Обрати сторінку

Як відкрити SICAV-RAIF у Люксембурзі

від | Кві 25, 2022 | Корпоративна структура

Відкриття SICAV-RAIF у Люксембурзі

Зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (РАІФ) – це засіб інвестування, який може інвестувати в усі види активів. Він кваліфікується як альтернативний інвестиційний фонд (AIF) і не підлягає авторизації та нагляду Комісії з нагляду за фінансовим сектором (CSSF). По суті, зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) повинен призначити менеджера альтернативного інвестиційного фонду (AIFM).

У випадку, якщо керуючий альтернативним інвестиційним фондом (AIFM) має місце проживання в Європейському Союзі, зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) може продавати свої паї, частки партнерства та акції за допомогою спеціального паспорта добре поінформованим інвесторам по всьому Європейському Союзу.

Відповідні інвестори для SICAV-RAIF

  • Інвестори обмежуються лише добре поінформованими інвесторами, які мають можливість адекватно оцінити ризики, пов’язані з інвестиціями в такий засіб.
  • До добре поінформованих інвесторів належать інституційні інвестори, професійні інвестори та інвестори, які письмово повідомили, що вони відповідають статусу добре поінформованого інвестора.
  • Інвестори, які можуть інвестувати щонайменше 125 000 євро в Зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) і були оцінені кредитною установою, інвестиційною фірмою або керуючою компанією, що підтверджує знання, знання та досвід інвестора в адекватній оцінці інвестицій у зарезервований фонд Фонд альтернативних інвестицій (РАІФ).
  • Зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (RAIF), які інвестують у короткострокові активи з чіткими або кумулятивними цілями, які пропонують прибуток відповідно до ставок грошового ринку або зберігають вартість інвестицій, повинні відповідати вимогам Регламенту 2017/1131 про фонди грошового ринку.

Формація SICAV-RAIF

  • З корпоративної точки зору, Інвестиційна компанія зі змінним капіталом (SICAV) має власну правосуб’єктність.
  • Структура SICAV-RAIF може бути у формі відкритого товариства з обмеженою відповідальністю (SA), корпоративного товариства з обмеженою відповідальністю (SCA), спільного товариства з обмеженою відповідальністю (SCS), спеціального товариства з обмеженою відповідальністю (SCSp), приватного товариства з обмеженою відповідальністю (SARL), або кооперативне товариство, організоване в публічне товариство з обмеженою відповідальністю (SCOP).
  • Підпадає під дію Закону від 10 серпня 1915 року про комерційні компанії, а отже, на будь-які відступи, передбачені Законом про RAIF.
  • Інвестиційна компанія зі змінним капіталом (SICAV) завжди дорівнює вартості її чистих активів.
  • Капітал змінюється в результаті викупів і підписок, а також внаслідок збільшення або зменшення загальної вартості його активів.
  • Зміна капіталу не вимагає будь-яких корпоративних дій.
  • Інвестиційна компанія зі змінним капіталом (SICAV) не зобов’язана публікувати свій капітал у жодному офіційному виданні.

Інвестиційна компанія зі змінним капіталом (SICAV) може бути створена як єдиний фонд або структура парасолькового фонду з необмеженою кількістю відділень. Фонд та відділи відповідно можуть мати необмежену кількість акцій та класів паїв залежно від потреб інвесторів, яким розподіляються кошти.

Непрямий нагляд за SICAV-RAIF

  • Однак керувати ним повинен уповноважений зовнішній менеджер альтернативного інвестиційного фонду (AIFM) . The Комісія з нагляду за фінансовим сектором (ЦСФС) інформується про діяльність Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (РАІФ) через його керівника, на який поширюються вимоги регулярної звітності .
  • SICAV-RAIF створюється шляхом нотаріального посвідчення. Досить підтвердити, що менеджер альтернативного інвестиційного фонду (AIFM) підтверджує створення фонду, і що ця інформація опублікована в Офіційному бюлетені Люксембургу.
  • Установчі документи SICAV-RAIF не повинні бути засвідчені нотаріусом. SICAV-RAIF може бути внесений до списку Люксембурзького реєстру торгівлі та компаній.
  • У документі пропозиції SICAV-RAIF на першій сторінці має бути зазначено, що цей фонд не підлягає нагляду в Люксембурзі.

Столична база SICAV-RAIF

  • Вартість чистих активів SICAV-RAIF не може бути меншою за 1,25 мільйона євро, при цьому мінімальна вартість має бути досягнута протягом дванадцяти місяців після його авторизації.
  • При підписці необхідно внести не менше 5% капіталу.
  • SICAV-RAIF Розкриття вимог та фінансова звітність
  • SICAV-RAIF повинен підготувати документ пропозиції, документ з ключовою інформацією PRIIP (KID) , якщо роздрібні інвестори можуть здійснювати інвестиції, та річний звіт.
  • Вважається, що SICAV-RAIF не готує піврічний звіт.

SICAV-RAIF Призначення менеджера альтернативного інвестиційного фонду (AIFM)

  • SICAV-RAIF має призначити зовнішнього менеджера альтернативного інвестиційного фонду (AIFM), що означає, що ним можна керувати внутрішньо.
  • Керівник альтернативного інвестиційного фонду (AIFM) може бути сформований в Люксембурзі, в іншій державі-члені ЄС або в країні, що не входить до ЄС.
  • Якщо зарезервованим альтернативним інвестиційним фондом (РАІФ) керує керуюча компанія, він може бути призначений його менеджером альтернативного інвестиційного фонду (АІФ).

Постачальники послуг SICAV-RAIF

  • SICAV-RAIF може бути самокерованим або призначати керуючу компанію.
  • Самокерований SICAV-RAIF може керувати лише активами власного портфеля і не може керувати активами від імені третьої сторони. Центральне управління має бути в Люксембурзі.
  • Відповідними депозитаріями в SICAV-RAIF можуть бути кредитні установи та інвестиційні фірми Люксембургу, які відповідають певним вимогам, встановленим Законом від 5 квітня 1993 року про фінансовий сектор із змінами.
  • Також можна співпрацювати з професійним депозитарієм активів, крім фінансових інструментів.
  • Річна звітність повинна бути перевірена уповноваженим незалежним аудитором з професійним досвідом.
  • Інші постачальники послуг, які можуть виступати в якості депозитаріїв, включають юристів, менеджерів портфеля, агентів з передачі, реєстраторів, агентів з розподілу та платежів.

Схема оподаткування SICAV-RAIF

Незалежно від юридичної особи, під якою Фонд резервних альтернативних інвестицій (RAIF) зареєстровано в Люксембурзі, вважатиметься, що фонд сплачує податок на підписку, який застосовується за ставкою 0,01% від вартості чистих активів фонду.

Іноземні інвестори, які бажають створити люксембурзький інвестиційний фонд як зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (RAIF), також можуть бути звільнені від сплати податку на підписку за певних умов.

Наприклад, податок на передплату не застосовується до фондів, створених як пенсійні фонди, фонди грошового ринку, мікрофінансові фонди та фонди, які інвестують в інші фонди та підлягають сплаті передплатного податку.

Будучи бізнес-консалтинговою фірмою з повним спектром послуг, Damalion має міцні позиції, щоб допомогти іноземним інвесторам та ініціаторам фінансування у створенні зарезервованого альтернативного інвестиційного фонду в інвестиційній компанії у формі змінного капіталу (SICAV). У нас є глобальна мережа послуг, яка складається з юристів, бухгалтерів, радників та аудиторів, які старанно працюють, щоб забезпечити вам успіх у створенні бажаного інвестиційного інструменту в Люксембурзі . Використовуючи багаторічний досвід та досвід у сфері нормативно-правової бази Люксембургу, ми володіємо навичками та знаннями, які допоможуть вам ефективно розширити свої портфелі. Щоб дізнатися більше, зверніться до експерта Damalion сьогодні.

Ця інформація не призначена для заміни конкретних індивідуальних податкових або юридичних консультацій. Ми пропонуємо вам обговорити вашу конкретну ситуацію з кваліфікованим податковим або юридичним радником.