Bir Sayfa Seçin

Lüksemburg’da bir SICAF veya SICAV oluşturun

tarafından | Nis 20, 2022 | Yatırım fonları

Lüksemburg'da SICAV veya SICAF Oluşturma Süreci

Lüksemburg’da SICAF veya SICAV oluşturun

Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi ve Sabit Sermayeli Yatırım Şirketi, Lüksemburg’daki yabancı yatırımcılara sunulan yatırım araçlarıdır. Toplu Devredilebilir Menkul Kıymetler Taahhüdü (UCITS) veya İhtisas Yatırım Fonu (SIF) şeklini alabilirler.

Yatırım araçları Lüksemburg’da çeşitli yasal biçimlerde kurulabilir , temel fark her bir yasal biçim için asgari sermayedir.

Değişken Sermayeli Lüksemburg Yatırım Şirketi (SICAV)

  • Değişken sermayeli bir yatırım şirketi olarak düzenlenen yatırım fonu.
  • Hisselerin değeri, net varlıklarının değeriyle eşleşmelidir.
  • Sermaye artar veya azalır ve formaliteler olmadan kurulabilir.
  • Halka açık bir limited şirket olarak organize edilebilir.
  • Diğer yatırım fonları gibi, Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi’nin (SICAV) ofisi Lüksemburg’da olmalıdır.
  • İlgili belgeler Lüksemburg’daki kayıtlı ofis tarafından korunmaktadır.
  • Hisselerin geri alınmasının ihracı tescilli ofiste yapılmalıdır.
  • Kendi tüzel kişiliği vardır.
  • Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV) tescili, net varlıklarına eşit sermaye ile halka açık bir limited şirket kurmayı gerektirir.

Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV) Özellikleri

Sermaye

  • Lüksemburg’da bir yatırım şirketi olarak onaylanmasını müteakip altı ay içinde yatırılacak olan 1,25 milyon Euro’luk asgari sermaye.
  • Lüksemburg merkezli Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV), önümüzdeki 12 ay içinde sermayeyi ödeyebilecek.
  • Kendi kendini yöneten Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV) için, bir yatırımcının minimum 300.000 Euro’luk bir sermaye çekmesi gerekir.

Raporlama Gereksinimleri

  • Yıllık ve altı aylık raporların hazırlanmasında genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uyulmalıdır.
  • Mali Sektörün Denetimi Komisyonu (CSSF) tarafından denetlenir ve raporlanması gerekir.
  • Mali Sektörü Denetleme Komisyonu (CSSF), oluşturulmadan önce kurucu belgelerin, yönetici adlarının, yönetim hükümlerinin ve diğer konuların onaylanmasını sağlar.
  • Mali hesaplar, mali yılın bitiminden sonraki dört ay içinde ve bir Kolektif Devredilebilir Menkul Kıymetler Taahhüdü (UCITS ) olarak faaliyet gösterdiği sürece, bağımsız bir denetçi tarafından denetlenmelidir.
  • İhtisas Yatırım Fonu (SIF) Kanunu kapsamındaki bir fon, ilgili belgelerini mali yılın bitiminden altı ay sonra yayınlamak zorundadır.
  • Bir fonun yatırım stratejisini ve bu konuyla ilgili riskleri içeren bir satış izahname sunmalıdır.

Vergi rejimi

  • Net aktif değerinin %0,05’i oranında abonelik vergisi ile değerlendirilir.
  • İhtisas Yatırım Fonu (SIF) Kanunu kapsamında oluşturulan Değişken Sermayeli Yatırım Ortaklığı (SICAV) için aidat vergisi %0,01’dir.
  • Fonlar gelir vergisinden muaftır.
  • Gelir vergisi gibi vergi muafiyetinden faydalanabilir.
  • Yerleşik olmayanlara ödenen temettülerin dağıtımına ilişkin net servet vergisi ve stopaj vergisine ilişkin vergi muafiyeti.
  • LG’nin 12 Şubat 2015’te imzaladığı Genelge Mektubu uyarınca Lüksemburg’un diğer ülkelerle yaptığı çifte vergilendirme anlaşmalarından yararlanabilir.
  • Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV) için katma değer vergisi uygulanmaz.

Fonksiyonlar

  • Fonun tavşan sermayesine yatırım yapmak amacıyla oluşturulmuştur.
  • Menkul kıymetler ve gayrimenkul dahil olmak üzere çeşitli varlık türlerinin kombinasyonuna izin verir.

uygunluk

Değişken Sermayeli Yatırım Ortaklığının (SICAV) Diğer İlgili Nitelikleri

  • Değişken Sermayeli bir Yatırım Şirketinin (SICAV) kayıtlı ofisi, yönetimi ve kontrolü Lüksemburg’da olmalıdır.
  • Yatırımcılara hisselerin fonun net varlıklarını aşamayacağını hatırlatarak, her zaman hisse ihraç edebilir.
  • İhtisas Yatırım Fonu (SIF) düzenlemeleri kapsamında Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV) sadece nitelikli yatırımcılar için mevcuttur.

Lüksemburg’daki Bir Saklama Bankasının Temel Sorumlulukları

  • Değişken Sermayeli Yatırım Şirketinin (SICAV) varlıklarının, şirket ana sözleşmesinde belirtildiği gibi, elde edilen gelirin değerlendirilmesini sağlayan bir saklama bankasına devredilmesi gerekir. Eğer eğlencenin varlıkları uygunsuz bir şekilde yönetilirse, saklama bankası hem yatırım fonuna hem de hissedarlarına karşı sorumlu tutulacaktır.

Hisse İhracı Şartları

  • Fon ihracı, fonun kurucu belgelerinde herhangi bir özel değişikliğe ihtiyaç duymaz.
  • Hisse fiyatı net aktif değeri ve mevcut hisse sayısı esas alınarak belirlenecektir.

Kar Payı Dağıtımına İlişkin Esaslar

  • Değişken Sermayeli Yatırım Ortaklığı (SICAV), İhtisas Yatırım Fonu (SİF) veya Toplu Devredilebilir Menkul Kıymet Taahhüdü (UCITS) mevzuatına kayıtlı olsun, temettü dağıtımı aynı kurallara tabidir.
  • Kar payının hangi şekilde dağıtılacağına karar verildiğinin ve bir fon izahnamesinde belirtilmesi gerektiğinin bilinmesi zorunludur.
  • Belirli bir zaman diliminde eğlencenin finansal sonuçları ne olursa olsun, dağıtımların hissedarlara tahsis edilip edilemeyeceğini belirlemek önemlidir.

Lüksemburg’da Sabit Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAF)

Sabit Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAF), sabit sermayeli bir yatırım fonudur. Aşağıdakiler dahil olmak üzere, Lüksemburg’da mevcut her iş biçiminde kurulabilir:

  • Halka Açık Limited Şirket (SA)
  • Sınırlı Ortaklık (SCA)
  • Özel Sınırlı Sorumluluk Şirketi (SARL)

Bir Yatırım Şirketinin Sabit Sermayeli (SICAF) sermayesi, yalnızca şirketin hissedarları tarafından artırılabilir. Sermayede yapılacak herhangi bir değişiklik bildirilmeli ve yayınlanmalıdır.

  • Abone olunan sermaye, kuruluşundan sonraki altı ay içinde 1,25 milyon Euro’ya ulaşmalıdır.
  • İhtisas Yatırım Fonu (SIF) için gerekli sermayeye ulaşma süresi 12 aydır.
  • Asgari sermaye, seçilen yasal formun türüne bağlıdır.

Sabit Sermayeli Diğer Yatırım Ortaklığı (SICAF) Gereksinimleri

  • Lüksemburg Ticaret Hukuku ve Şirketler Hukukuna tabidir.
  • Lüksemburg’daki Mali Sektörün Denetimi Komisyonu (CSSF) tarafından denetlenmektedir.
  • Fonların ticari faaliyetlerine başlaması için bir lisans gereklidir.
  • Hem Sabit Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAF) hem de Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV) kurumlar vergisinden muaftır.
  • Hem Sabit Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAF) hem de Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV), temettüler üzerinden stopaj vergisinden muaftır.
  • Hem Sabit Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAF) hem de Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV), taahhüt vergisine ve net varlıklarının yıllık %0,05’i ve İhtisas Yatırım Fonu (SIF) olarak kurulmuşsa %0,01’i oranında vergiye tabidir.
  • Hem Sabit Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAF) hem de Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV) yıllık hesaplar hazırlamalı ve Lüksemburg merkezli bir denetçi atamalıdır.
  • Danışmanlık hizmeti veren yönetici veya başka herhangi bir kişinin Lüksemburg vatandaşlığına sahip olması gerekmez.

Damalion, Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi ve Sabit Sermayeli Yatırım Şirketi dahil olmak üzere yatırımcılara ve diğer piyasa katılımcılarına yatırım araçlarının oluşumunda yardımcı olmak için sofistike ve yenilikçi çözümler sunar. Başarılı olmanıza yardımcı olmak için ileriye dönük bir yaklaşım kullanarak çeşitli faaliyetlerde size yardımcı olacağız. Küresel hizmet ağımızla yasal, muhasebe, vergi danışmanlığı ve düzenleyici çözümlerin sorunsuz bir şekilde sağlanmasına yardımcı oluyoruz. Banka hesabı açılışından vergi konularında sağlam danışmanlık sağlamaya kadar, yolun her adımında yanınızdayız. Daha fazla bilgi edinmek için bugün bir Damalion uzmanına ulaşın .

Bu bilgiler, belirli kişiselleştirilmiş vergi veya yasal tavsiyenin yerini alması amaçlanmamıştır. Özel durumunuzu nitelikli bir vergi veya hukuk danışmanıyla görüşmenizi öneririz.