví, účetní služby, výroční zprávy a další. Obraťte se ještě dnes na odborníka na Damalion , abyste se dozvěděli více.

Tyto informace nejsou určeny jako náhrada za konkrétní individualizovanou daňovou nebo právní radu. Doporučujeme, abyste svou konkrétní situaci prodiskutovali s kvalifikovaným daňovým nebo právním poradcem.