Nejnovější směrnice EU o správcích alternativních investičních fondů (AIFMD) transponovaná do lucemburského práva dále rozšířila právní rámec pro podniky v zemi zavedením zvláštní komanditní společnosti (SCSp). Tato obchodní struktura je silně inspirována anglosaskými režimy komanditních společností. Byl navržen tak, aby posílil pozici velkovévodství jako primárního alternativního investičního nástroje se sídlem v Evropské unii.
Hlavní charakteristiky lucemburské zvláštní komanditní společnosti
- Bez právní subjektivity
- Větší smluvní volnost
- Nedostatek minimálního základního kapitálu
- Žádné minimální předplatné
- Nepotřebují auditní příspěvky v naturáliích
- Právní vlastnictví majetku
- Vícenásobná hlasovací práva
- Žádné povinné vykazování ročních účetních závěrek
- Zveřejňování roční účetní závěrky není povinné
- Možnosti emise dluhových cenných papírů
- Jediným zveřejněným partnerem je komplementář
- Nutné vedení účetnictví
Lucemburská zvláštní komanditní společnost jako investiční nástroj
- Může být použit pro hlavní podavače, společné podniky a akviziční vozidla.
- Běžné použití mezi investory zahrnuje soukromý kapitál, rizikový kapitál a investice do nemovitostí.
- Může mít formu podniku kolektivního investování (UCI) s různými oddíly nebo podfondy s cílem získat kapitál pro řadu investorů.
- Účastníci investují v souladu s konkrétní investiční politikou ve svůj prospěch.
- Nevyžaduje povolení podle režimu závazků kolektivního investování do převoditelných cenných papírů. (SKIPCP).
- Speciální komanditní společnost se kvalifikuje jako alternativní investiční fond (AIF) , který se řídí právními předpisy z roku 2013 a týká se správců alternativních investičních fondů (AIFM).
- Speciální komanditní společnosti (SCSps), které jsou kategorizovány jako alternativní investiční fond, mohou mít formu specializovaného investičního fondu (SIF), režimu investiční společnosti v rizikovém kapitálu (SICAR) nebo neregulovaného subjektu.
- Speciální komanditní společnosti (SCSps), které jsou zařazeny do kategorie alternativních investičních fondů, jsou pod přímým dohledem Komise pro dohled nad finančním sektorem (CSSF) .
- Nelze je považovat za interně spravovanou alternativní investici z důvodu nedostatku právní subjektivity.
Hlavní kroky při založení speciální komanditní společnosti (SCSp) jako alternativního investičního fondu
- Začlenění komplementáře.
- Vypracování a realizace smlouvy o komanditním partnerství (LPA) prostřednictvím soukromého nebo notářského zápisu.
- Zapojení příslušných poskytovatelů služeb na základě regulovaného nebo neregulovaného statutu zvláštní komanditní společnosti (SCSp).
- Zveřejnění stručné verze smlouvy o komanditním partnerství (LPA) před lucemburským obchodním rejstříkem.
- Založení registru partnerských zájmů.
- Žádost o autorizaci správce alternativních investičních fondů (AIFM) Komisí pro dohled nad finančním sektorem (CSSF) .
Právní rámec a funkce zvláštního komanditního partnerství
- Může být založen na omezenou nebo neomezenou dobu mezi jedním nebo více komplementáři.
- komplementáři budou ručit za závazky společnosti.
- Komanditista/komanditisté s ručením omezeným nepřesahují jejich partnerský podíl.
- Manažerské funkce svěřeny generálnímu partnerovi nebo externímu manažerovi.
Hlavní rysy lucemburské zvláštní komanditní společnosti
- Může začít okamžitě, protože jej lze nastavit během několika týdnů.
- Není třeba získat předchozí souhlas od místních institucí.
- Investoři musí jmenovat správce fondu s oprávněním pouze v případech, kdy aktiva fondu přesahují určitou hranici.
Lucemburské zvláštní požadavky na účetnictví s ručením omezeným
- Musí dodržovat standardní účetní rámec podle Všeobecných přijatých účetních zásad (GAAP) platných v Lucembursku a Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS).
- Zvláštní komanditní společnost nepředkládá své roční účetní závěrky, ale použije se pouze v případě, že zvláštní komanditní společnost je neregistrovaným vozidlem.
- Zvláštní komanditní společnost registrovaná jako investiční společnost v rizikovém kapitálu (SICAR) , roční účetní závěrka musí být předložena Komisi pro dohled nad finančním sektorem (CSSF).
Zvláštní režim zdanění komanditních společností
- Neregulované a regulované speciální komanditní společnosti (SCSp) jsou daňově transparentní subjekty pro účely daně z příjmu právnických osob a daně z čistého jmění.
- 6,75 % obecní obchodní daň pro zvláštní komanditní společnosti (SCSps) provozující obchodní činnost v Lucembursku.
- Zvláštní komanditní společnost se považuje za provozování obchodní činnosti, pokud komplementář veřejné nebo soukromé společnosti s ručením omezeným drží alespoň 5 % podílů společnosti.
- Speciální komanditní společnost (SCSp) je daňově neutrální, pokud komplementář/komplementáři nevlastní více než 5 % podílů na partnerství.
- Na neregulované a regulované speciální komanditní společnosti (SCSps) se nevztahují smlouvy o zamezení dvojího zdanění ani směrnice EU o mateřských a dceřiných společnostech.
- Speciální komanditní společnosti kvalifikované jako alternativní investiční fond jsou osvobozeny od daně z přidané hodnoty.
- Výplaty dividend prováděné speciální komanditní společností nepodléhají srážkové dani.
Pro odbornou pomoc při zakládání speciální komanditní společnosti v Lucembursku vám může pomoci náš tým odborníků z Damalion. S využitím naší globální servisní sítě pomáháme zahraničním investorům při zakládání společností a dalších přidružených aktivitách, od otevření bankovního účtu , poradenství ohledně platného daňového režimu, účetnictví, vedení účetnictví, managementu a dalších. Pokud se chcete dozvědět více, obraťte se ještě dnes na odborníka na Damalion .
Tyto informace nejsou určeny jako náhrada za konkrétní individualizovanou daňovou nebo právní radu. Doporučujeme, abyste svou konkrétní situaci prodiskutovali s kvalifikovaným daňovým nebo právním poradcem.
