Vælg en side

Sådan åbner du en Luxembourg SICAV-RAIF

af | apr 25, 2022 | Virksomhedsstrukturering

Åbning af en SICAV-RAIF i Luxembourg

Den reserverede alternative investeringsfond (RAIF) er et investeringsmiddel, der kan investere i alle aktivtyper. Den kvalificerer sig som en alternativ investeringsfond (AIF) og er ikke underlagt autorisation og tilsyn fra Commission for Supervision of the Financial Sector (CSSF). Kort sagt skal en reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) udpege en forvalter af alternative investeringsfonde (AIFM).

Hvis en forvalter af alternative investeringsfonde (AIFM) er hjemmehørende i Den Europæiske Union, kan en reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) markedsføre sine andele, partnerskabsandele og aktier gennem et specifikt pas til velinformerede investorer i hele EU.

Kvalificerede investorer til SICAV-RAIF

  • Investorer begrænset til velinformerede investorer, med evnen til at vurdere de risici, der er forbundet med investering i et sådant køretøj, tilstrækkeligt.
  • Velinformerede investorer omfatter institutionelle investorer, professionelle investorer og investorer, der skriftligt har informeret om, at de overholder den velinformerede investorstatus.
  • Investorer, der kan investere mindst 125.000 EUR i den reserverede alternative investeringsfond (RAIF) og er blevet evalueret af et kreditinstitut, et investeringsselskab eller et administrationsselskab, der attesterer en investors ekspertise, viden og erfaring i tilstrækkelig vurdering af investeringer i en reserveret Alternativ investeringsfond (RAIF).
  • Reserverede alternative investeringsfonde (RAIF’er), der investerer i kortfristede aktiver med særskilte eller kumulative mål, der giver afkast på linje med pengemarkedsrenterne eller bevarer værdien af investeringen, skal overholde kravene i forordninger 2017/1131 om pengemarkedsfonde.

SICAV-RAIF formation

  • Fra et virksomhedsperspektiv har et investeringsselskab i variabel kapital (SICAV) sin egen juridiske person.
  • En SICAV-RAIF-struktur kan komme i form af et aktieselskab (SA), et aktieselskab (SCA), et kommanditselskab (SCS), et særligt kommanditselskab (SCSp), et selskab med begrænset ansvar (SARL), eller et andelsselskab organiseret i aktieselskab (SCOP).
  • Med forbehold af loven af 10. august 1915 om kommercielle selskaber og derfor underlagt eventuelle undtagelser i RAIF-loven.
  • Et investeringsselskab i variabel kapital (SICAV) er altid lig med dets indre værdi.
  • Kapitalen varierer som følge af indløsninger og tegninger og en konsekvens af stigningen eller faldet i den samlede værdi af dens aktiver.
  • Kapitalvariationer kræver ikke nogen virksomhedshandling.
  • Et investeringsselskab i variabel kapital (SICAV) behøver ikke at offentliggøre sin kapital på nogen officiel publikation.

Et investeringsselskab i variabel kapital (SICAV) kan oprettes som en enkelt fond eller en paraplyfondsstruktur med et ubegrænset antal afdelinger. Afdelingen og afdelingerne kan have et ubegrænset antal aktier og andelsklasser, afhængigt af behovene hos investorer, som midlerne fordeles til.

Indirekte tilsyn for en SICAV-RAIF

  • Det skal dog forvaltes af en autoriseret ekstern forvalter af alternative investeringsfonde (AIFM) . Det Kommissionen for tilsyn med den finansielle sektor (CSSF) informeres om aktiviteterne i en reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) gennem sin forvalter, som er underlagt regelmæssige rapporteringskrav .
  • En SICAV-RAIF er etableret ved notarcertificering. Det er tilstrækkeligt at bekræfte, at forvalteren af alternative investeringsfonde (AIFM) bekræfter en fonds dannelse, og at disse oplysninger offentliggøres i Luxembourgs officielle Gazette.
  • En SICAV-RAIFs forfatningsdokumenter behøver ikke at være attesteret af en notar. En SICAV-RAIF kan optages på en liste, som opbevares af det luxembourgske handels- og selskabsregister.
  • Udbudsdokument for en SICAV-RAIF skal angive på forsiden, at fonden ikke er underlagt tilsyn i Luxembourg.

SICAV-RAIFs kapitalgrundlag

  • SICAV-RAIF’s indre værdi må ikke være mindre end 1,25 mio. EUR, og minimumsværdien skal være opnået inden for en periode på tolv måneder efter godkendelsen.
  • Mindst 5 % af kapitalen skal indbetales ved tegning.
  • SICAV-RAIF Offentliggørelse af krav og finansiel rapportering
  • En SICAV-RAIF anses ikke for at udarbejde en halvårsrapport.

SICAV-RAIF udnævnelse af Alternative Investment Fund Manager (AIFM)

  • En SICAV-RAIF skal udpege en ekstern Alternative Investment Fund Manager (AIFM), hvilket betyder, at de kan forvaltes internt.
  • Alternative Investment Fund Manager (AIFM) kan dannes i Luxembourg, i et andet EU-medlemsland eller i et ikke-EU-land.
  • Hvis en reserveret alternativ investeringsfond (RAIF) administreres af et administrationsselskab, kan den udpeges som dens forvalter af alternative investeringsfonde (AIFM).

SICAV-RAIF Serviceudbydere

  • En SICAV-RAIF kan være selvforvaltet eller udpege et administrationsselskab.
  • Selvforvaltede SICAV-RAIF kan kun administrere aktiver i deres egen portefølje og kan ikke administrere aktiver på vegne af en tredjepart. Centraladministrationen skal være i Luxembourg.
  • Berettigede depositarer i en SICAV-RAIF kan være luxembourgske kreditinstitutter og investeringsselskaber, der opfylder visse krav fastsat i loven af 5. april 1993 om den finansielle sektor, som ændret.
  • Det er også muligt at samarbejde med en professionel depositar for andre aktiver end finansielle instrumenter.
  • Årsrapportering skal revideres af en autoriseret uafhængig revisor med professionel erfaring.
  • Andre tjenesteudbydere, der kan fungere som depositarer, omfatter advokater, porteføljeforvaltere, overførselsagenter, registratorer, distributions- og betalingsagenter.

SICAV-RAIF Skatteordning

Uanset den juridiske enhed, under hvilken en Reserveret Alternativ Investeringsfond (RAIF) er registreret i Luxembourg, vil fonden blive anset for at betale tegningsskat, som er gældende med en sats på 0,01 % af fondens indre værdi.

Udenlandske investorer, der ønsker at starte en luxembourgsk investeringsfond som en reserveret alternativ investeringsfond (RAIF), kan også være fritaget for at betale tegningsskat under visse betingelser.

Tegningsafgiften gælder f.eks. ikke i tilfælde af fonde oprettet som pensionsfonde, pengemarkedsfonde, mikrofinansieringsfonde og fonde, der investerer i andre fonde og er pligtige til at betale tegningsafgift.

Som et full-service virksomhedskonsulentfirma er Damalion solidt positioneret til at hjælpe udenlandske investorer og fondsinitiatorer med at skabe en reserveret alternativ investeringsfond i investeringsselskab i form af variabel kapital (SICAV). Vi har et globalt servicenetværk bestående af advokater, revisorer, rådgivere og revisorer, der arbejder flittigt for at sikre, at du får succes med at skabe dit foretrukne investeringsmiddel i Luxembourg . Ved at bruge mange års ekspertise og erfaring inden for Luxembourgs lovgivningsmæssige og juridiske rammer, har vi kompetencer og viden til at hjælpe dig med at udvide dine porteføljer effektivt. For at lære mere, kontakt en Damalion-ekspert i dag.

Disse oplysninger er ikke beregnet til at erstatte specifik individualiseret skat eller juridisk rådgivning. Vi foreslår, at du diskuterer din specifikke situation med en kvalificeret skatte- eller juridisk rådgiver.