Oldal kiválasztása

Hogyan nyissunk meg egy luxemburgi SICAV-RAIF-et

Szerző: | ápr 25, 2022 | Vállalati strukturálás

SICAV-RAIF megnyitása Luxembourgban

A Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) egy olyan befektetési eszköz, amely minden eszköztípusba befektethet. Alternatív befektetési alapnak (ABA) minősül, és nem tartozik a Pénzügyi Szektor Felügyeleti Bizottságának (CSSF) engedélyének és felügyeletének hatálya alá. Lényegében a fenntartott alternatív befektetési alapnak (RAIF) ki kell jelölnie egy alternatív befektetési alapkezelőt (AIFM).

Abban az esetben, ha egy Alternatív Befektetési Alapkezelő (ABAK) székhellyel rendelkezik az Európai Unióban, a Lekötött Alternatív Befektetési Alap (RAIF) külön útlevélen keresztül értékesítheti befektetési jegyeit, partnerségi érdekeltségeit és részvényeit jól tájékozott befektetők számára az Európai Unió egész területén.

Jogosult befektetők a SICAV-RAIF számára

  • A befektetők csak jól tájékozott befektetőkre korlátozódnak, akik képesek megfelelően felmérni az ilyen eszközbe történő befektetéssel kapcsolatos kockázatokat.
  • A jól informált befektetők közé tartoznak az intézményi befektetők, a szakmai befektetők, valamint azok a befektetők, akik írásban jelezték, hogy megfelelnek a jól tájékozott befektetői státusznak.
  • Olyan befektetők, akik legalább 125 000 eurót fektethetnek be a Lefoglalt Alternatív Befektetési Alapba (RAIF), és hitelintézet, befektetési vállalkozás vagy alapkezelő társaság értékelte őket, amely igazolja a befektető szakértelmét, tudását és tapasztalatát a lefoglalt befektetések megfelelő értékelésében. Alternatív Befektetési Alap (RAIF).
  • A pénzpiaci kamatlábaknak megfelelő hozamot biztosító vagy a befektetés értékét megőrző, elkülönülő vagy halmozott célú, rövid lejáratú eszközökbe befektető fenntartott alternatív befektetési alapoknak (RAIF-ek) meg kell felelniük a pénzpiaci alapokról szóló 2017/1131 rendelet követelményeinek.

SICAV-RAIF formáció

  • Vállalati szempontból a Változótőke-befektetési Társaság (SICAV) saját jogi személyiséggel rendelkezik.
  • A SICAV-RAIF struktúra lehet részvénytársaság (SA), részvénytársaság (SCA), közös betéti társaság (SCS), speciális betéti társaság (SCSp), zártkörű korlátolt felelősségű társaság (SARL), vagy nyilvánosan működő részvénytársaságba (SCOP) szervezett szövetkezet.
  • A kereskedelmi társaságokról szóló 1915. augusztus 10-i törvény hatálya alá tartozik, és ezért a RAIF-törvény által biztosított eltérések hatálya alá tartozik.
  • A változó tőkével rendelkező befektetési társaság (SICAV) mindig egyenlő a nettó eszközértékével.
  • A tőke a visszaváltások és jegyzések, valamint az eszközállomány összértékének növekedése vagy csökkenése következtében változik.
  • A tőkeingadozás nem tesz szükségessé semmilyen vállalati intézkedést.
  • A Változó Tőkebefektetési Társaságnak (SICAV) nem kell tőkéjét hivatalos kiadványon közzétennie.

A Változótőke-befektetési Vállalat (SICAV) egyetlen alapként vagy korlátlan számú részleggel rendelkező esernyőalap-struktúraként hozható létre. Az alapnak és részalapoknak korlátlan számú részvénye és befektetésijegy-osztálya lehet, az alapokat elosztó befektetők igényeitől függően.

A SICAV-RAIF közvetett felügyelete

  • Ezt azonban felhatalmazott külső Alternatív Befektetési Alapkezelőnek (ABAK) kell kezelnie . A A Pénzügyi Szektor Felügyeleti Bizottsága (CSSF) kezelőjén keresztül értesül a fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) tevékenységéről, amelyre rendszeres jelentéstételi kötelezettség vonatkozik .
  • A SICAV-RAIF közjegyzői hitelesítéssel jön létre. Elegendő annak igazolása, hogy az Alternatív Befektetési Alapkezelő (ABAK) megerősíti az alap létrehozását, és ezt az információt közzétették Luxemburg Hivatalos Közlönyében.
  • A SICAV-RAIF alapító okiratait nem kell közjegyzővel hitelesíteni. A SICAV-RAIF felvehető a luxemburgi kereskedelmi és cégjegyzék által vezetett listára.
  • A SICAV-RAIF ajánlattételi dokumentumának címlapján fel kell tüntetni, hogy az alap Luxemburgban nem tartozik felügyelet alá.

A SICAV-RAIF tőkebázisa

  • A SICAV-RAIF nettó eszközértéke nem lehet kevesebb 1,25 millió eurónál, a minimumot az engedélyezést követő tizenkét hónapon belül kell elérni.
  • A jegyzéskor a tőke legalább 5%-át be kell fizetni.
  • SICAV-RAIF Követelmények közzététele és pénzügyi jelentés
  • A SICAV-RAIF nem féléves jelentést készít.

SICAV-RAIF Alternatív Befektetési Alapkezelő (AIFM) kinevezése

  • A SICAV-RAIF-nek külső Alternatív Befektetési Alapkezelőt (AIFM) kell kijelölnie, ami azt jelenti, hogy belsőleg kezelhető.
  • Az Alternatív Befektetési Alapkezelő (AIFM) létrehozható Luxemburgban, egy másik EU-tagállamban vagy egy EU-n kívüli országban.
  • Ha egy lekötött alternatív befektetési alapot (RAIF) egy alapkezelő társaság kezel, az alternatív befektetési alapkezelőként (ABAK) nevezhető ki.

SICAV-RAIF szolgáltatók

  • A SICAV-RAIF lehet önállóan kezelt, vagy alapkezelő társaságot jelölhet ki.
  • A saját kezelésű SICAV-RAIF csak saját portfóliójának eszközeit kezelheti, harmadik fél nevében nem kezelheti az eszközöket. A központi igazgatásnak Luxemburgban kell lennie.
  • A SICAV-RAIF-ben elismert letétkezelők lehetnek luxemburgi hitelintézetek és befektetési vállalkozások, amelyek megfelelnek a pénzügyi szektorról szóló, 1993. április 5-i, módosított törvényben meghatározott bizonyos követelményeknek.
  • Lehetőség van a pénzügyi eszközöktől eltérő eszközök professzionális letétkezelőjével való együttműködésre is.
  • Az éves jelentést szakmai tapasztalattal rendelkező független könyvvizsgálónak kell ellenőriznie.
  • A letétkezelőként működő egyéb szolgáltatók közé tartoznak az ügyvédek, portfóliókezelők, átutalási ügynökök, regisztrátorok, forgalmazók és kifizetők.

SICAV-RAIF adózási rendszer

Függetlenül attól, hogy a fenntartott Alternatív Befektetési Alap (RAIF) melyik jogi személy alatt van bejegyezve Luxemburgban, az alap jegyzési adót fizet, amely az alap nettó eszközértékének 0,01%-a.

Azok a külföldi befektetők, akik egy luxemburgi befektetési alapot kívánnak alapítani Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) néven, bizonyos feltételek mellett mentesülhetnek a jegyzési adó fizetése alól.

Nem jár például az előfizetési adó a nyugdíjalapként, pénzpiaci alapként, mikrofinanszírozási alapként, valamint más alapokba fektető, előfizetői adó fizetésére kötelezett alapok esetében.

Mint teljes körű szolgáltatást nyújtó üzleti tanácsadó cég, a Damalion szilárdan pozícióban van ahhoz, hogy segítse a külföldi befektetőket és az alapok kezdeményezőit egy lefoglalt alternatív befektetési alap létrehozásában változó tőke befektetési társaság (SICAV) formában. Jogászokból, könyvelőkből, tanácsadókból és könyvvizsgálókból álló globális szolgáltatási hálózatunk szorgalmasan dolgozik azon, hogy Ön sikeresen létrehozza a kívánt befektetési eszközt Luxemburgban . A luxemburgi szabályozási és jogi keretek terén szerzett több éves szakértelmet és tapasztalatot felhasználva olyan készségekkel és ismeretekkel rendelkezünk, amelyek segítségével hatékonyan bővítheti portfólióját. Ha többet szeretne megtudni, forduljon Damalion szakértőjéhez még ma.

Ez az információ nem helyettesíti az egyedi, személyre szabott adózási vagy jogi tanácsadást. Javasoljuk, hogy konkrét helyzetét beszélje meg egy képzett adó- vagy jogi tanácsadóval.