Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) on investeerimisvahend, millega saab investeerida igat tüüpi varadesse. See kvalifitseerub alternatiivse investeerimisfondina (AIF) ning ei allu finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) tegevusloale ega järelevalvele. Sisuliselt peab reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) määrama alternatiivse investeerimisfondi valitseja (AIFM).

Kui alternatiivsete investeerimisfondide valitseja (AIFM) alaline asukoht on Euroopa Liidus, saab reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide fond (RAIF) turustada oma osakuid, osalusi ja aktsiaid läbi spetsiaalse passi teadlikele investoritele kogu Euroopa Liidus.

SICAV-RAIF-i jaoks sobivad investorid

• Investorid piirduvad hästi informeeritud investoritega, kellel on võimalus adekvaatselt hinnata sellisesse vahendisse investeerimisega seotud riske.
• Hästi informeeritud investorid hõlmavad institutsionaalseid investoreid, professionaalseid investoreid ja investoreid, kes on kirjalikult teavitanud, et järgivad hästi informeeritud investori staatust.
• Investorid, kes suudavad Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) investeerida minimaalselt 125 000 eurot ja on saanud krediidiasutuse, investeerimisühingu või fondivalitseja hinnangu, mis tõendab investori asjatundlikkust, teadmisi ja kogemusi Reserveeritud investeerimisfondi investeeringute adekvaatsel hindamisel. Alternatiivne investeerimisfond (RAIF).

SICAV-RAIF õiguslik raamistik

• Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) suhtes, mis on asutatud muutuva kapitaliga investeerimisühinguna (SICAV) , kohaldatakse Luksemburgi 23. juuli 2016. aasta seadust (RAIFi seadus) ja 12. juuli 2013. aasta alternatiivsete investeerimisfondide valitseja seadust (AIFM seadus).

• Reserveeritud alternatiivsed investeerimisfondid (RAIF) , mis investeerivad lühiajalistesse varadesse, millel on erinevad või kumulatiivsed eesmärgid, mis pakuvad rahaturu intressimääradele vastavat tulu või säilitavad investeeringu väärtust, peavad järgima rahaturufonde käsitleva määruse 2017/1131 nõudeid.

SICAV-RAIF-i moodustumine

• Ettevõtte vaatenurgast on muutuva kapitali investeerimisühingul (SICAV) oma juriidiline isik.
• SICAV-RAIF-i struktuur võib olla aktsiaselts (SA), aktsiaselts (SCA), ühine usaldusühing (SCS), eriline usaldusühing (SCSp), osaühing (SARL), või aktsiaseltsina (SCOP) asutatud ühistu.
• Vastavalt 10. augusti 1915. aasta äriühingute seadusele ja seega RAIF-i seaduses sätestatud eranditele.
• Muutuvkapitali investeerimisühing (SICAV) on alati võrdne tema vara puhasväärtusega.
• Kapital muutub lunastamise ja märkimise ning varade koguväärtuse suurenemise või vähenemise tagajärjel.
• Kapitali kõikumised ei nõua ettevõtte tegevust.
• Muutuvkapitali investeerimisühing (SICAV) ei pea avaldama oma kapitali ühelgi ametlikul väljaandel.

Muutuvkapitali investeerimisühingu (SICAV) võib moodustada ühe fondi või piiramatu arvu osakondadega katusfondistruktuurina. Fondil ja osakondadel võib vastavalt olla piiramatu arv aktsiaid ja osakuliike, olenevalt investorite vajadustest, kellele vahendeid jaotatakse.

SICAV-RAIF-i kaudne järelevalve

• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) ei vaja finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) heakskiitu.

• Seda peab siiski haldama volitatud väline alternatiivse investeerimisfondi valitseja . The Finantssektori Järelevalve Komisjoni (CSSF) teavitatakse reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) tegevusest selle valitseja kaudu, millele kehtivad regulaarsed aruandlusnõuded .

• SICAV-RAIF asutatakse notariaalse kinnitusega. Piisab tõendamisest, et alternatiivsete investeerimisfondide valitseja (AIFM) kinnitab fondi asutamist ja see teave on avaldatud Luksemburgi ametlikus väljaandes.

• SICAV-RAIF-i põhikirjalisi dokumente ei pea notariaalselt kinnitama. SICAV-RAIF võib olla kantud Luksemburgi kaubandus- ja äriühinguregistri peetavasse nimekirja.

• SICAV-RAIF-i pakkumisdokumendi esilehel peab olema märgitud, et fond ei allu Luksemburgis järelevalvele.

SICAV-RAIFi kapitalibaas

• SICAV-RAIF-i puhasväärtus ei tohi olla väiksem kui 1,25 miljonit eurot, miinimum peab olema saavutatud kaheteistkümne kuu jooksul pärast selle loa andmist.

• Märkimisel tuleb tasuda vähemalt 5% kapitalist.

• SICAV-RAIF Nõuete ja finantsaruandluse avalikustamine

• SICAV-RAIF peab koostama pakkumisdokumendi, PRIIP-i põhiteabe dokumendi (KID) , kui jaeinvestorid saavad investeerida, ja aastaaruande.

• SICAV-RAIF-i ei loeta poolaastaaruande koostajaks.

SICAV-RAIF alternatiivsete investeerimisfondide valitseja määramine

• SICAV-RAIF peab määrama välise alternatiivse investeerimisfondi valitseja (AIFM), mis tähendab, et neid saab hallata sisemiselt.

• Alternatiivsete investeerimisfondide valitseja (AIFM) võib asutada Luksemburgis, mõnes teises ELi liikmesriigis või kolmandas riigis.

• Kui reserveeritud alternatiivset investeerimisfondi (RAIF) valitseb fondivalitseja, saab selle määrata selle alternatiivsete investeerimisfondide valitsejaks (AIFM).

SICAV-RAIF teenusepakkujad

• SICAV-RAIF võib olla isejuhtiv või määrata fondivalitseja.

• Ise hallatav SICAV-RAIF saab hallata ainult oma portfelli varasid ega saa hallata varasid kolmanda osapoole nimel. Keskvalitsus peab asuma Luksemburgis.

• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) peab delegeerima depositooriumi, mis vastutab varade hoidmise eest.

• SICAV-RAIF-i kõlblikud depositooriumid võivad olla Luksemburgi krediidiasutused ja investeerimisühingud, mis vastavad teatud nõuetele, mis on sätestatud 5. aprilli 1993. aasta finantssektori seaduses ( muudetud kujul).

• Samuti on võimalik teha koostööd muude varade kui finantsinstrumentide professionaalse depoopangaga.

• Aastaaruannet peab auditeerima ametialase kogemusega volitatud sõltumatu audiitor.

• Teised teenusepakkujad, kes võivad tegutseda depoopankadena, on juristid, portfellihaldurid, ülekandeagendid, registripidajad, levitajad ja makseagendid.

SICAV-RAIF maksustamisskeem

Olenemata juriidilisest isikust, kelle all reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) on Luksemburgis registreeritud, loetakse, et fond maksab märkimismaksu, mille määr on 0,01% fondi puhasväärtusest.

Välisinvestorid, kes soovivad asutada Luksemburgi investeerimisfondi reserveeritud alternatiivse investeerimisfondina (RAIF), võidakse teatud tingimustel vabastada ka märkimismaksu tasumisest.

Näiteks ei kohaldata märkimismaksu pensionifondide, rahaturufondide, mikrofinantseerimisfondide ja teistesse fondidesse investeerivate ja märkimismaksukohustuslaste fondide puhul.

Täisteenust pakkuva ärikonsultatsioonifirmana on Damalionil kindel positsioon, et aidata välisinvestoreid ja fondi algatajaid muutuva kapitaliga investeerimisühingu (SICAV) vormis reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi loomisel. Meil on ülemaailmne teenindusvõrgustik, mis koosneb juristidest, raamatupidajatest, nõustajatest ja audiitoritest, kes töötavad usinalt tagamaks, et teil õnnestub luua Luksemburgis eelistatud investeerimisvahend . Kasutades Luksemburgi regulatiivse ja õigusliku raamistiku aastatepikkuseid teadmisi ja kogemusi, on meil oskused ja teadmised, mis aitavad teil oma portfelle tõhusalt laiendada. Lisateabe saamiseks võtke juba täna ühendust Damalioni eksperdiga .

See teave ei ole mõeldud konkreetse individuaalse maksu- või õigusnõustamise asendamiseks. Soovitame arutada oma konkreetset olukorda kvalifitseeritud maksu- või õigusnõustajaga.