आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) एक निवेश वाहन है जो सभी प्रकार की संपत्ति में निवेश कर सकता है। यह एक वैकल्पिक निवेश कोष (एआईएफ) के रूप में अर्हता प्राप्त करता है और वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण (सीएसएसएफ) प्राधिकरण और पर्यवेक्षण के लिए आयोग के अधीन नहीं है। संक्षेप में, एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) को एक वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) की नियुक्ति करनी चाहिए।

यदि यूरोपीय संघ में एक वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) का अधिवास है, तो एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) अपनी इकाइयों, साझेदारी के हितों और शेयरों को एक विशिष्ट पासपोर्ट के माध्यम से पूरे यूरोपीय संघ में अच्छी तरह से सूचित निवेशकों को बेच सकता है।

SICAV-RAIF . के लिए पात्र निवेशक

• ऐसे वाहन में निवेश से जुड़े जोखिमों का पर्याप्त रूप से आकलन करने की क्षमता वाले निवेशकों को अच्छी तरह से सूचित निवेशकों तक सीमित है।
• अच्छी तरह से सूचित निवेशकों में संस्थागत निवेशक, पेशेवर निवेशक और निवेशक शामिल हैं जिन्होंने लिखित रूप में सूचित किया है कि वे अच्छी तरह से सूचित निवेशक स्थिति का अनुपालन करते हैं।
• निवेशक जो आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) में न्यूनतम EUR 125,000 का निवेश कर सकते हैं और जिनका मूल्यांकन एक क्रेडिट संस्थान, निवेश फर्म, या प्रबंधन कंपनी द्वारा किया गया है, जो एक आरक्षित में निवेश का पर्याप्त मूल्यांकन करने में निवेशक की विशेषज्ञता, ज्ञान और अनुभव को प्रमाणित करता है। वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF)।

SICAV-RAIF कानूनी ढांचा

• परिवर्तनीय पूंजी (एसआईसीएवी) में एक निवेश कंपनी के रूप में शामिल आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (आरएआईएफ) 23 जुलाई 2016 (आरएआईएफ कानून) के लक्ज़मबर्ग कानून द्वारा शासित है और वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (एआईएफएम कानून) पर 12 जुलाई 2013 का कानून लागू होता है।

• आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) विशिष्ट या संचयी उद्देश्यों के साथ अल्पकालिक परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं, जो मुद्रा बाजार दरों के अनुरूप रिटर्न की पेशकश करते हैं या निवेश के मूल्य को संरक्षित करते हैं, उन्हें मुद्रा बाजार निधि पर विनियम 2017/1131 की आवश्यकताओं का पालन करना चाहिए।

SICAV-RAIF गठन

• कॉर्पोरेट परिप्रेक्ष्य से, परिवर्तनीय पूंजी में एक निवेश कंपनी (एसआईसीएवी) का अपना कानूनी व्यक्तित्व होता है।
• एक SICAV-RAIF संरचना एक पब्लिक लिमिटेड कंपनी (SA), कॉरपोरेट पार्टनरशिप लिमिटेड द्वारा शेयरों (SCA), कॉमन लिमिटेड पार्टनरशिप (SCS), स्पेशल लिमिटेड पार्टनरशिप (SCSp), प्राइवेट लिमिटेड लायबिलिटी कंपनी (SARL) के रूप में आ सकती है। या पब्लिक लिमिटेड लायबिलिटी कंपनी (एससीओपी) में संगठित सहकारी कंपनी।
• वाणिज्यिक कंपनियों पर 10 अगस्त 1915 के कानून के अधीन, और इसलिए आरएआईएफ कानून द्वारा प्रदान किए गए किसी भी अपमान के अधीन।
• परिवर्तनीय पूंजी (एसआईसीएवी) में एक निवेश कंपनी हमेशा अपने शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य के बराबर होती है।
• रिडेम्पशन और सब्सक्रिप्शन के परिणामस्वरूप और इसकी संपत्ति के कुल मूल्य में वृद्धि या कमी के परिणामस्वरूप पूंजी भिन्न होती है।
• पूंजी भिन्नताओं के लिए किसी कॉर्पोरेट कार्रवाई की आवश्यकता नहीं होती है।
• परिवर्तनीय पूंजी में एक निवेश कंपनी (एसआईसीएवी) को किसी भी आधिकारिक प्रकाशन पर अपनी पूंजी प्रकाशित करने की आवश्यकता नहीं है।

परिवर्तनीय पूंजी में एक निवेश कंपनी (एसआईसीएवी) को असीमित संख्या में डिब्बों के साथ एकल फंड या अम्ब्रेला फंड संरचना के रूप में स्थापित किया जा सकता है। फंड और डिब्बों में क्रमशः असीमित संख्या में शेयर और यूनिट वर्ग हो सकते हैं, जो उन निवेशकों की जरूरतों पर निर्भर करता है जिन्हें फंड वितरित किया जाता है।

SICAV-RAIF . के लिए अप्रत्यक्ष पर्यवेक्षण

• आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (CSSF) के अनुमोदन के अधीन नहीं है।

• हालाँकि इसे एक अधिकृत बाहरी वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) द्वारा प्रबंधित किया जाना चाहिए । वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) को एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (आरएआईएफ) की गतिविधियों के बारे में उसके प्रबंधक के माध्यम से सूचित किया जाता है जो नियमित रिपोर्टिंग आवश्यकताओं के अधीन है ।

• एक SICAV-RAIF नोटरी प्रमाणीकरण द्वारा स्थापित किया गया है। यह प्रमाणित करने के लिए पर्याप्त है कि वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) एक फंड के गठन की पुष्टि करता है, और यह जानकारी लक्ज़मबर्ग के आधिकारिक राजपत्र में प्रकाशित होती है।

• SICAV-RAIF के संवैधानिक दस्तावेजों को नोटरी द्वारा प्रमाणित करने की आवश्यकता नहीं है। एक SICAV-RAIF लक्ज़मबर्ग व्यापार और कंपनी रजिस्टर द्वारा आयोजित सूची में दर्ज किया जा सकता है।

• SICAV-RAIF के प्रस्ताव दस्तावेज़ को इसके पहले पृष्ठ पर इंगित करना चाहिए कि फंड लक्ज़मबर्ग में पर्यवेक्षण के अधीन नहीं है।

SICAV-RAIF . का पूंजी आधार

• SICAV-RAIF का शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य EUR 1.25 मिलियन से कम नहीं हो सकता है, न्यूनतम इसके प्राधिकरण के बाद बारह महीने की अवधि के भीतर हासिल किया जाना चाहिए।

• सब्सक्रिप्शन पर पूंजी का कम से कम 5% भुगतान किया जाना चाहिए।

• आवश्यकताओं और वित्तीय रिपोर्टिंग का SICAV-RAIF प्रकटीकरण

• यदि खुदरा निवेशक निवेश कर सकते हैं और एक वार्षिक रिपोर्ट एक SICAV-RAIF को एक भेंट दस्तावेज, एक PRIIP कुंजी सूचना दस्तावेज (KID) तैयार करना चाहिए।

• SICAV-RAIF को अर्ध-वार्षिक रिपोर्ट तैयार करने के लिए नहीं समझा जाता है।

SICAV-RAIF वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) की नियुक्ति

• SICAV-RAIF को एक बाहरी वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) की नियुक्ति करनी चाहिए, जिसका अर्थ है कि उन्हें आंतरिक रूप से प्रबंधित किया जा सकता है।

• वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) का गठन लक्ज़मबर्ग में, यूरोपीय संघ के किसी अन्य सदस्य राज्य में या गैर-यूरोपीय संघ के देश में किया जा सकता है।

• यदि एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) का प्रबंधन एक प्रबंधन कंपनी द्वारा किया जाता है, तो इसे इसके वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) के रूप में नियुक्त किया जा सकता है।

SICAV-RAIF सेवा प्रदाता

• एक SICAV-RAIF स्व-प्रबंधित हो सकता है या एक प्रबंधन कंपनी नामित कर सकता है।

• स्व-प्रबंधित SICAV-RAIF केवल अपने स्वयं के पोर्टफोलियो की संपत्ति का प्रबंधन कर सकता है और किसी तीसरे पक्ष की ओर से संपत्ति का प्रबंधन नहीं कर सकता है। केंद्रीय प्रशासन लक्ज़मबर्ग में होना चाहिए।

• एक सुरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) को एक डिपॉजिटरी को सौंपना चाहिए जो सुरक्षित संपत्तियों के लिए जिम्मेदार होगा।

• SICAV-RAIF में योग्य जमाकर्ता लक्ज़मबर्ग क्रेडिट संस्थान और निवेश फर्म हो सकते हैं जो वित्तीय क्षेत्र पर 5 अप्रैल 1993 के कानून द्वारा निर्धारित कुछ आवश्यकताओं को पूरा करते हैं, जैसा कि संशोधित है।

• वित्तीय साधनों के अलावा अन्य संपत्तियों के पेशेवर डिपॉजिटरी के साथ सहयोग करना भी संभव है।

• पेशेवर अनुभव के साथ एक अधिकृत स्वतंत्र लेखा परीक्षक द्वारा वार्षिक रिपोर्टिंग का ऑडिट किया जाना चाहिए।

• अन्य सेवा प्रदाता जो डिपॉजिटरी के रूप में कार्य कर सकते हैं, उनमें वकील, पोर्टफोलियो मैनेजर, ट्रांसफर एजेंट, रजिस्ट्रार, वितरण और भुगतान एजेंट शामिल हैं।

SICAV-RAIF कराधान योजना

कानूनी इकाई के बावजूद, जिसके तहत लक्ज़मबर्ग में एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) पंजीकृत है, फंड को सदस्यता कर का भुगतान करने के लिए समझा जाएगा, जो कि फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य के 0.01% की दर से लागू होता है।

एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) के रूप में लक्ज़मबर्ग निवेश कोष शुरू करने के इच्छुक विदेशी निवेशकों को भी कुछ शर्तों में सदस्यता कर का भुगतान करने से छूट दी जा सकती है।

उदाहरण के लिए, पेंशन फंड, मनी मार्केट फंड, माइक्रो फाइनेंस फंड और अन्य फंडों में निवेश करने वाले फंड और सब्सक्रिप्शन टैक्स का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी फंड के मामले में सब्सक्रिप्शन टैक्स लागू नहीं होता है।

एक पूर्ण-सेवा व्यवसाय परामर्श फर्म के रूप में, डैमेलियन विदेशी निवेशकों और फंड सर्जक को परिवर्तनीय पूंजी (एसआईसीएवी) के रूप में निवेश कंपनी में एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष के निर्माण में मदद करने के लिए मजबूती से तैनात है। हमारे पास एक वैश्विक सेवा नेटवर्क है जिसमें वकील, एकाउंटेंट, सलाहकार और ऑडिटर शामिल हैं जो यह सुनिश्चित करने के लिए लगन से काम कर रहे हैं कि आप लक्ज़मबर्ग में अपना पसंदीदा निवेश वाहन बनाने में सफल हों। लक्ज़मबर्ग के नियामक और कानूनी ढांचे में वर्षों की विशेषज्ञता और अनुभव का उपयोग करते हुए, हमारे पास आपके पोर्टफोलियो को कुशलतापूर्वक विस्तारित करने में आपकी सहायता करने के लिए कौशल और ज्ञान है। अधिक जानने के लिए, आज ही किसी डैमलियन विशेषज्ञ से संपर्क करें ।

यह जानकारी विशिष्ट व्यक्तिगत कर या कानूनी सलाह का विकल्प नहीं है। हमारा सुझाव है कि आप अपनी विशिष्ट स्थिति के बारे में किसी योग्य कर या कानूनी सलाहकार से चर्चा करें।