اختر صفحة

كيفية فتح لوكسمبورغ SICAV-RAIF

بواسطة | أبريل 25, 2022 | هيكلة الشركات

افتتاح SICAV-RAIF في لوكسمبورغ

صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) هو أداة استثمار يمكن أن تستثمر في جميع أنواع الأصول. وهو مؤهل كصندوق استثمار بديل (AIF) ولا يخضع لتفويض الإشراف والإشراف على القطاع المالي (CSSF). في الأساس ، يجب على صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) تعيين مدير صندوق استثمار بديل (AIFM).

في حالة وجود مدير صندوق استثمار بديل (AIFM) في الاتحاد الأوروبي ، يمكن لصندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) تسويق وحداته ومصالح الشراكة والأسهم من خلال جواز سفر محدد للمستثمرين المطلعين في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.

المستثمرون المؤهلون للحصول على SICAV-RAIF

  • يقتصر المستثمرون على المستثمرين المطلعين ، مع القدرة على التقييم المناسب للمخاطر المرتبطة بالاستثمار في مثل هذه الأداة.
  • يشمل المستثمرون المطلعون المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين المحترفين والمستثمرين الذين أبلغوا كتابيًا أنهم يمتثلون لوضع المستثمر المطلع.
  • المستثمرون الذين يمكنهم استثمار ما لا يقل عن 125000 يورو في صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) والذين تم تقييمهم من قبل مؤسسة ائتمانية أو شركة استثمار أو شركة إدارة ، مما يثبت خبرة المستثمر ومعرفته وخبرته في تقييم الاستثمارات بشكل مناسب في محجوز صندوق الاستثمار البديل (RAIF).
  • يجب أن تلتزم صناديق الاستثمار البديلة المحجوزة (RAIFs) التي تستثمر في أصول قصيرة الأجل ذات أهداف مميزة أو تراكمية تقدم عوائد تتماشى مع معدلات سوق المال أو الحفاظ على قيمة الاستثمار بمتطلبات اللوائح 2017/1131 بشأن صناديق أسواق المال.

تشكيل SICAV-RAIF

  • من منظور الشركة ، تتمتع شركة الاستثمار في رأس المال المتغير (SICAV) بشخصيتها الاعتبارية.
  • قد يأتي هيكل SICAV-RAIF في شكل شركة عامة محدودة (SA) ، شراكة محدودة بالأسهم (SCA) ، شراكة محدودة مشتركة (SCS) ، شراكة محدودة خاصة (SCSp) ، شركة خاصة ذات مسؤولية محدودة (SARL) ، أو شركة تعاونية منظمة في شركة ذات مسؤولية محدودة عامة (SCOP).
  • تخضع لقانون 10 أغسطس 1915 بشأن الشركات التجارية ، وبالتالي تخضع لأي استثناءات ينص عليها قانون RAIF.
  • شركة الاستثمار برأس المال المتغير (SICAV) تساوي دائمًا صافي قيمة أصولها.
  • يختلف رأس المال نتيجة عمليات الاسترداد والاكتتاب ونتيجة لزيادة أو نقصان القيمة الإجمالية لأصوله.
  • لا تستلزم الاختلافات في رأس المال أي إجراء من الشركات.
  • لا يتعين على شركة الاستثمار في رأس المال المتغير (SICAV) نشر رأس مالها في أي منشور رسمي.

يمكن إنشاء شركة استثمار في رأس المال المتغير (SICAV) كصندوق واحد أو هيكل صندوق شامل مع عدد غير محدود من الأقسام. قد يكون للصندوق والمقصورات على التوالي عدد غير محدود من الأسهم وفئات الوحدات ، اعتمادًا على احتياجات المستثمرين الذين يتم توزيع الأموال عليهم.

الإشراف غير المباشر على SICAV-RAIF

  • ومع ذلك ، يجب أن تدار من قبل مدير خارجي معتمد لصندوق الاستثمار البديل (AIFM) . ال يتم إبلاغ لجنة الإشراف على القطاع المالي (CSSF) بأنشطة صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) من خلال مديرها الذي يخضع لمتطلبات إعداد التقارير المنتظمة .
  • تم تأسيس SICAV-RAIF بشهادة كاتب العدل. يكفي أن نشهد أن مدير صندوق الاستثمار البديل (AIFM) يؤكد تشكيل الصندوق ، وأن هذه المعلومات منشورة في الجريدة الرسمية لكسمبرغ.
  • لا يلزم تصديق المستندات الدستورية الخاصة بـ SICAV-RAIF من قبل كاتب عدل. قد يتم إدخال SICAV-RAIF في قائمة يحتفظ بها سجل لوكسمبورغ التجاري والشركات.
  • يجب أن تشير وثيقة طرح SICAV-RAIF في صفحتها الأولى إلى أن الصندوق لا يخضع للإشراف في لوكسمبورغ.

قاعدة رأس المال لشركة SICAV-RAIF

  • يجب ألا تقل قيمة الأصول الصافية لشركة SICAV-RAIF عن 1.25 مليون يورو ، ويجب تحقيق الحد الأدنى خلال فترة اثني عشر شهرًا بعد تفويضها.
  • يجب دفع ما لا يقل عن 5٪ من رأس المال عند الاكتتاب.
  • الإفصاح عن المتطلبات وإعداد التقارير المالية لشركة SICAV-RAIF
  • لا يعتبر SICAV-RAIF لإعداد تقرير نصف سنوي.

تعيين SICAV-RAIF مديرًا بديلًا لصندوق الاستثمار (AIFM)

  • يجب أن تعين SICAV-RAIF مديرًا خارجيًا لصندوق الاستثمار البديل (AIFM) ، مما يعني أنه يمكن إدارتها داخليًا.
  • يمكن تشكيل مدير صندوق الاستثمار البديل (AIFM) في لوكسمبورغ ، أو في دولة أخرى عضو في الاتحاد الأوروبي ، أو في دولة خارج الاتحاد الأوروبي.
  • إذا كان صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) يُدار من قبل شركة إدارة ، فيمكن تعيينه كمدير بديل لصندوق الاستثمار (AIFM).

مقدمو خدمات SICAV-RAIF

  • قد تكون SICAV-RAIF ذاتية الإدارة أو تعين شركة إدارة.
  • يمكن لـ SICAV-RAIF المدارة ذاتيًا فقط إدارة أصول محفظتها الخاصة ولا يمكنها إدارة الأصول نيابة عن طرف ثالث. يجب أن تكون الإدارة المركزية في لوكسمبورغ.
  • يمكن أن يكون المودعون المؤهلون في SICAV-RAIF مؤسسات ائتمانية وشركات استثمار في لوكسمبورغ تفي ببعض المتطلبات المنصوص عليها في القانون الصادر في 5 أبريل 1993 بشأن القطاع المالي ، بصيغته المعدلة.
  • من الممكن أيضًا التعاون مع جهة إيداع مهنية للأصول بخلاف الأدوات المالية.
  • يجب تدقيق التقارير السنوية من قبل مدقق حسابات مستقل معتمد لديه خبرة مهنية.
  • يشمل مقدمو الخدمات الآخرون الذين يمكنهم العمل كجهات إيداع المحامين ومديري المحافظ ووكلاء التحويل والمسجلين والتوزيع ووكلاء الدفع.

نظام الضرائب SICAV-RAIF

بغض النظر عن الكيان القانوني الذي يتم بموجبه تسجيل صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) في لوكسمبورغ ، يُعتبر الصندوق أنه يدفع ضريبة الاشتراك ، والتي يتم تطبيقها بمعدل 0.01٪ من صافي قيمة أصول الصندوق.

يمكن أيضًا إعفاء المستثمرين الأجانب الذين يتطلعون إلى بدء صندوق استثمار في لوكسمبورغ باعتباره صندوق استثمار بديل محجوز (RAIF) من دفع ضريبة الاشتراك في ظروف معينة.

على سبيل المثال ، لا تنطبق ضريبة الاشتراك في حالة الصناديق التي يتم إنشاؤها كأموال معاشات ، وصناديق سوق المال ، وصناديق التمويل الأصغر ، والأموال التي تستثمر في صناديق أخرى وتكون عرضة لدفع ضريبة الاشتراك.

بصفتها شركة استشارات أعمال كاملة الخدمات ، فإن Damalion في وضع قوي لمساعدة المستثمرين الأجانب والمبادرين للتمويل في إنشاء صندوق استثمار بديل محجوز في شركة استثمار برأس مال متغير (SICAV). لدينا شبكة خدمات عالمية تتكون من محامين ومحاسبين ومستشارين ومراجعين يعملون بجد لضمان نجاحك في إنشاء أداة الاستثمار المفضلة لديك في لوكسمبورغ . باستخدام سنوات من الخبرة والتجربة في الإطار التنظيمي والقانوني في لوكسمبورغ ، لدينا المهارات والمعرفة لمساعدتك على توسيع محافظك الاستثمارية بكفاءة. لمعرفة المزيد ، تواصل مع أحد خبراء Damalion اليوم.

لا يُقصد من هذه المعلومات أن تكون بديلاً عن مشورة ضريبية أو قانونية فردية محددة. نقترح عليك مناقشة وضعك المحدد مع مستشار ضريبي أو قانوني مؤهل.