בחרו עמוד

כיצד לפתוח SICAV-RAIF של לוקסמבורג

על ידי | אפר 25, 2022 | מבנה תאגידי

פתיחת SICAV-RAIF בלוקסמבורג

קרן ההשקעות האלטרנטיביות השמורה (RAIF) היא כלי השקעה שיכול להשקיע בכל סוגי הנכסים. היא כשירה כקרן השקעות אלטרנטיביות (AIF) ואינה כפופה לאישור ולפיקוח של הנציבות לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF). למעשה, קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) חייבת למנות מנהל קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFM).

במקרה שמנהל קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFM) שוכן באיחוד האירופי, קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) יכולה לשווק את יחידותיה, זכויות השותפות והמניות שלה באמצעות דרכון ספציפי למשקיעים מושכלים ברחבי האיחוד האירופי.

משקיעים מתאימים עבור SICAV-RAIF

  • משקיעים מוגבלים למשקיעים מודעים היטב, עם יכולת להעריך כראוי את הסיכונים הכרוכים בהשקעה ברכב כזה.
  • משקיעים מושכלים כוללים משקיעים מוסדיים, משקיעים מקצועיים ומשקיעים שהודיעו בכתב שהם עומדים בסטטוס המשקיע המושכל.
  • משקיעים שיכולים להשקיע מינימום של 125,000 אירו בקרן ההשקעות האלטרנטיביות השמורה (RAIF) והוערכו על ידי מוסד אשראי, חברת השקעות או חברת ניהול, המאשרים את המומחיות, הידע והניסיון של משקיע בהערכת השקעות ב-Reserved. קרן השקעות אלטרנטיביות (RAIF).
  • קרנות השקעה אלטרנטיביות שמורות (RAIF) המשקיעות בנכסים לטווח קצר עם יעדים ברורים או מצטברים המציעים תשואה בהתאם לשערי שוק הכסף או שמירה על ערך ההשקעה חייבות לעמוד בדרישות של תקנות 2017/1131 על קרנות שוק הכסף.

גיבוש SICAV-RAIF

  • מנקודת מבט תאגידית, לחברת השקעות בהון משתנה (SICAV) יש אישיות משפטית משלה.
  • מבנה SICAV-RAIF עשוי לבוא בצורה של חברה בע”מ (SA), שותפות תאגידית מוגבלת במניות (SCA), שותפות מוגבלת משותפת (SCS), שותפות מוגבלת מיוחדת (SCSp), חברה בערבון מוגבל (SARL), או חברה שיתופית המאורגנת בחברת אחריות ציבורית מוגבלת (SCOP).
  • בכפוף לחוק מיום 10 באוגוסט 1915 על חברות מסחריות, ולפיכך בכפוף לכל חריגות הקבועות בחוק RAIF.
  • חברת השקעות בהון משתנה (SICAV) שווה תמיד לשווי הנכסים הנקי שלה.
  • ההון משתנה כתוצאה מפדיונות ומנויים ותולדה של עלייה או ירידה בשווי הכולל של נכסיו.
  • שינויים בהון אינם מחייבים כל פעולה תאגידית.
  • חברת השקעות בהון משתנה (SICAV) אינה חייבת לפרסם את ההון שלה בכל פרסום רשמי.

ניתן להקים חברת השקעות בהון משתנה (SICAV) כקרן בודדת או כמבנה קרן גג עם מספר בלתי מוגבל של תאים. הקרן והתאים בהתאמה עשויים להיות בעלי מספר בלתי מוגבל של מניות וסוגי יחידות, בהתאם לצרכי המשקיעים אליהם מחולקים הכספים.

הפיקוח העקיף על SICAV-RAIF

  • עם זאת, זה חייב להיות מנוהל על ידי מנהל קרן השקעות אלטרנטיביות חיצוני מורשה (AIFM) . ה הוועדה לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF) מיידעת על פעילותה של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) באמצעות המנהל שלה, הכפוף לדרישות דיווח שוטפות .
  • SICAV-RAIF הוקם על ידי אישור נוטריוני. די לאשר שמנהל קרן ההשקעות האלטרנטיביות (AIFM) מאשר את הקמתה של קרן, וכי מידע זה מפורסם בעיתון הרשמי של לוקסמבורג.
  • המסמכים החוקתיים של SICAV-RAIF אינם חייבים להיות מאושרים על ידי נוטריון. ניתן לרשום SICAV-RAIF ברשימה המוחזקת על ידי מרשם המסחר והחברות של לוקסמבורג.
  • מסמך הנפקה של SICAV-RAIF חייב לציין בעמוד הראשון שלו כי הקרן אינה כפופה לפיקוח בלוקסמבורג.

בסיס הון של SICAV-RAIF

  • שווי הנכסים הנקי של SICAV-RAIF לא יפחת מ-1.25 מיליון אירו, כאשר המינימום חייב להיות מושג תוך תקופה של שנים עשר חודשים לאחר אישורו.
  • יש לשלם לפחות 5% מההון בעת ההרשמה.
  • SICAV-RAIF גילוי דרישות ודיווח כספי
  • SICAV-RAIF חייב להכין מסמך הנפקה, מסמך מפתח מידע PRIIP (KID) אם המשקיעים הקמעונאיים יכולים לבצע השקעות ודוח שנתי.
  • SICAV-RAIF אינו נחשב כמכין דוח חצי שנתי.

SICAV-RAIF מינוי מנהל קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFM)

  • SICAV-RAIF חייב למנות מנהל קרן השקעות אלטרנטיביות חיצוני (AIFM), מה שאומר שהם ניתנים לניהול פנימי.
  • מנהל קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFM) יכול להיווצר בלוקסמבורג, במדינה אחרת חברה באיחוד האירופי, או במדינה שאינה באיחוד האירופי.
  • אם קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) מנוהלת על ידי חברת ניהול, ניתן למנות אותה כמנהלת קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFM).

ספקי שירות SICAV-RAIF

  • SICAV-RAIF עשוי להיות בניהול עצמי או לייעד חברת ניהול.
  • SICAV-RAIF בניהול עצמי יכול לנהל רק נכסים מתיק משלהם ואינו יכול לנהל נכסים מטעם צד שלישי. המינהל המרכזי חייב להיות בלוקסמבורג.
  • פקידים זכאים ב-SICAV-RAIF יכולים להיות מוסדות אשראי וחברות השקעות של לוקסמבורג, העומדים בדרישות מסוימות שנקבעו בחוק מיום 5 באפריל 1993 על המגזר הפיננסי, בתיקון.
  • כמו כן, ניתן לשתף פעולה עם פקיד מקצועי של נכסים שאינם מכשירים פיננסיים.
  • הדיווח השנתי חייב להיות מבוקר על ידי מבקר בלתי תלוי מורשה בעל ניסיון מקצועי.
  • ספקי שירותים אחרים שיכולים לשמש כפקידים כוללים עורכי דין, מנהלי תיקים, סוכני העברות, רשמים, הפצה וסוכני תשלום.

תכנית מיסוי SICAV-RAIF

ללא קשר ליישות משפטית במסגרתה רשומה קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) בלוקסמבורג, הקרן תיחשב כמשלמת מס מנוי, החל בשיעור של 0.01% מהשווי הנכסי הנקי של הקרן.

משקיעים זרים המעוניינים להקים קרן השקעות בלוקסמבורג כקרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) עשויים להיות פטורים מתשלום מס מנוי בתנאים מסוימים.

למשל, מס המנויים אינו חל במקרה של קרנות שהוקמו כקרנות פנסיה, קרנות שוק כספים, קרנות מיקרו-פיננסים וקרנות המשקיעות בקרנות אחרות וחייבות בתשלום מס מנוי.

כחברת ייעוץ עסקי בשירות מלא, דמליון ממוקמת היטב לסייע למשקיעים זרים וליזמי קרנות ביצירת קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות בחברת השקעות בצורת הון משתנה (SICAV). יש לנו רשת שירותים גלובלית המורכבת מעורכי דין, רואי חשבון, יועצים ורואי חשבון העובדים במרץ כדי להבטיח שתצליח ליצור את כלי ההשקעה המועדף עליך בלוקסמבורג . תוך ניצול שנים של מומחיות וניסיון במסגרת הרגולטורית והחוקית של לוקסמבורג, יש לנו כישורים וידע שיעזרו לך להרחיב את תיקי ההשקעות שלך ביעילות. למידע נוסף, פנה למומחה Damalion עוד היום.

מידע זה אינו מיועד להחליף מס אישי או ייעוץ משפטי ספציפי. אנו מציעים לך לדון במצב הספציפי שלך עם מס או יועץ משפטי מוסמך.