Vyberte stránku

Jak otevřít lucemburský SICAV-RAIF

autor: | Dub 25, 2022 | Firemní strukturování

Otevření SICAV-RAIF v Lucembursku

Rezervovaný alternativní investiční fond (RAIF) je investiční nástroj, který může investovat do všech typů aktiv. Splňuje podmínky alternativního investičního fondu (AIF) a nepodléhá povolení a dohledu Komise pro dohled nad finančním sektorem (CSSF). Rezervovaný alternativní investiční fond (RAIF) musí v podstatě jmenovat správce alternativního investičního fondu (AIFM).

V případě, že správce alternativního investičního fondu (AIFM) sídlí v Evropské unii, může vyhrazený alternativní investiční fond (RAIF) nabízet své podílové jednotky, podíly partnerství a akcie prostřednictvím zvláštního pasu dobře informovaným investorům v celé Evropské unii.

Způsobilí investoři pro SICAV-RAIF

  • Investoři omezeni na dobře informované investory se schopností adekvátně posoudit rizika spojená s investicí do takového nástroje.
  • Mezi dobře informované investory patří institucionální investoři, profesionální investoři a investoři, kteří písemně informovali, že dodržují statut dobře informovaného investora.
  • Investoři, kteří mohou investovat minimálně 125 000 EUR do fondu Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) a byli ohodnoceni úvěrovou institucí, investiční společností nebo správcovskou společností, což potvrzuje odborné znalosti, znalosti a zkušenosti investora s přiměřeným hodnocením investic do fondu Reserved. Alternativní investiční fond (RAIF).
  • Vyhrazené alternativní investiční fondy (RAIF), které investují do krátkodobých aktiv s odlišnými nebo kumulativními cíli nabízejícími výnosy v souladu se sazbami peněžního trhu nebo zachovávající hodnotu investice, musí splňovat požadavky nařízení 2017/1131 o fondech peněžního trhu.

Formace SICAV-RAIF

  • Z korporátního hlediska má investiční společnost ve variabilním kapitálu (SICAV) svou vlastní právní subjektivitu.
  • Struktura SICAV-RAIF může mít formu veřejné společnosti s ručením omezeným (SA), komanditní společnosti na akcie (SCA), společné komanditní společnosti (SCS), speciální komanditní společnosti (SCSp), společnosti s ručením omezeným (SARL), nebo družstevní společnost založená ve společnosti s ručením omezeným (SCOP).
  • Podléhá zákonu ze dne 10. srpna 1915 o obchodních společnostech, a proto podléhá veškerým odchylkám stanoveným zákonem RAIF.
  • Investiční společnost ve variabilním kapitálu (SICAV) se vždy rovná její čisté hodnotě aktiv.
  • Kapitál se mění v důsledku zpětných odkupů a úpisů a v důsledku zvýšení nebo snížení celkové hodnoty jeho aktiv.
  • Kapitálové variace nevyžadují žádnou firemní akci.
  • Investiční společnost do variabilního kapitálu (SICAV) nemusí svůj kapitál zveřejňovat na žádné oficiální publikaci.

Investiční společnost do variabilního kapitálu (SICAV) může být zřízena jako jeden fond nebo struktura zastřešujícího fondu s neomezeným počtem přihrádek. Fond a podfondy mohou mít neomezený počet akcií a tříd podílových listů v závislosti na potřebách investorů, kterým jsou prostředky distribuovány.

Nepřímý dohled pro SICAV-RAIF

  • Musí však být spravován oprávněným externím správcem alternativních investičních fondů (AIFM) . The Komise pro dohled nad finančním sektorem (CSSF) je informována o činnosti Vyhrazeného alternativního investičního fondu (RAIF) prostřednictvím svého správce, který podléhá pravidelné oznamovací povinnosti .
  • SICAV-RAIF se zakládá notářským ověřením. Stačí potvrdit, že správce alternativního investičního fondu (AIFM) potvrzuje založení fondu a že tato informace je zveřejněna v lucemburském Úředním věstníku.
  • Ústavní dokumenty SICAV-RAIF nemusí být ověřeny notářem. SICAV-RAIF může být zapsán do seznamu vedeném lucemburským obchodním a obchodním rejstříkem.
  • Nabídkový dokument SICAV-RAIF musí na své titulní straně uvádět, že fond nepodléhá dohledu v Lucembursku.

Kapitálová základna SICAV-RAIF

  • Čistá hodnota aktiv SICAV-RAIF nesmí být nižší než 1,25 milionu EUR, přičemž minima musí být dosaženo do dvanácti měsíců od jeho povolení.
  • Při upisování musí být splaceno alespoň 5 % kapitálu.
  • SICAV-RAIF Zveřejnění požadavků a finanční výkaznictví
  • SICAV-RAIF nevypracovává pololetní zprávu.

SICAV-RAIF Jmenování správce alternativních investičních fondů (AIFM)

  • SICAV-RAIF musí jmenovat externího správce alternativních investičních fondů (AIFM), což znamená, že může být řízen interně.
  • Správce alternativních investičních fondů (AIFM) může být založen v Lucembursku, v jiném členském státě EU nebo v zemi mimo EU.
  • Pokud je rezervovaný alternativní investiční fond (RAIF) spravován správcovskou společností, může být jmenován jejím správcem alternativního investičního fondu (AIFM).

Poskytovatelé služeb SICAV-RAIF

  • SICAV-RAIF může být samostatně spravován nebo může určit správcovskou společnost.
  • Samoobslužný SICAV-RAIF může spravovat pouze aktiva svého vlastního portfolia a nemůže spravovat aktiva jménem třetí strany. Ústřední správa musí být v Lucembursku.
  • Oprávněnými depozitáři v SICAV-RAIF mohou být lucemburské úvěrové instituce a investiční společnosti, které splňují určité požadavky stanovené zákonem ze dne 5. dubna 1993 o finančním sektoru v platném znění.
  • Je také možné spolupracovat s profesionálním depozitářem jiných aktiv než finančních nástrojů.
  • Výroční zprávy musí být ověřeny oprávněným nezávislým auditorem s odbornou praxí.
  • Mezi další poskytovatele služeb, kteří mohou působit jako depozitáři, patří právníci, správci portfolia, převodní agenti, registrátoři, distribuci a platební agenti.

Systém zdanění SICAV-RAIF

Bez ohledu na právnickou osobu, pod kterou je Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) registrován v Lucembursku, bude mít fond za to, že platí upisovací daň, která je platná ve výši 0,01 % z čisté hodnoty aktiv fondu.

Zahraniční investoři, kteří chtějí založit lucemburský investiční fond jako rezervovaný alternativní investiční fond (RAIF), mohou být za určitých podmínek rovněž osvobozeni od placení upisovací daně.

Například daň z upisování se nevztahuje na fondy zřízené jako penzijní fondy, fondy peněžního trhu, mikrofinanční fondy a fondy, které investují do jiných fondů a podléhají dani z upisování.

Jakožto firma poskytující komplexní obchodní poradenství má Damalion pevnou pozici, aby pomáhala zahraničním investorům a iniciátorům fondů při vytváření rezervovaného alternativního investičního fondu ve formě investiční společnosti ve formě variabilního kapitálu (SICAV). Máme globální servisní síť složenou z právníků, účetních, poradců a auditorů, kteří pilně pracují, aby zajistili, že uspějete při vytváření preferovaného investičního nástroje v Lucembursku . S využitím let odborných znalostí a zkušeností v lucemburském regulačním a právním rámci máme dovednosti a znalosti, které vám pomohou efektivně rozšířit vaše portfolia. Chcete-li se dozvědět více, obraťte se ještě dnes na odborníka na Damalion .

Tyto informace nejsou určeny jako náhrada za konkrétní individualizovanou daňovou nebo právní radu. Doporučujeme, abyste svou konkrétní situaci prodiskutovali s kvalifikovaným daňovým nebo právním poradcem.