Select Page

Kako odpreti luksemburški SICAV-RAIF

by | Apr 25, 2022 | Strukturiranje podjetij

Odprtje SICAV-RAIF v Luksemburgu

Rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) je naložbeno sredstvo, ki lahko vlaga v vse vrste sredstev. Kvalificira se kot alternativni investicijski sklad (AIS) in ni predmet dovoljenja in nadzora Komisije za nadzor finančnega sektorja (CSSF). V bistvu mora rezerviran alternativni investicijski sklad (RAIF) imenovati upravitelja alternativnih investicijskih skladov (UAIS).

V primeru, da ima upravitelj alternativnih investicijskih skladov (UAIS) sedež v Evropski uniji, lahko rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) trži svoje enote, partnerske deleže in deleže prek posebnega potnega lista dobro obveščenim vlagateljem po vsej Evropski uniji.

Upravičeni vlagatelji za SICAV-RAIF

  • Vlagatelji so omejeni na dobro obveščene vlagatelje, z zmožnostjo ustrezne ocene tveganj, povezanih z naložbo v takšno vozilo.
  • Dobro obveščeni vlagatelji so institucionalni vlagatelji, profesionalni vlagatelji in vlagatelji, ki so pisno obvestili, da izpolnjujejo status dobro obveščenega vlagatelja.
  • Vlagatelji, ki lahko vložijo najmanj 125.000 EUR v rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) in so bili ocenjeni s strani kreditne institucije, investicijske družbe ali družbe za upravljanje, ki potrjuje vlagateljevo strokovnost, znanje in izkušnje pri ustreznem vrednotenju naložb v rezervirani sklad. sklad za alternativne naložbe (RAIF).
  • Rezervirani alternativni investicijski skladi (RAIS) , ki vlagajo v kratkoročna sredstva z različnimi ali kumulativnimi cilji, ki ponujajo donose v skladu z obrestnimi merami denarnega trga ali ohranjajo vrednost naložbe, morajo upoštevati zahteve uredb 2017/1131 o skladih denarnega trga.

Formacija SICAV-RAIF

  • Z vidika podjetja ima investicijska družba v spremenljivi kapital (SICAV) svojo pravno osebnost.
  • Struktura SICAV-RAIF je lahko v obliki delniške družbe (SA), družbe z omejeno odgovornostjo (SCA), navadne komanditne družbe (SCS), posebne komanditne družbe (SCSp), zasebne družbe z omejeno odgovornostjo (SARL), ali zadružna družba, organizirana v delniško družbo (SCOP).
  • V skladu z zakonom z dne 10. avgusta 1915 o gospodarskih družbah in zato zanje veljajo kakršna koli odstopanja, ki jih predvideva zakon RAIF.
  • Investicijska družba v spremenljivi kapital (SICAV) je vedno enaka njeni čisti vrednosti sredstev.
  • Kapital se spreminja kot posledica odkupov in vpisov ter posledica povečanja ali zmanjšanja celotne vrednosti njegovih sredstev.
  • Razlike v kapitalu ne zahtevajo nobenih ukrepov podjetja.
  • Investicijski družbi v spremenljivi kapital (SICAV) svojega kapitala ni treba objaviti v nobeni uradni publikaciji.

Investicijska družba v spremenljivi kapital (SICAV) se lahko ustanovi kot en sam sklad ali krovna struktura sklada z neomejenim številom oddelkov. Sklad oziroma oddelki imata lahko neomejeno število delnic in razredov enot premoženja, odvisno od potreb vlagateljev, ki se jim sredstva razdelijo.

Posredni nadzor za SICAV-RAIF

  • Vendar ga mora upravljati pooblaščeni zunanji upravljavec alternativnih investicijskih skladov (UAIS) . The Komisija za nadzor finančnega sektorja (CSSF) je o dejavnostih rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF) obveščena preko svojega upravitelja, za katerega velja redno poročanje .
  • SICAV-RAIF je ustanovljen z notarsko overitvijo. Zadostuje potrditev, da upravitelj alternativnega investicijskega sklada (UAIS) potrjuje ustanovitev sklada in da je ta informacija objavljena v luksemburškem uradnem listu.
  • Ustavnih dokumentov SICAV-RAIF ni treba overiti pri notarju. SICAV-RAIF se lahko vpiše na seznam, ki ga vodi luksemburški trgovinski in podjetniški register.
  • Ponudbeni dokument SICAV-RAIF mora na svoji naslovni strani navesti, da sklad ni predmet nadzora v Luksemburgu.

Kapitalska osnova SICAV-RAIF

  • Čista vrednost sredstev SICAV-RAIF ne sme biti nižja od 1,25 mio EUR, pri čemer mora biti minimalna vrednost dosežena v obdobju dvanajstih mesecev po odobritvi.
  • Ob vpisu je treba vplačati najmanj 5 % kapitala.
  • SICAV-RAIF Razkritje zahtev in računovodsko poročanje
  • Šteje se, da SICAV-RAIF ne pripravlja polletnega poročila.

SICAV-RAIF Imenovanje upravitelja alternativnih investicijskih skladov (UAIS)

  • SICAV-RAIF mora imenovati zunanjega upravitelja alternativnih investicijskih skladov (UAIS), kar pomeni, da jih je mogoče interno upravljati.
  • Upravljavec alternativnih investicijskih skladov (UAIS) se lahko ustanovi v Luksemburgu, v drugi državi članici EU ali v državi, ki ni članica EU.
  • Če rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) upravlja družba za upravljanje, je lahko imenovan za upravitelja alternativnega investicijskega sklada (UAIS).

Ponudniki storitev SICAV-RAIF

  • SICAV-RAIF je lahko samoupravljavec ali imenuje družbo za upravljanje.
  • Samoupravljavec SICAV-RAIF lahko upravlja samo sredstva iz svojega portfelja in ne more upravljati sredstev v imenu tretje osebe. Centralna uprava mora biti v Luksemburgu.
  • Primerni depozitarji v SICAV-RAIF so lahko luksemburške kreditne institucije in investicijska podjetja, ki izpolnjujejo določene zahteve, določene z zakonom z dne 5. aprila 1993 o finančnem sektorju, kakor je bil spremenjen.
  • Možno je tudi sodelovanje s profesionalnim depozitarjem sredstev, ki niso finančni instrumenti.
  • Letno poročanje mora revidirati pooblaščeni neodvisni revizor s strokovnimi izkušnjami.
  • Drugi ponudniki storitev, ki lahko delujejo kot depozitarji, vključujejo odvetnike, upravitelje portfelja, posrednike za prenose, registrarje, distribucijske in plačilne zastopnike.

SICAV-RAIF davčna shema

Ne glede na pravno osebo, pod katero je v Luksemburgu registriran rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF), se bo štelo, da sklad plača vpisni davek, ki se uporablja po stopnji 0,01 % čiste vrednosti sredstev sklada.

Tudi tuji vlagatelji, ki želijo ustanoviti luksemburški investicijski sklad kot rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF), so lahko pod določenimi pogoji oproščeni plačila vpisnine.

Vpisnina se na primer ne uporablja v primeru skladov, ustanovljenih kot pokojninski skladi, skladi denarnega trga, mikrofinančni skladi in skladi, ki vlagajo v druge sklade in so zavezanci za plačilo vpisnine.

Kot podjetje za poslovno svetovanje s polnimi storitvami je Damalion trdno pozicioniran, da pomaga tujim vlagateljem in pobudnikom skladov pri ustanovitvi rezerviranega alternativnega investicijskega sklada v investicijski družbi v obliki variabilnega kapitala (SICAV). Imamo globalno mrežo storitev, ki jo sestavljajo odvetniki, računovodje, svetovalci in revizorji, ki pridno delajo, da vam zagotovimo uspeh pri ustvarjanju želenega naložbenega nosilca v Luksemburgu . Z uporabo dolgoletnega strokovnega znanja in izkušenj v luksemburškem zakonodajnem in pravnem okviru imamo veščine in znanje, ki vam pomaga učinkovito razširiti svoje portfelje. Če želite izvedeti več, se še danes obrnite na strokovnjaka za Damalion .

Te informacije niso namenjene nadomestitvi posebnega individualnega davčnega ali pravnega svetovanja. Predlagamo, da se o svojem posebnem položaju pogovorite s kvalificiranim davčnim ali pravnim svetovalcem.