Luo SICAF tai SICAV Luxemburgissa

Sijoitusyhtiö vaihtuvaan pääomaan ja sijoitusyhtiö kiinteään pääomaan ovat ulkomaisten sijoittajien käytettävissä olevia sijoitusvälineitä Luxemburgissa. Ne voivat olla muodoltaan yhteissijoitusyrityksiä tai erikoistuneita sijoitusrahastoja (SIF).

Sijoitusvälineitä voidaan perustaa eri oikeudellisissa muodoissa Luxemburgissa, ja suurin ero on kunkin oikeudellisen muodon vähimmäisosakepääoma.

Luxemburgin vaihtuva pääomasijoitusyhtiö (SICAV)

• Vaihtuvapääomaiseksi sijoitusyhtiöksi perustettu sijoitusrahasto.
• Osakkeiden arvon on vastattava sen nettovarallisuuden arvoa.
• Pääoma nousee tai pienenee, ja se voidaan perustaa ilman muodollisuuksia.
• Voidaan perustaa julkiseksi osakeyhtiöksi.
• Muiden sijoitusrahastojen tapaan muuttuvan pääoman sijoitusyhtiön (SICAV) toimiston on sijaittava Luxemburgissa.
• Asiaa koskevat asiakirjat on suojattu Luxemburgissa sijaitsevalla rekisteröidyllä toimipaikalla.
• Osakkeiden lunastus on annettava rekisteröidyssä toimipaikassa.
• Sillä on oma oikeushenkilöllisyytensä.
• Vaihtuvapääomasijoitusyhtiön (SICAV) rekisteröinti edellyttää sellaisen julkisen osakeyhtiön perustamista, jonka osakepääoma vastaa sen nettovarallisuutta.

Vaihtuvan pääoman sijoitusyhtiön (SICAV) ominaisuudet

• Vuoden 2007 rahastolain (Specialized Investment Fund Law ja Luxemburgin kauppalaki, koska se voidaan perustaa kaupalliseksi yhtiöksi) mukaisesti.
• Voi hoitaa nimetty rahastoyhtiö tai itsehallinnollinen sijoitusyhtiö.
• Alarahastoja voidaan perustaa vaihtuvan pääoman sijoitusyhtiössä (SICAV).

Osakepääoma

• Vähimmäispääoma 1,25 miljoonaa euroa talletettava kuuden kuukauden kuluessa sen hyväksymisestä sijoitusyhtiöksi Luxemburgissa.
• Luxemburgissa sijaitseva vaihtuva pääomasijoitusyhtiö (SICAV) voi maksaa pääoman seuraavan 12 kuukauden aikana.
• Itse hallinnoidun vaihtuvapääoman sijoitusyhtiön (SICAV) osalta sijoittajan on nostettava vähintään 300 000 euron osakepääoma.

Raportointivaatimukset

• On noudatettava yleisiä kirjanpitoperiaatteita vuosi- ja puolivuotiskertomusten laadinnassa.
• Rahoitussektorin valvontakomissio (CSSF) valvoo ja raportoi.
• Finanssisektorin valvontakomissio (CSSF) hyväksyy perustamisasiakirjat, johtajien nimet, johdon määräykset ja muut asiat ennen sen perustamista.
• Riippumattoman tilintarkastajan on tarkastettava tilinpäätös, joka on toimitettava neljän kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä ja niin kauan kuin se toimii yhteissijoitusyrityksenä .
• Specialized Investment Fund (SIF) -lain alaisen rahaston on julkaistava asiaa koskevat asiakirjansa kuuden kuukauden kuluttua tilikauden päättymisestä.
• On toimitettava myyntiesite, joka sisältää rahaston sijoitusstrategian ja siihen liittyvät riskit.

Verojärjestelmä

• Arvostettu merkintäverolla 0,05 % substanssiarvosta.
• Erikoissijoitusrahastolain (SIF) alaisena perustetun vaihtuvan pääoman sijoitusyhtiön (SICAV) merkintävero on 0,01 %.
• Rahastot on vapautettu tuloverosta.
• Voi hyötyä verovapaudesta, kuten tuloverosta.
• Verovapautus nettovarallisuusverosta ja ulkomailla asuville maksettujen osinkojen lähdevero.
• Voi hyötyä Luxemburgin kaksinkertaisen verotuksen välttämistä koskevista sopimuksista muiden maiden kanssa LG:n 12. helmikuuta 2015 allekirjoitetun kiertokirjeen mukaisesti.
• Arvonlisäveroa ei sovelleta vaihtuvapääomaiseen sijoitusyhtiöön (SICAV).

Toiminnot

• Perustettu rahaston osakepääomaan sijoittamista varten.
• Mahdollistaa erilaisten omaisuustyyppien, mukaan lukien arvopaperit ja kiinteistöt, yhdistämisen.

Kelpoisuus

• Rahaston voi perustaa minkä tahansa tyyppinen sijoittaja, jos se on muodostettu yhteissijoitusyritysten sääntöjen mukaisesti.

Muut muuttuvan pääoman sijoitusyhtiön (SICAV) olennaiset ominaisuudet

• Vaihtuvapääomasijoitusyhtiön (SICAV) kotipaikan, johdon ja määräysvallan on oltava Luxemburgissa.
• Se voi laskea liikkeeseen osakkeita milloin tahansa muistuttaen sijoittajia siitä, että osuudet eivät saa ylittää rahaston nettovarallisuutta.
• Specialized Investment Fund (SIF) -säännösten alainen sijoitusyhtiö muuttuvassa pääomassa (SICAV) on saatavilla vain päteville sijoittajille.

Säilytyspankin päätehtävät Luxemburgissa

• Vaihtuvapääoman (SICAV) sijoitusyhtiön varat on siirrettävä säilytyspankkiin, joka varmistaa, että huvin tuotot hyödynnetään yhtiön yhtiöjärjestyksessä mainitulla tavalla. Jos huvin omaisuutta hoidetaan väärin, säilytyspankki on vastuussa sekä sijoitusrahastolle että sen osakkeenomistajille.

Osakkeiden liikkeeseenlaskua koskevat vaatimukset

• Rahastojen liikkeeseenlasku ei vaadi erityisiä muutoksia rahaston perustamisasiakirjoihin.
• Osakkeen hinta määräytyy substanssiarvon ja ulkona olevien osakkeiden lukumäärän perusteella.

Osingonjakoa koskevat määräykset

• Riippumatta siitä, onko vaihtuvapääomasijoitusyhtiö (SICAV) rekisteröity Specialized Investment Fund (SIF) tai yhteissijoitusyritys (UCITS) -lainsäädännön mukaan, osingonjaossa noudatetaan samoja sääntöjä.
• On välttämätöntä tietää, millainen osingonjakotapa on päätetty ja se on määrättävä rahaston esitteessä.
• On tärkeää määrittää, voidaanko jaot jakaa osakkeenomistajille riippumatta huvin tietyn ajanjakson taloudellisista tuloksista.

Sijoitusyhtiö kiinteään pääomaan (SICAF) Luxemburgissa

Sijoitusyhtiö kiinteään pääomaan (SICAF) on sijoitusrahasto, jolla on kiinteä pääoma. Se voidaan perustaa kaikkiin käytettävissä oleviin liiketoimintamuotoihin Luxemburgissa, mukaan lukien seuraavat:

• julkinen osakeyhtiö (SA)
• Kommandiittiyhtiö (SCA)
• Yksityinen osakeyhtiö (SARL)

Kiinteän pääoman sijoitusyhtiön (SICAF) osakepääomaa voivat korottaa vain yhtiön osakkeenomistajat. Pääoman muutoksista on ilmoitettava ja julkaistava.

• Merkityn osakepääoman tulee olla 1,25 miljoonaa euroa kuuden kuukauden kuluessa perustamisesta.
• Aikaväli tarvittavan pääoman saavuttamiseksi on Specialized Investment Fund (SIF) -rahaston osalta 12 kuukautta.
• Vähimmäisosakepääoma riippuu valitun oikeudellisen muodon tyypistä.

Muut kiinteän pääoman sijoitusyhtiön (SICAF) vaatimukset

• Luxemburgin kauppalain ja yhtiöoikeuden alainen.
• Luxemburgin rahoitussektorin valvontakomissio (CSSF) valvoo.
• Rahaston liiketoiminnan aloittaminen edellyttää toimilupaa.
• Sekä kiinteän pääoman sijoitusyhtiö (SICAF) että vaihtuvan pääoman sijoitusyhtiö (SICAV) on vapautettu yhtiöverosta.
• Sekä kiinteän pääoman sijoitusyhtiö (SICAF) että vaihtuvan pääoman sijoitusyhtiö (SICAV) on vapautettu osinkojen lähdeverosta.
• Sekä kiinteän pääoman sijoitusyhtiö (SICAF) että vaihtuva pääomasijoitusyhtiö (SICAV) ovat merkintäverovelvollisia ja vuosittaista veroa 0,05 % nettovarallisuudestaan ja 0,01 %, jos ne on perustettu erikoistuneeksi sijoitusrahastoksi (SIF).
• Sekä kiinteän pääoman sijoitusyhtiön (SICAF) että vaihtuvan pääoman sijoitusyhtiön (SICAV) on laadittava tilinpäätös ja valittava Luxemburgissa toimiva tilintarkastaja.
• Johtajalla tai muilla konsulttipalveluja tarjoavilla henkilöillä ei tarvitse olla Luxemburgin kansalaisuutta.

Damalion toimittaa kehittyneitä ja innovatiivisia ratkaisuja auttamaan sijoittajia ja muita markkinatoimijoita sijoitusvälineiden muodostamisessa , mukaan lukien vaihtuva pääomasijoitusyhtiö ja kiinteän pääoman sijoitusyhtiö. Autamme sinua erilaisissa toimissa hyödyntäen tulevaisuuteen suuntautuvaa lähestymistapaa auttamaan sinua menestymään. Globaalin palveluverkostomme avulla autamme helpottamaan laki-, kirjanpito-, veroneuvonta- ja sääntelyratkaisujen sujuvaa tarjoamista. Pankkitilin avaamisesta järkevään veroneuvontaan olemme kanssasi joka vaiheessa. Ota yhteyttä Damalion-asiantuntijaan jo tänään saadaksesi lisätietoja.

Näitä tietoja ei ole tarkoitettu korvaamaan yksittäisiä yksilöllisiä vero- tai oikeudellisia neuvoja. Suosittelemme, että keskustelet tilanteestasi pätevän vero- tai oikeudellisen neuvonantajan kanssa.