Selectează o Pagină

Cum se deschide o SICAV-RAIF din Luxemburg

de | apr. 25, 2022 | Structurare corporativă

Deschiderea unei SICAV-RAIF în Luxemburg

Fondul Rezervat de Investiții Alternative (RAIF) este un vehicul de investiții care poate investi în toate tipurile de active. Se califică drept fond de investiții alternativ (FIA) și nu este supus autorizării și supravegherii Comisiei de Supraveghere a Sectorului Financiar (CSSF). În esență, un Fond Rezervat de Investiții Alternative (RAIF) trebuie să numească un Administrator al Fondului de Investiții Alternative (AFIA).

În cazul în care un Administrator de Fonduri de Investiții Alternative (AFIA) este domiciliat în Uniunea Europeană, un Fond Rezervat de Investiții Alternative (RAIF) își poate comercializa unitățile, interesele în parteneriat și acțiunile printr-un pașaport specific către investitori bine informați din întreaga Uniune Europeană.

Investitori eligibili pentru SICAV-RAIF

  • Investitorii se limitează la investitori bine informați, cu capacitatea de a evalua în mod adecvat riscurile asociate cu investiția într-un astfel de vehicul.
  • Investitorii bine informați includ investitorii instituționali, investitorii profesioniști și investitorii care au informat în scris că respectă statutul de investitor bine informat.
  • Investitori care pot investi cel puțin 125.000 EUR în Fondul Rezervat de Investiții Alternative (RAIF) și au fost evaluați de o instituție de credit, firmă de investiții sau societate de administrare, care atestă expertiza, cunoștințele și experiența unui investitor în evaluarea adecvată a investițiilor într-un fond rezervat. Fondul de Investiții Alternative (RAIF).
  • Fondurile de investiții alternative rezervate (RAIF) care investesc în active pe termen scurt cu obiective distincte sau cumulative care oferă randamente în conformitate cu ratele pieței monetare sau care păstrează valoarea investiției trebuie să respecte cerințele Regulamentului 2017/1131 privind fondurile pieței monetare.

Formarea SICAV-RAIF

  • Din punct de vedere corporativ, o societate de investiții în capital variabil (SICAV) are personalitate juridică proprie.
  • O structură SICAV-RAIF poate fi sub forma unei societăți pe acțiuni (SA), societate în comandită pe acțiuni (SCA), societate în comandită comună (SCS), societate în comandită specială (SCSp), societate cu răspundere limitată (SARL), sau o societate cooperatistă organizată în societate cu răspundere limitată (SCOP).
  • Sub rezerva Legii din 10 august 1915 privind societățile comerciale și, prin urmare, sub rezerva oricăror derogări prevăzute de Legea RAIF.
  • O companie de investiții în capital variabil (SICAV) este întotdeauna egală cu valoarea sa activului net.
  • Capitalul variază ca urmare a răscumpărărilor și subscrierilor și ca urmare a creșterii sau scăderii valorii totale a activelor sale.
  • Variațiile de capital nu necesită nicio acțiune corporativă.
  • O companie de investiții în capital variabil (SICAV) nu trebuie să își publice capitalul în nicio publicație oficială.

O companie de investiții în capital variabil (SICAV) poate fi înființată ca un singur fond sau o structură de fond umbrelă cu un număr nelimitat de compartimente. Fondul și, respectiv, compartimentele pot avea un număr nelimitat de acțiuni și clase de unități, în funcție de nevoile investitorilor cărora le sunt distribuite fondurile.

Supravegherea indirectă pentru o SICAV-RAIF

  • Totuși, trebuie să fie gestionat de un administrator extern autorizat de fonduri de investiții alternative (AFIA) . The Comisia pentru Supravegherea Sectorului Financiar (CSSF) este informată cu privire la activitățile unui Fond Rezervat de Investiții Alternative (RAIF) prin intermediul managerului său, care este supus cerințelor periodice de raportare .
  • O SICAV-RAIF se înființează prin certificare notarială. Este suficient să se certifice că Administratorul Fondului de Investiții Alternative (AFIA) confirmă formarea unui fond și că aceste informații sunt publicate în Monitorul Oficial al Luxemburgului.
  • Actele constituționale ale SICAV-RAIF nu trebuie să fie certificate de un notar. O SICAV-RAIF poate fi înscrisă într-o listă deținută de Registrul Comerțului și al Societăților din Luxemburg.
  • Documentul de ofertă al unei SICAV-RAIF trebuie să indice pe prima pagină că fondul nu este supus supravegherii în Luxemburg.

Baza de capital a SICAV-RAIF

  • Valoarea activului net al SICAV-RAIF nu poate fi mai mică de 1,25 milioane EUR, minimul trebuie atins într-o perioadă de douăsprezece luni de la autorizare.
  • Cel puțin 5% din capital trebuie vărsat la abonament.
  • SICAV-RAIF Dezvăluirea cerințelor și raportarea financiară
  • Nu se consideră că o SICAV-RAIF întocmește un raport semestrial.

SICAV-RAIF Numirea unui administrator de fonduri de investiții alternative (AFIA)

  • O SICAV-RAIF trebuie să numească un administrator extern al fondurilor de investiții alternative (AFIA), ceea ce înseamnă că poate fi administrat intern.
  • Administratorul de fonduri de investiții alternative (AFIA) poate fi înființat în Luxemburg, într-un alt stat membru al UE sau într-o țară din afara UE.
  • Dacă un Fond Rezervat de Investiții Alternative (RAIF) este administrat de o societate de administrare, acesta poate fi numit Administratorul său de Fonduri Alternative de Investiții (AFIA).

Furnizori de servicii SICAV-RAIF

  • O SICAV-RAIF poate fi autogestionată sau poate desemna o societate de administrare.
  • SICAV-RAIF autogestionat poate administra numai activele propriului portofoliu și nu poate administra activele în numele unei terțe părți. Administrația centrală trebuie să fie în Luxemburg.
  • Depozitarii eligibili într-o SICAV-RAIF pot fi instituții de credit și firme de investiții luxemburgheze care îndeplinesc anumite cerințe prevăzute de Legea din 5 aprilie 1993 privind sectorul financiar, astfel cum a fost modificată.
  • De asemenea, este posibilă colaborarea cu un depozitar profesionist de active, altele decât instrumentele financiare.
  • Raportarea anuală trebuie să fie auditată de un auditor independent autorizat cu experiență profesională.
  • Alți furnizori de servicii care pot acționa ca depozitari includ avocații, administratorii de portofoliu, agenții de transfer, registratorii, agenții de distribuție și plăți.

Schema de impozitare SICAV-RAIF

Indiferent de entitatea juridică sub care un Fond Rezervat de Investiții Alternative (RAIF) este înregistrat în Luxemburg, se va considera că fondul plătește taxa de subscriere, care se aplică la o rată de 0,01% din valoarea activului net al fondului.

Investitorii străini care doresc să înființeze un fond de investiții din Luxemburg ca Fond Rezervat de Investiții Alternative (RAIF) pot fi, de asemenea, scutiți de plata taxei de abonament în anumite condiții.

De exemplu, taxa de subscriere nu este aplicabilă în cazul fondurilor constituite ca fonduri de pensii, fonduri de piață monetară, fonduri de microfinanțare și fonduri care investesc în alte fonduri și sunt obligate să plătească taxa de subscriere.

Fiind o firmă de consultanță în afaceri cu servicii complete, Damalion este ferm poziționată pentru a ajuta investitorii străini și inițiatorii de fonduri în crearea unui Fond Rezervat de Investiții Alternative în societate de investiții în formă de capital variabil (SICAV). Avem o rețea globală de servicii formată din avocați, contabili, consilieri și auditori care lucrează cu sârguință pentru a vă asigura că reușiți să vă creați vehiculul de investiții preferat în Luxemburg . Folosind ani de experiență și experiență în cadrul normativ și legal din Luxemburg, avem abilitățile și cunoștințele sale care vă ajută să vă extindeți portofoliile în mod eficient. Pentru a afla mai multe, contactați astăzi un expert Damalion .

Aceste informații nu sunt destinate să înlocuiască impozite individuale specifice sau consiliere juridică. Vă sugerăm să discutați situația dvs. specifică cu un consilier juridic sau fiscal calificat.