Luksemburgi riskifondid saavad otsest reguleerimist ja järelevalvet finantssektori järelevalve komisjonilt (CSSF). Traditsiooniliselt asutati riskifondid nii UCI-dena (Undertakings for Collective Investment) kui ka spetsialiseerunud investeerimisfondina (SIF). Juriidilise vormi valik sõltub investoritest ning nende eelistatud investeerimisstrateegiast ja sihtrühmast. Selle reguleeritud olemuse tõttu peavad investorid määrama riskifondide järelevalve teostaja juhtimise ja järelevalve ülesannete täitmiseks. Lisaks peavad riskifondid järgima alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate direktiivi (AIFMD) ja kehtivate õigusaktide sätteid.

Hedge Fund Investing Luksemburgis

Riskifondi saab moodustada järgmiselt:

• Aktsiaselts
• Osaühing
• Piiratud partnerlus

Luksemburgi riskifonde saab asutada järgmiste režiimide alusel:

Riskifond kui spetsialiseerunud investeerimisfond (SIF)

• Populaarne investeerimisvahend riskifondide moodustamisel.
• Spetsialiseerunud investeerimisfondi (SIF) moodustamiseks peab algatajal olema olemasolev portfellihaldus.
• Enamik kogenud investoreid kasutab oma riskifondide jaoks spetsialiseeritud investeerimisfondide (SIF) režiimi.

Funktsioonid

• Kapitali kasvutulult, kasumilt ja sissetulekutelt maksud puuduvad.
• Kaasatud sponsoritele piiranguid pole.
• Puuduvad ranged nõuded dokumentatsiooni osas.
• Spetsialiseeritud investeerimisfondide (SIF) režiimi kohaselt saab investor piiranguteta investeerida mis tahes tüüpi varadesse.
• Spetsialiseerunud investeerimisfondi (SIF) vajadustele vastavad enim ühisfondi ja investeerimisühingu juriidilised vormid.

Nõuded

• Asutamist reguleerib spetsialiseerunud investeerimisfondide (SIF) seadus.
• Investorid peavad olema hästi informeeritud investorid.
• Spetsialiseerunud investeerimisfondide (SIF) režiimi all olev riskifond peab enne kohalikul turul tegutsema hakkamist saama finantssektori järelevalve komisjonilt (CSSF) heakskiidu.
• Varade piirang puudub.
• Investeerimispiirangut pole, riskifond peab investeerima väärtpaberitesse maksimaalselt 30% oma varast.
• Riskifondi esindaja Luksemburgis peab hõlbustama asjakohaseid riskijuhtimisprotseduure.
• Keskvalitsus peab asuma Luksemburgis.
• Riskifondide valitsejatele ja direktoritele elukohapiirangud puuduvad.
• Riskifondi võib tegutseda muutuvkapitali investeerimisühinguna (SICAV) .
• Muutuvkapitali investeerimisühingu (SICAV) raames saab riskifondi tegutseda aktsiaseltsina, osaühinguna, ühistuna, usaldusühinguna ja aktsiaseltsina
• Riskifond võib olla ka Luksemburgis asuv põhikapitali investeerimisühing, mis pakub investoritele laia valikut juriidilisi vorme, sealhulgas aktsiaselts, aktsiaselts ja palju muud.

Riskifond kui kollektiivse investeerimise ettevõtja (UCI)

• Luksemburgi riskifondide teine levinud struktuur on ühisinvesteerimisettevõtted (UCI).
• Reguleerib ja teostab järelevalvet Finantssektori Järelevalve Komisjon (CSSF).
• Kollektiivse investeerimisfondi (UCI) struktuuri alla kuuluvad riskifondid võivad olla lepingulise fondi, suletud fondi, põhikapitaliga avatud fondi ja muutuva kapitaliga avatud fondi kujul
• Peab olema Luksemburgis asuva fondivalitseja kontrolli all.
• Minimaalne aktsiakapital on 300 000 eurot.
• Kapitali võib suurendada 1,25 miljoni euroni, mis saavutatakse kuue kuu jooksul.

Nõuded

• Avatud suurinvestoritele, sealhulgas jaeinvestoritele, professionaalsetele investoritele ja institutsionaalsetele investoritele.
• Reguleerib ja teostab järelevalvet Finantssektori Järelevalve Komisjon (CSSF).
• Ei ole kõlblike varade osas piiratud.
• Finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) ringkirja 02/08 ja Finantssektori Järelevalve Komisjoni (CSSF) ringkirja 08/356 alusel tehtavatele investeeringutele võivad kehtida eripiirangud.
• Seadusandlik õigusakt puudub, kuid Finantssektori Järelevalve Komisjon (CSSF) nõuab esindajatelt riskijuhtimisstrateegiate loomist.
• UCI seaduse (kollektiivse investeerimise seadus) II osa kohaselt peavad algataja heaks kiitma kohalikud ametiasutused. Heakskiit sõltub algataja kogemusest.
• Keskvalitsus peab asuma Luksemburgis.
• I osa UCI seaduse (ühisinvesteeringuettevõtjad) alusel tegutsevatel riskifondidel peab olema algataja, mis asub Euroopa Liidus või Euroopa Majanduspiirkonnas.

Riskifond kui Soparfi

• Võib asutada seltsingu või aktsiaseltsi.
• Investeerimistegevus on Soparfi riskifondiks struktureerimise peamine eesmärk.
• Riskifond võib hõlbustada äritegevust.
• Kui 24,94%, võidakse kohaldada maksuvabastusi, eriti Luksemburgi topeltmaksustamise vältimise lepingute puhul teiste jurisdiktsioonidega.
• Nõuda põhikirja ja registreeritud Luksemburgi äriregistris ja ettevõtetes .

Luksemburgi riskifondide moodustamise protsess

• Algataja peab koostama asutamislepingu ja põhikirja projekti, mida kasutatakse äriühingu asutamiseks, loetakse pakkumise dokumentatsiooni järgivaks.
• Pakkumisdokumendi koostamine, mis kirjeldab riskifondide aktsiate pakkumise tingimusi.
• Kaasake riskifond, mis on moodustatud äriühingu struktuurina enne ettevõtete registripidajat.

Riskifondide maksustamisrežiim Luksemburgis

• Luksemburgi seadusandlus ei kehtesta riskifondidele ettevõtte tulumaksu.
• Riskifonde ei hinnata munitsipaalettevõtluse ja dividendide kinnipeetava maksuga.
• Riskifondi maksustatakse dividendidelt kinnipeetava maksuga, kui kohaldatakse EL-i säästudirektiivi.
• Minimaalne aktsiakapital 1,25 miljonit eurot
• Riskifond kui spetsialiseerunud investeerimisfond (SIF) peab tasuma kapitali 12 kuu jooksul alates asutamisest. Erinevatel vormidel registreeritud Luksemburgi riskifondid peavad tasuma minimaalse aktsiakapitali kuue kuu jooksul.
• Riskifondi asutamisel registreerimistasu 75 eurot.
• Spetsialiseeritud investeerimisfondide seaduse alusel hinnatud 0,01% märkimismaksuga netovaralt
• Aktsiaseltsina ja usaldusühinguna asutatud riskifondide miinimumaktsiakapital 30 000 eurot.
• Riskifondid vastavalt UCI seaduse I ja II osale (ühisinvesteeringute ettevõtjad) maksma 0,05% märkimismaksu netovaralt.
• Lepingulise fondina moodustatud riskifondil puuduvad aktsiakapitali miinimumnõuded.
• Kõikidel riskifondidel kõigis ettevõtte struktuurides peab olema üks aktsionär.
• Riskifondid, mis asutavad põhikapitali investeerimisühingu (SICAF) ja muutuvkapitaliga investeerimisühingu (SICAV) , võivad selle kvalifitseeruda kohalike omavalitsuste heakskiidetud topeltmaksustamise lepingute alusel ettenähtud maksuvabastuste ja mahaarvamiste jaoks.
• Otsesed maksud ei ole kohaldatavad, välja arvatud reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) kujul, mis investeerivad riskikapitali ja saavad kasu erinevast maksustamiskorrast.
• Luksemburgi riskifondid on kohustatud maksma käibemaksu, mõnel juhul tehakse erandeid.
• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondina (RAIF) asutatud riskifondid peavad tasuma otseseid makse, sealhulgas ettevõtte tulumaksu, munitsipaalmaksu, kuid nad võivad kasu saada netovaramaksu tasumisest.
• Käibemaksuvabastus on saadaval käibemaksuseaduse artikli 44 lõike 1 punkti d alusel.
• Riskifondid, mis on loodud muutuva kapitali investeerimiskapitalina (SICAV) , on vabastatud paljudest maksudest, sealhulgas ettevõtte tulumaksust, kinnipeetavast maksust ja netovaramaksust.
• Riskikapitali investeerimisfondina (SICAR) asutatud investeerimisfondina asutatud riskifondid maksustatakse ettevõtte tulumaksuga 24,94%, kuid need on vabastatud netovaramaksust, dividendide väljamaksmise kinnipeetavast maksust, märkimismaksust ja käibemaks.

Sõltumatu ärikonsultatsioonifirmana pakub Damalion võtmed-kätte lahendusi riskifondide moodustamiseks Luksemburgis. Alates esmasest konsultatsioonist, autoriseerimisabist, pangakonto avamisest kuni juriidiliste dokumentide vormistamiseni – meie ülemaailmne teenindusvõrk aitab teid igal sammul. Meie Damalioni eksperdid aitavad teil liikuda Luksemburgi õigusraamistikus ja ühendada teid erinevate teenusepakkujatega, sealhulgas juristid, raamatupidajad, muud investeerimisspetsialistid ja palju muud. Kui soovite lisateavet riskifondide moodustamise kohta Luksemburgis , võtke juba täna ühendust Damalioni eksperdiga .

Ttema teave ei ole mõeldud konkreetse individuaalse maksu- või juriidilise nõustamise asendamiseks. Soovitame arutada oma konkreetset olukorda kvalifitseeritud maksu- või õigusnõustajaga.