Luksemburgas riska ieguldījumu fondi saņem tiešu regulējumu un uzraudzību no Finanšu sektora uzraudzības komisijas (CSSF). Tradicionāli riska ieguldījumu fondi tika dibināti kā UCI (kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi) , kā arī kā specializētais ieguldījumu fonds (SIF). Juridiskās formas izvēle būs atkarīga no investoriem un viņu vēlamajām ieguldījumu stratēģijām un mērķauditorijas. Tā regulētā rakstura dēļ ieguldītājiem ir jāieceļ riska ieguldījumu fondu uzraugs, kas pilda pārvaldības un uzraudzības pienākumus. Turklāt riska ieguldījumu fondiem ir jāievēro Alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieku direktīvas (AIFP) un spēkā esošo tiesību aktu noteikumi.

Riska ieguldījumu fondu investīcijas Luksemburgā

Riska ieguldījumu fondu var izveidot kā:

• Valsts sabiedrība ar ierobežotu atbildību
• Sabiedrība ar ierobežotu atbildību
• Komandītsabiedrība

Luksemburgas riska ieguldījumu fondus var izveidot saskaņā ar šādiem režīmiem:

Riska ieguldījumu fonds kā specializēts ieguldījumu fonds (SIF)

• Populārs ieguldījumu līdzeklis riska ieguldījumu fondu veidošanā.
• Lai izveidotu specializētu ieguldījumu fondu (SIF), ierosinātājam ir jābūt jau esošam portfeļa pārvaldīšanai.
• Lielākā daļa pieredzējušu investoru savam riska ieguldījumu fondam izmanto specializēto ieguldījumu fondu (SIF) režīmu.

Iespējas

• Nav nodokļu par kapitāla pieaugumu, peļņu un ienākumiem.
• Nav ierobežojumu iesaistītajiem sponsoriem.
• Nav stingru prasību attiecībā uz dokumentāciju.
• Saskaņā ar specializēto ieguldījumu fondu (SIF) režīmu ieguldītājs bez ierobežojumiem var ieguldīt jebkura veida aktīvos.
• Kopējo fondu un ieguldījumu sabiedrību juridiskās formas ir vispiemērotākās specializēta ieguldījumu fonda (SIF) vajadzībām.

Prasības

• Dibināšanu regulēs Specializēto ieguldījumu fondu (SIF) likums.
• Investoriem ir jābūt labi informētiem investoriem.
• Riska ieguldījumu fondam specializēto ieguldījumu fondu (SIF) režīmā pirms darbības sākšanas vietējā tirgū jāsaņem Finanšu sektora uzraudzības komisijas (CSSF) apstiprinājums.
• Nav īpašumtiesību ierobežojumu.
• Ieguldījumu ierobežojumu nav, taču riska ieguldījumu fondam vērtspapīros jāiegulda ne vairāk kā 30% no saviem aktīviem.
• Riska ieguldījumu fonda pārstāvim Luksemburgā jāveicina atbilstošas riska pārvaldības procedūras.
• Centrālajai administrācijai jāatrodas Luksemburgā.
• Nekādu dzīvesvietas ierobežojumu riska ieguldījumu fondu pārvaldniekiem un direktoriem.
• Riska ieguldījumu fonds var darboties kā mainīgā kapitāla ieguldījumu sabiedrība (SICAV) .
• Saskaņā ar ieguldījumu sabiedrību mainīgā kapitālā (SICAV) riska ieguldījumu fonds var darboties kā akciju sabiedrība, sabiedrība ar ierobežotu atbildību, kooperatīvs, komandītsabiedrība un akciju sabiedrība.
• Riska ieguldījumu fonds var būt arī kā ieguldījumu sabiedrība pamatkapitālā Luksemburgā, kas nodrošina investoriem plašu juridisko formu izvēli, tostarp akciju sabiedrību, akciju sabiedrību un daudz ko citu.

Riska ieguldījumu fonds kā kolektīvo ieguldījumu uzņēmums (UCI)

• Vēl viena izplatīta Luksemburgas riska ieguldījumu fonda struktūra ir kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi (UCI).
• Regulē un uzrauga Finanšu sektora uzraudzības komisija (CSSF).
• Riska ieguldījumu fonds saskaņā ar kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu (UCI) struktūru var būt kopējais fonds, slēgts fonds, atvērts fonds ar pamatkapitālu un atvērts fonds ar mainīgu kapitālu
• Jākontrolē Luksemburgā bāzētai pārvaldības sabiedrībai.
• Minimālais pamatkapitāls ir 300 000 eiro.
• Kapitālu var palielināt līdz 1,25 miljoniem eiro, kas jāsasniedz sešu mēnešu laikā.

Prasības

• Atvērts liela mēroga investoriem, tostarp privātajiem investoriem, profesionāliem investoriem un institucionālajiem investoriem.
• Regulē un uzrauga Finanšu sektora uzraudzības komisija (CSSF).
• Nav ierobežots attiecībā uz atbilstošiem aktīviem.
• Īpaši ierobežojumi var tikt piemēroti ieguldījumu veidiem saskaņā ar Finanšu sektora uzraudzības komisijas (CSSF) apkārtrakstu 02/08 un Finanšu sektora uzraudzības komisijas (CSSF) apkārtrakstu 08/356.
• Nav tiesību aktu, bet Finanšu sektora uzraudzības komisija (CSSF) pieprasa pārstāvjiem izveidot riska pārvaldības stratēģijas.
• Saskaņā ar UCI likuma II daļu (Kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu likums) iniciators ir jāapstiprina vietējām iestādēm. Apstiprināšana būs atkarīga no iniciatora pieredzes.
• Centrālajai administrācijai jāatrodas Luksemburgā.
• Riska ieguldījumu fondam, kas darbojas saskaņā ar I daļas UCI likumu (kolektīvo ieguldījumu uzņēmumiem), ir jābūt iniciatoram, kas atrodas Eiropas Savienībā vai Eiropas Ekonomikas zonā.

Riska ieguldījumu fonds kā Soparfi

• Var izveidot personālsabiedrību vai publisku atbildību.
• Ieguldījumu darbības ir galvenais mērķis, strukturējot Soparfi kā riska ieguldījumu fondu.
• Riska ieguldījumu fonds var veicināt komercdarbību.
• Ievērojot 24,94%, tomēr var tikt piemēroti nodokļu atbrīvojumi, jo īpaši Luksemburgas līgumiem par nodokļu dubultās uzlikšanas novēršanu ar citām jurisdikcijām.
• Nepieciešami statūti un reģistrēti Tirdzniecības reģistrā un uzņēmumiem Luksemburgā .

Luksemburgas riska ieguldījumu fonda izveides process

• Ierosinātājam ir jāsagatavo dibināšanas līguma un statūtu projekts, kas izmantojams uzņēmuma dibināšanai, kas uzskatāms par atbilstošu piedāvājuma dokumentācijai.
• Piedāvājuma dokumenta sastādīšana, kas nosaka riska ieguldījumu fondu akciju piedāvājuma noteikumus.
• Iekļauts riska ieguldījumu fonds, kas izveidots kā uzņēmuma struktūra pirms uzņēmumu reģistratūras.

Riska ieguldījumu fondu nodokļu režīms Luksemburgā

• Luksemburgas tiesību akti riska ieguldījumu fondiem neuzliek uzņēmumu ienākuma nodokli.
• Riska fondi netiek novērtēti ar pašvaldības uzņēmējdarbību un ieturamo nodokli no dividendēm.
• Riska ieguldījumu fonds tiks aprēķināts ar ieturamo nodokli no dividendēm, ja tiks piemērota ES uzkrājumu direktīva.
• Minimālais pamatkapitāls 1,25 miljoni eiro
• Riska ieguldījumu fondam kā specializētajam ieguldījumu fondam (SIF) ir jāiemaksā kapitāls 12 mēnešu laikā kopš dibināšanas. Luksemburgas riska ieguldījumu fondiem, kas reģistrēti dažādās formās, ir jāiemaksā minimālais pamatkapitāls sešu mēnešu laikā.
• Reģistrācijas maksa EUR 75, iekļaujot riska ieguldījumu fondu.
• Aprēķināts ar parakstīšanās nodokli 0,01% neto aktīviem saskaņā ar Specializēto ieguldījumu fondu likumu
• Minimālais pamatkapitāls 30 000 eiro riska ieguldījumu fondiem, kas izveidoti kā akciju sabiedrība un sabiedrība ar ierobežotu atbildību.
• Riska ieguldījumu fondiem saskaņā ar UCI likuma I un II daļu (kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi) jāmaksā abonēšanas nodoklis 0,05% apmērā no neto aktīviem.
• Riska ieguldījumu fondam, kas izveidots kā kopīgais fonds, nav noteikta minimālā pamatkapitāla prasības.
• Visiem riska ieguldījumu fondiem visās uzņēmuma struktūrās ir jābūt vienam akcionāram.
• Riska ieguldījumu fondi, kas izveido ieguldījumu sabiedrību pamatkapitālā (SICAF) un ieguldījumu sabiedrību mainīgā kapitālā (SICAV) , var to kvalificēt nodokļu atbrīvojumiem un atskaitījumiem, kas noteikti saskaņā ar vietējo iestāžu apstiprinātajiem līgumiem par nodokļu dubultās uzlikšanas novēršanu .
• Tiešie nodokļi nav piemērojami, izņemot rezervēto alternatīvo ieguldījumu fondu (RAIF) veidā, kas iegulda riska kapitālu, kas gūst labumu no cita nodokļu režīma.
• Riska ieguldījumu fondiem Luksemburgā ir jāmaksā pievienotās vērtības nodoklis, un dažos gadījumos tiek piešķirti atbrīvojumi.
• Riska ieguldījumu fondiem, kas izveidoti kā rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonds (RAIF), ir jāmaksā tiešie nodokļi, tostarp uzņēmumu ienākuma nodoklis, pašvaldības uzņēmējdarbības nodoklis, taču tie var gūt labumu no neto īpašuma nodokļa maksāšanas.
• Atbrīvojums no PVN var būt pieejams saskaņā ar PVN likuma 44. panta 1. punkta d) apakšpunktu.
• Riska ieguldījumu fondi, kas izveidoti kā ieguldījumu kapitāls mainīgā kapitālā (SICAV) , ir atbrīvoti no daudziem nodokļiem, tostarp uzņēmumu ienākuma nodokļa, ieturējuma nodokļa un neto īpašuma nodokļa.
• Riska fondi, kas izveidoti kā ieguldījumu fonds, kas izveidots kā ieguldījumu sabiedrība riska kapitālā (SICAR), tiks aplikti ar uzņēmumu ienākuma nodokli 24,94% apmērā, bet atbrīvoti no neto īpašuma nodokļa, ieturējuma nodokļa par dividenžu izmaksu, parakstīšanās nodokļa un pievienotās vērtības nodoklis.

Kā neatkarīga biznesa konsultāciju firma Damalion nodrošina pabeigtus risinājumus riska ieguldījumu fondu veidošanā Luksemburgā. No sākotnējās konsultācijas, palīdzības autorizācijas, bankas konta atvēršanas līdz juridisko dokumentu sagatavošanai, mūsu globālais servisa tīkls jums palīdzēs ik uz soļa. Mūsu Damalion eksperti palīdzēs jums orientēties Luksemburgas tiesiskajā regulējumā un savienot jūs ar dažādiem pakalpojumu sniedzējiem, tostarp juristiem, grāmatvežiem, citiem investīciju speciālistiem un citiem. Lai uzzinātu vairāk par riska ieguldījumu fondu veidošanu Luksemburgā , šodien sazinieties ar Damalion ekspertu .

Tviņa informācija nav paredzēta, lai aizstātu konkrētas individualizētas nodokļu vai juridiskas konsultācijas. Mēs iesakām apspriest savu konkrēto situāciju ar kvalificētu nodokļu vai juridisko konsultantu.