Bir Sayfa Seçin

Lüksemburg SICAV-RAIF Nasıl Açılır

tarafından | Nis 25, 2022 | Kurumsal Yapılanma

Lüksemburg'da bir SICAV-RAIF açmak

Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), tüm varlık türlerine yatırım yapabilen bir yatırım aracıdır. Alternatif bir yatırım fonu (AIF) olarak nitelendirilir ve Mali Sektörün Denetimi Komisyonu (CSSF) yetki ve denetimine tabi değildir. Özünde, Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), bir Alternatif Yatırım Fonu Yöneticisi (AIFM) atamalıdır.

Bir Alternatif Yatırım Fonu Yöneticisinin (AIFM) Avrupa Birliği’nde yerleşik olması durumunda, Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), birimlerini, ortaklık paylarını ve hisselerini Avrupa Birliği genelinde bilgili yatırımcılara belirli bir pasaport aracılığıyla pazarlayabilir.

SICAV-RAIF için Uygun Yatırımcılar

  • Yatırımcılar, böyle bir araca yapılan yatırımla ilgili riskleri yeterince değerlendirme becerisine sahip, bilgili yatırımcılarla sınırlıdır.
  • İyi bilgilendirilmiş yatırımcılar, kurumsal yatırımcılar, profesyonel yatırımcılar ve bilgili yatırımcı statüsüne uyduklarını yazılı olarak bildirmiş yatırımcılardır.
  • Rezerve edilmiş Alternatif Yatırım Fonu’na (RAIF) minimum 125.000 Euro yatırım yapabilen ve bir kredi kuruluşu, yatırım şirketi veya yönetim şirketi tarafından değerlendirilmiş ve bir yatırımcının Rezerve edilmiş bir yatırım fonuna yatırımları yeterli şekilde değerleme konusundaki uzmanlığını, bilgisini ve deneyimini belgeleyen yatırımcılar Alternatif Yatırım Fonu (RAIF).
  • Para piyasası oranlarına uygun getiriler sunan veya yatırımın değerini koruyan, farklı veya kümülatif hedeflere sahip kısa vadeli varlıklara yatırım yapan Rezerve Alternatif Yatırım Fonları (RAIF’ler) , para piyasası fonlarına ilişkin 2017/1131 Düzenlemesinin gerekliliklerine uymalıdır.

SICAV-RAIF Formasyonu

  • Kurumsal bir bakış açısıyla, Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV) kendi tüzel kişiliğine sahiptir.
  • Bir SICAV-RAIF yapısı, halka açık limited şirket (SA), hisselerle sınırlı kurumsal ortaklık (SCA), adi limited ortaklık (SCS), özel limited ortaklık (SCSp), özel limited şirket (SARL), veya halka açık limited şirkette (SCOP) düzenlenen bir kooperatif şirketi.
  • 10 Ağustos 1915 tarihli Ticaret Şirketleri Kanununa tabidir ve dolayısıyla RAIF Kanununun öngördüğü istisnalara tabidir.
  • Değişken Sermayeli Bir Yatırım Şirketi (SICAV) her zaman net varlık değerine eşittir.
  • Sermaye, itfalar ve abonelikler ile varlıklarının toplam değerindeki artış veya azalışların bir sonucu olarak değişir.
  • Sermaye değişiklikleri herhangi bir kurumsal işlem gerektirmez.
  • Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV), sermayesini herhangi bir resmi yayında yayınlamak zorunda değildir.

Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV) , tek bir fon veya sınırsız sayıda bölmeli bir şemsiye fon yapısı olarak kurulabilir. Fon ve bölmeler, fonların dağıtıldığı yatırımcıların ihtiyaçlarına göre sınırsız sayıda paya ve birim sınıfa sahip olabilir.

SICAV-RAIF için Dolaylı Denetim

  • Ancak, yetkili bir harici Alternatif Yatırım Fonu Yöneticisi (AIFM) tarafından yönetilmelidir . bu Finans Sektörü Gözetim Komisyonu (CSSF), bir Rezerve Alternatif Yatırım Fonu’nun (RAIF) faaliyetleri hakkında, düzenli raporlama gerekliliklerine tabi olan yöneticisi aracılığıyla bilgilendirilir .
  • SICAV-RAIF, noter tasdiki ile kurulur. Alternatif Yatırım Fonu Yöneticisinin (AIFM) bir fon oluşumunu teyit ettiğini ve bu bilgilerin Lüksemburg Resmi Gazetesinde yayınlandığını tasdik etmek yeterlidir.
  • Bir SICAV-RAIF’in anayasal belgelerinin noter tarafından onaylanması gerekmez. Bir SICAV-RAIF, Lüksemburg Ticaret ve Şirketler Sicili tarafından tutulan bir listeye kaydedilebilir.
  • SICAV-RAIF’in teklif belgesi ön sayfasında fonun Lüksemburg’da denetime tabi olmadığını belirtmelidir.

SICAV-RAIF’in Sermaye Tabanı

  • SICAV-RAIF net aktif değeri 1,25 milyon Avro’dan az olamaz, asgari tutarın yetkilendirmeyi takip eden on iki aylık bir süre içinde gerçekleştirilmesi gerekir.
  • Abonelik sırasında sermayenin en az %5’i ödenmelidir.
  • SICAV-RAIF Gereksinimlerin Açıklanması ve Finansal Raporlama
  • Bir SICAV-RAIF, bir arz belgesi, perakende yatırımcıların yatırım yapabilmesi durumunda bir PRIIP Anahtar Bilgi Belgesi (KID) ve bir yıllık rapor hazırlamalıdır.
  • Bir SICAV-RAIF, altı aylık bir rapor hazırlamak için sayılmaz.

SICAV-RAIF Alternatif Yatırım Fonu Yöneticisinin (AIFM) Atanması

  • Bir SICAV-RAIF, harici bir Alternatif Yatırım Fonu Yöneticisi (AIFM) atamalıdır, bu da dahili olarak yönetilebilecekleri anlamına gelir.
  • Alternatif Yatırım Fonu Yöneticisi (AIFM) Lüksemburg’da, başka bir AB üye ülkesinde veya AB üyesi olmayan bir ülkede oluşturulabilir.
  • Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) bir yönetim şirketi tarafından yönetiliyorsa, Alternatif Yatırım Fonu Yöneticisi (AIFM) olarak atanabilir.

SICAV-RAIF Servis Sağlayıcıları

  • Bir SICAV-RAIF kendi kendini yönetebilir veya bir yönetim şirketi belirleyebilir.
  • Kendi kendini yöneten SICAV-RAIF, yalnızca kendi portföyündeki varlıkları yönetebilir ve varlıkları üçüncü bir taraf adına yönetemez. Merkezi yönetim Lüksemburg’da olmalıdır.
  • Finansal araçlar dışındaki varlıkların profesyonel bir emanetçisi ile işbirliği yapmak da mümkündür.
  • Yıllık raporlama, mesleki deneyime sahip yetkili bir bağımsız denetçi tarafından denetlenmelidir.
  • Saklayıcı olarak hareket edebilecek diğer hizmet sağlayıcılar arasında avukatlar, portföy yöneticileri, transfer acenteleri, kayıt memurları, dağıtım ve ödeme acenteleri bulunur.

SICAV-RAIF Vergilendirme Planı

Lüksemburg’da Rezerve Alternatif Yatırım Fonu’nun (RAIF) kayıtlı olduğu tüzel kişi ne olursa olsun, fonun net varlık değerinin %0,01’i oranında geçerli olan aidat vergisi ödediği kabul edilecektir.

Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) olarak Lüksemburg yatırım fonu kurmak isteyen yabancı yatırımcılar da belirli koşullarda abonelik vergisinden muaf tutulabilir.

Örneğin emeklilik fonları, para piyasası fonları, mikro finans fonları ve diğer fonlara yatırım yapan ve aidat vergisi ödemekle yükümlü fonlar olarak kurulan fonlarda aidat vergisi uygulanmaz.

Tam hizmet veren bir iş danışmanlığı firması olarak Damalion, değişken sermayeli (SICAV) yatırım şirketinde bir Rezerve Alternatif Yatırım Fonu oluşturulmasında yabancı yatırımcılara ve fon başlatıcılarına yardımcı olmak için sağlam bir konumdadır. Lüksemburg’da tercih ettiğiniz yatırım aracını yaratmada başarılı olmanızı sağlamak için özenle çalışan avukatlar, muhasebeciler, danışmanlar ve denetçilerden oluşan küresel bir hizmet ağımız var. Lüksemburg’un düzenleyici ve yasal çerçevesinde yılların uzmanlığını ve deneyimini kullanarak, portföylerinizi verimli bir şekilde genişletmenize yardımcı olacak beceri ve bilgiye sahibiz. Daha fazla bilgi edinmek için bugün bir Damalion uzmanına ulaşın .

Bu bilgiler, belirli kişiselleştirilmiş vergi veya yasal tavsiyenin yerini alması amaçlanmamıştır. Özel durumunuzu nitelikli bir vergi veya hukuk danışmanıyla görüşmenizi öneririz.