Luxembourg’s Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) on investeerimisvahend, mis võib investeerida igat tüüpi varaklassidesse. Tehniliselt kvalifitseerub see alternatiivseks investeerimisfondiks (AIFD), mistõttu ei kuulu see finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) heakskiitmisele ega järelevalvele. Seda silmas pidades peab reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) delegeerima volitatud välise alternatiivse investeerimisfondi valitseja (AIFM).

Kui alternatiivsete investeerimisfondide valitseja (AIFM) alaline asukoht on ELis, on reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) lubatud turustada osakuid, osakuid ja partnerlushulgi, kasutades selleks spetsiaalset passi hästi informeeritud investoritele kogu ELis.

Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) õiguslik raamistik

• Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) suhtes kohaldatakse 23. juuli 2016. aasta seadust, mida tuntakse ka kui Luksemburgi RAIF-i seadust .
• Alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate (Alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate) kohaldatavus on samuti reguleeritud 23. juuli 2016. aasta seadusega.
• Reserveeritud alternatiivsed investeerimisfondid (RAIF), mis investeerivad lühiajalistesse varadesse , millel on kumulatiivsed või selged eesmärgid, mis pakuvad valitsevatele turuintressidele vastavat tootlust ja säilitavad investeeringu väärtust, peavad järgima määruses (EL) 2017/1131 kehtestatud nõudeid. rahaturufondid.

Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) loomine ja otsene järelevalve

• Kuigi reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) üle ei teosta otsest järelevalvet Finantssektori Järelevalve Komisjon (CSSF) , väline alternatiivsete investeerimisfondide valitseja (AIFM) on kohustatud teavitama finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) tegevusest ja tehingutest. tavapäraste aruandlusnõuete kohaselt.
• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) asutatakse seaduslikult pärast notariaalset kinnitust .
• Asutamise nõuded eeldavad alternatiivsete investeerimisfondide valitseja (AIFM) kinnitust fondi loomise kohta. Seejärel avaldatakse teave ametlikus väljaandes Memorial.
• Fondi põhiseaduse dokumendid ei pea olema kehtivaks tunnistamiseks notari poolt kinnitatud.
• Pärast edukat asutamist kantakse Luxembourg Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) Luksemburgi kaubandus- ja ettevõteteregistri nimekirja.
• Fondi pakkumisdokumendi esilehel peab olema kinnitus, et see ei allu Luksemburgis järelevalvele.

Alternatiivse investeerimisfondi valitseja (AIFM) määramine

• Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) jaoks on nõue valida välise alternatiivse investeerimisfondi valitseja (AIFM). See tähendab, et reserveeritud alternatiivseid investeerimisfonde (RAIF) ei saa sisemiselt hallata.
• Alternatiivse investeerimisfondi valitseja (AIFM) võib asutada Luksemburgis või mõnes teises EL-i liikmesriigis või isegi mitte-ELi riigis.
• Juhul, kui reserveeritud alternatiivset investeerimisfondi (RAIF) valitseb ettevõtte valitseja, saab selle määrata alternatiivsete investeerimisfondide valitsejaks (AIFM).
• Väärtpaberite ühisinvesteerimisettevõtja (UCITS) fondivalitseja võib taotleda ka alternatiivse investeerimisfondi valitseja tegevusluba, et olla võimeline valitsema vabalt kaubeldavate väärtpaberite ühisinvesteerimisettevõtjat (UCITS) ja alternatiivset investeerimisfondi.

Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) juriidilised vormid

Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) võib asutada järgmiselt:

• Avatud või kinnine lepinguline fond (FCP), millel ei ole juriidilist isikut ja mida haldab fondivalitseja.
• Avatud või suletud investeerimisühing muutuvkapitaliga (SICAV) või põhikapitaliga (SICAF). Sellise üksuse asutamiseks on vaja koostada põhikiri.

• Lepingulise lepingufondi (FCP) ja muutuvkapitali investeerimisühingu (SICAV) või põhikapitaliga (SICAF) võib asutada ühe fondi või katusstruktuurina, millel on piiramatu arv osakuid või allfonde.

• Reeglina peab fondil ja selle osakondadel olema piiramatu arv aktsia- või osakuliike, olenevalt investorite konkreetsetest vajadustest, kellele fonde jaotatakse.

Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) nõuetele vastavad investorid

• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) investeerimine on piiratud hästi informeeritud investoritega. See puudutab üksikisikuid ja üksusi, kellel on võimalus oma riske hinnata.
• Hästi informeeritud investorid on institutsionaalsed investorid, professionaalsed investorid ja erainvestorid, kes on kirjalikult kinnitanud, et vastavad oma “hästi informeeritud” staatusele.
• Teadlik investor investeerib minimaalselt 125 000 eurot või on saanud krediidiasutuse või investeerimisühingu hinnangu, mis annab kinnitust investori asjatundlikkusest, kogemustest ja teadmistest investeeringu adekvaatsel hindamisel Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) ) .

Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) avalikustamise nõuded ja finantsaruandlus

• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) on kohustatud koostama prospekti või pakkumisdokumendi, pakendatud jae- ja kindlustuspõhiste investeerimistoodete (PRIIP) põhiteabe dokumendi (KID) jaeinvestoritele, kes saavad teha investeeringuid, ja aastaaruande.
• Reserveeritud Alternatiivinvesteeringute Fond (RAIF) ei ole kohustatud koostama poolaastaaruannet.

Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) teenusepakkujad

• Lepingulist fondi (FCP) peab valitsema fondivalitseja.
• Muutuv- ja põhikapitaliga investeerimisühing (SICAV/SICAF) võib olla isejuhtiv või määratud fondivalitsejale.
• Lepingulise fondi fondivalitseja (FCP) peab koostama lepingulise fondi valitsemiseeskirja.
• Isehallatav muutuv- ja põhikapitaliga investeerimisühing (SICAV/SICAF) saab hallata ainult oma portfellis olevaid varasid ja paljud hallata kolmandate isikute varasid.
• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) keskhaldus peab asuma Luksemburgis.
• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) peab delegeerima Luksemburgi depositooriumi, mis vastutab peamiselt varade hoidmise eest.
• Nõuetele vastavad depositooriumid peavad olema asutatud Luksemburgi krediidiasutused. Depoopank võib olla ka Luksemburgis asutatud investeerimisühing, mis on täitnud 5. aprilli 1993. aasta finantssektori seaduses ( muudetud kujul) sätestatud erinõuded.
• Reserveeritud alternatiivsed investeerimisfondid (RAIF) võivad teha koostööd ka muude varade kui finantsinstrumentide professionaalse depoopangaga.
• Iga-aastast aruandlust peab auditeerima volitatud sõltumatu audiitor, kellel on asjakohane töökogemus.
• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) asutamisel ja haldamisel on tüüpilised teenusepakkujad advokaadid, portfellihaldurid, administraatorid, alalised esindajad, turustajad, turutegijad, makseagendid ja palju muud.

Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) kapitalibaas

• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) pesavara võib olla alla 1,25 miljoni euro. See miinimumkapitalibaas peab olema täidetud 12 kuu jooksul pärast reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) tegevusloa saamist.
• Märkimisel tuleb tasuda vähemalt 5% kapitalist.

Meie ülemaailmne teenindusvõrk Damalionis koosneb kvalifitseeritud teenusepakkujate meeskonnast, mis võimaldab meil aidata investoreid reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) asutamisel Luksemburgis. Meil on teadmised ja oskused, mis aitavad teid Luksemburgis ettevõtte asutamise kõigis aspektides, sealhulgas reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) puhul. Meie meeskonnal on kogemusi mitmesuguste investeerimisvahendite loomisel, sealhulgas riskikapitali, kinnisvara, erakapitali ja muu valdkonnas. Lisaks saame teid ühendada ka meie laia professionaalsete teenusepakkujate võrgustikuga, et aidata teid erinevates tegevustes, nagu pangakonto avamine , raamatupidamine, raamatupidamisteenused, aastaaruannete koostamine ja palju muud. Lisateabe saamiseks võtke juba täna ühendust Damalioni eksperdiga .

See teave ei ole mõeldud konkreetse individuaalse maksu- või õigusnõustamise asendamiseks. Soovitame arutada oma konkreetset olukorda kvalifitseeritud maksu- või õigusnõustajaga.