Det senaste EU-direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFMD) införlivat med luxemburgsk lag utökade landets juridiska ramverk ytterligare genom att introducera Special Limited Partnership (SCSp). Denna affärsstruktur är starkt inspirerad av de anglosaxiska kommanditbolagsregimerna. Det var utformat för att stärka Storhertigdömets ställning som ett primärt alternativt investeringsbolags hemvist i Europeiska unionen.
Huvudkännetecken för ett Luxembourg Special Limited Partnership
- Ingen juridisk person
- Större avtalsfrihet
- Brist på lägsta aktiekapital
- Ingen minimiprenumeration
- Inget behov av revisionsbidrag in natura
- Lagligt ägande av tillgångar
- Flera rösträtter
- Ingen obligatorisk redovisning av årsbokslut
- Offentliggörande av årsbokslut ej obligatoriskt
- Möjlighet till emission av räntebärande värdepapper
- Endast publicerad partner är generalpartner
- Bokföring krävs
Luxembourg Special Limited Partnership som investeringsvehikel
- Kan användas för huvudmatarstrukturer, joint ventures och förvärvsfordon.
- Vanligt bruk bland investerare inkluderar private equity, riskkapital och fastighetsinvesteringar.
- Det kan ha formen av ett kollektivt investeringsföretag (UCI) med olika fack eller delfonder, i syfte att anskaffa kapital för ett antal investerare.
- Deltagarna investerar i enlighet med en specifik investeringspolicy till deras fördel.
- Det kräver inte tillstånd enligt ordningen för företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper. (Värdepappersfonder).
- Ett särskilt kommanditbolag kvalificerar sig som en alternativ investeringsfond (AIF) som styrs av 2013 års lagstiftning som avser förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM).
- Särskilda kommanditbolag (SCSps) som kategoriseras som en alternativ investeringsfond kan ha formen av en specialiserad investeringsfond (SIF), ett investeringsbolag med riskkapital (SICAR) eller en oreglerad enhet.
- Särskilda kommanditbolag (SCSps) som kategoriseras som en alternativ investeringsfond står under direkt tillsyn av kommissionen för tillsyn över finanssektorn (CSSF) .
- Får inte betraktas som en internt förvaltad alternativ investering på grund av bristande juridisk person.
De viktigaste stegen för att etablera ett särskilt kommanditbolag (SCSp) som en alternativ investeringsfond
- Inkorporering av en generalpartner.
- Utarbetande och genomförande av ett kommanditbolagsavtal (LPA) genom privat eller notariehandling.
- Anlita lämpliga tjänsteleverantörer baserat på den reglerade eller oreglerade statusen för det särskilda kommanditbolaget (SCSp).
- Publicering av den korta versionen av Limited Partnership Agreement (LPA) före Luxemburgs handels- och företagsregister.
- Upprätta ett register över partnerskapsintressen.
- Begär auktorisation av förvaltaren av alternativa investeringsfonder (AIFM) från kommissionen för tillsyn över finanssektorn (CSSF) .
Särskilda juridiska ramar och funktioner för begränsat partnerskap
- Kan etableras för en begränsad eller obegränsad varaktighet , mellan en eller flera generalpartners.
- komplementär(er) kommer att svara för bolagets skulder.
- Kommanditdelägare/er med begränsat ansvar överstiger inte deras delägarintresse.
- Ledningsfunktioner anförtrodda åt en generalpartner eller en extern chef.
Huvuddragen hos ett Luxemburgs specialkommanditbolag
- Kan starta omedelbart, eftersom det kan ställas in inom några veckor.
- Inget behov av förhandsgodkännande från lokala institutioner.
- Investerare behöver endast utse en fondförvaltare med auktorisation i de fall då en fonds tillgångar överstiger en viss tröskel.
Luxemburgs särskilda redovisningskrav med begränsat ansvar
- Måste följa standardramverket för redovisning enligt General Accepted Accounting Principles (GAAP) som är tillämpliga i Luxemburg och International Financial Reporting Standards (IFRS).
- Ett särskilt kommanditbolag anses inte lämna in sin årsredovisning utan endast tillämpligt om det särskilda kommanditbolaget är ett oregistrerat fordon.
- Ett särskilt kommanditbolag registrerat som ett investeringsbolag i Risk Capital (SICAR) , årsredovisning ska lämnas till kommissionen för tillsyn över finanssektorn (CSSF).
Särskild kommanditbolagsbeskattning
- Oreglerade och reglerade särskilda kommanditbolag (SCSp) är skattetransparenta enheter för bolagsskatt och förmögenhetsskatt.
- 6,75 % kommunal företagsskatt för särskilda kommanditbolag (SCSps) som bedriver kommersiell verksamhet i Luxemburg.
- Ett särskilt kommanditbolag anses bedriva kommersiell verksamhet om komplementären i ett publikt eller privat aktiebolag innehar minst 5 % av delägarandelen.
- Ett särskilt kommanditbolag (SCSp) är skatteneutralt, så länge som komplementären inte innehar mer än 5 % av partnerskapsandelen.
- Oreglerade och reglerade särskilda kommanditbolag (SCSps) gynnas inte av dubbelskatteavtal eller EU:s moder- och dotterbolagsdirektiv.
- Särskilda kommanditbolag som kvalificerar som alternativ investeringsfond är undantagna från mervärdesskatt.
- Utdelning som görs av ett särskilt kommanditbolag beskattas inte.
För experthjälp vid bildandet av ett särskilt kommanditbolag i Luxemburg kan vårt team av experter på Damalion hjälpa till. Genom att utnyttja vårt globala servicenätverk hjälper vi utländska investerare i företagsbildning och andra associerade aktiviteter, från att öppna ett bankkonto , råd om tillämpliga skatteregler, redovisning, bokföring, förvaltning och mer. Kontakta en Damalion-expert idag om du vill lära dig mer.
Denna information är inte avsedd att ersätta specifik individualiserad skatt eller juridisk rådgivning. Vi föreslår att du diskuterar din specifika situation med en kvalificerad skatte- eller juridisk rådgivare.
