Επιλογή Σελίδας

Επένδυση σε ακίνητα στο Λουξεμβούργο

από | Απρ 28, 2022 | Ακίνητα, Επενδυτικά κεφάλαια

Η ακίνητη περιουσία στο Λουξεμβούργο λειτουργεί ως ένα ανεκτίμητο απόθεμα αξίας για τους επενδυτές. Αποτελεί ουσιαστικό θεμέλιο για την αύξηση του εισοδήματος και του κεφαλαίου λόγω της ανατιμητικής του αξίας με την πάροδο του χρόνου, αποδεικνύοντας μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Ως εκ τούτου, πολλοί ξένοι επενδυτές επεκτείνονται συμπεριλαμβάνοντας ακίνητα στο Λουξεμβούργο ως κρίσιμο στοιχείο των χαρτοφυλακίων τους.

Το Μεγάλο Δουκάτο προσφέρει ένα ευνοϊκό περιβάλλον εν μέσω παγκόσμιων οικονομικών αναταραχών. Η πιο πρόσφατη ρευστότητα του κλάδου των ακινήτων είναι απόδειξη ότι η χώρα παρουσιάζει ανταποδοτικές επιχειρηματικές ευκαιρίες μακροπρόθεσμα. Στην πραγματικότητα, η ανάπτυξη στον συγκεκριμένο τομέα βελτιώνεται συνεχώς ως αποτέλεσμα της εισαγωγής μεγάλων εταιρειών από άλλες οικονομικές δυνάμεις, συμπεριλαμβανομένων των Ηνωμένων Πολιτειών, της Γερμανίας και της Γαλλίας στην αγορά. Περισσότεροι ιδιώτες επενδυτές βρίσκουν ελκυστική την τρέχουσα τάση της αγοράς ακινήτων στο Λουξεμβούργο, με την εισροή νέων έργων να αποκαλύπτει ένα λαμπρό και κερδοφόρο μέλλον.

Λόγω των πρόσφατων βελτιώσεων και τάσεων στην αγορά επενδύσεων σε ακίνητα, το Λουξεμβούργο έχει προσαρμόσει νέες στρατηγικές για να ανταποκριθεί στις κανονιστικές απαιτήσεις του κλάδου των ακινήτων, με τελικό στόχο την επίτευξη βιώσιμης ανάπτυξης. Το Λουξεμβούργο έχει αναπτύξει διάφορα επενδυτικά μέσα για να διαφοροποιήσει τα χαρτοφυλάκια τοπικών και ξένων επενδυτών. Επιπλέον, η κυβέρνηση προωθεί και ενισχύει συνεχώς το ήδη ευέλικτο δημοσιονομικό και νομικό της τοπίο για την προσέλκυση διασυνοριακών επενδύσεων.

Οι διαφορετικοί τύποι οχημάτων επένδυσης σε ακίνητα στο Λουξεμβούργο

Ταμεία Ακίνητης Περιουσίας

1. Εταιρεία επενδύσεων σε μεταβλητό κεφάλαιο (SICAV)

2. Εταιρεία επενδύσεων σε πάγιο κεφάλαιο (SICAF)

3. Κοινό Επενδυτικό Ταμείο (CFP)

4. Ετερόρρυθμη εταιρεία (SCS)

5. Ειδική ετερόρρυθμη εταιρεία (SCSp)

  • Τα κεφάλαια ακινήτων βάσει του Νόμου περί Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων μπορούν να πωληθούν σε κάθε είδους επενδυτές.
  • Τα κεφάλαια σύμφωνα με το Μέρος Ι περί Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμο μπορούν να πωληθούν σε οποιονδήποτε τύπο επενδυτή σε ολόκληρη την ΕΕ, δεδομένου ότι τηρούν ορισμένες επενδυτικές διαδικασίες και επενδύσεις.
  • Τα κεφάλαια βάσει του Νόμου περί Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων του Μέρους ΙΙ πρέπει να συμμορφώνονται με τους τοπικούς κανονισμούς του αντίστοιχου μέλους, εκτός από τους ισχύοντες επενδυτικούς περιορισμούς.
  • Τα κεφάλαια βάσει του νόμου περί εξειδικευμένων επενδυτικών κεφαλαίων μπορούν να πωληθούν μόνο σε καλά ενημερωμένους επενδυτές, όπως άτομα υψηλής καθαρής θέσης για να επωφεληθούν από τη δομή των εξειδικευμένων επενδυτικών κεφαλαίων (SIF) .
  • Τα οχήματα ακίνητης περιουσίας που είναι δομημένα ως Εξειδικευμένα Επενδυτικά Αμοιβαία Κεφάλαια (SIF) δεν υπόκεινται σε γενικούς επενδυτικούς περιορισμούς, δεδομένου ότι η διασπορά των κινδύνων γίνεται σε επαρκές επίπεδο.

Επενδύσεις σε ακίνητα με τη μορφή εταιρείας επενδύσεων σε επιχειρηματικά κεφάλαια (SICAR)

1. Ιδιωτική Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης (SARL)

2. Ετερόρρυθμη εταιρεία (SCS)

3. Συνεργασία περιορισμένης χρήσης με μετοχές (SCA)

Κτηματομεσιτική Εταιρεία ή Συνεργασία

1. Ειδική ετερόρρυθμη εταιρεία (SCSp)

2. Ετερόρρυθμη εταιρεία (SCS)

3. Συνεργασία περιορισμένης χρήσης με μετοχές (SCA)

  • Μπορεί να συσταθεί από μια μικρή ομάδα επενδυτών και απλή κεφαλαιακή δομή.
  • Κτηματομεσιτική εταιρεία με τη μορφή Soparfi ή Luxembourg Financial Holding Company .
  • Η κτηματομεσιτική εταιρεία με τη μορφή Soparfi μπορεί να επωφεληθεί από το καθεστώς απαλλαγής συμμετοχής για επιλέξιμες συμμετοχές.
  • Οι εταιρείες και οι συνεργασίες ακινήτων απολαμβάνουν μεγαλύτερη ευελιξία, λιγότερες απαιτήσεις ενσωμάτωσης και λειτουργικό κόστος.

Επενδύσεις σε ακίνητα ως εναλλακτικό επενδυτικό κεφάλαιο (ΟΕΕ)

  • Διέπεται από την Οδηγία 2011/61 της ΕΕ σχετικά με τους διαχειριστές κεφαλαίων εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ) στο Λουξεμβούργο, σύμφωνα με τον νόμο περί ΔΟΕΕ της 12ης Ιουλίου 2013.
  • Επενδύσεις σε ακίνητα που σχηματίζονται βάσει των νόμων UCI, SIF, SICAR και Εμπορικών Εταιρειών.
  • Δεν απαιτεί την έγκριση της Επιτροπής για την Εποπτεία του Χρηματοοικονομικού Τομέα (CSSF).
  • Λειτουργία στρατηγικής αμοιβαίων κεφαλαίων στο πλαίσιο ενός Ταμείου Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ).
  • Δεν απαιτείται να υπάρχει διαχειριστής κάτοικος, καθώς μπορεί να διαχειρίζεται από διαχειριστές κεφαλαίων εναλλακτικών επενδύσεων εξουσιοδοτημένο σε κράτη μέλη της ΕΕ και της ΕΕΕ.

Επενδύσεις σε ακίνητα Επένδυση σε άλλα αμοιβαία κεφάλαια ακινήτων

  • Ονομάζονται επίσης έμμεσα κεφάλαια ακίνητης περιουσίας.
  • Μπορεί να επενδύσει σε εισηγμένους τίτλους που σχετίζονται με ακίνητα με τη μορφή επενδύσεων χαρτοφυλακίου.
  • Μπορεί να καταγραφεί μεταξύ άλλων τύπων επενδύσεων σε ακίνητα, όλα που πραγματοποιούνται στο Λουξεμβούργο.

Επένδυση Ακίνητης Περιουσίας με τη Μορφή SICAR

  • Κατά κανόνα, μια εταιρεία επενδύσεων σε επιχειρηματικά κεφάλαια (SICAR) δεν έχει τη δυνατότητα να κατέχει ακίνητη περιουσία. Ωστόσο, οι έμμεσες επενδύσεις μέσω νομικών οντοτήτων που κατέχουν ή επενδύουν σε ακίνητα που φέρουν χαρακτηριστικά επιχειρηματικού κεφαλαίου και εισφορές κεφαλαίου σε εταιρείες ακινήτων μπορούν να κατέχονται από Εταιρεία Επενδύσεων σε Επιχειρηματικά Κεφάλαια (SICAR).
  • Οι έμμεσες επενδύσεις αναφέρονται σε επενδύσεις που πραγματοποιούνται από Εταιρεία Επενδύσεων σε Επιχειρηματικά Κεφάλαια (SICAR) που συμβάλλουν σε αλλαγές στην κατάσταση ενός ακινήτου, με αποτέλεσμα την ανατίμηση της αξίας του.
  • Η δημιουργία αξίας ενός ακινήτου λαμβάνει διάφορες μορφές, όπως η βελτίωση της ακίνητης περιουσίας μέσω ανακαίνισης, η διαπραγμάτευση συμβολαίου, η ανανέωση μισθωτή και η αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίου, μεταξύ πολλών άλλων.
  • Τα ακίνητα με τη μορφή εταιρείας επενδύσεων σε επιχειρηματικά κεφάλαια (SICAR) ενδέχεται να παρουσιάζουν κινδύνους που υπερβαίνουν την κανονική ανάπτυξη ακινήτων σε μια δεδομένη αγορά.
  • Η γεωγραφική θέση ενός ακινήτου που παρουσιάζει ορισμένους πολιτικούς κινδύνους είναι ανεπαρκής για να καλύψει τα απαιτούμενα χαρακτηριστικά επιχειρηματικού κεφαλαίου μιας επένδυσης, ειδικά όταν δεν παρουσιάζει κανένα σημαντικό στοιχείο ανάπτυξης.
  • Οι απαιτήσεις ενός ακινήτου για να πληροί τις προϋποθέσεις ως Εταιρεία Επενδύσεων σε Επιχειρηματικά Κεφάλαια (SICAR) διέπονται από την Εγκύκλιο CSSF 06/241 που οριοθετεί τη θεμελιώδη έννοια του επιχειρηματικού κεφαλαίου.

Λάβετε υπόψη τα εφαρμοστέα φορολογικά καθεστώτα όταν επιλέγετε μια επιχειρηματική δομή για επενδύσεις σε ακίνητα στο Λουξεμβούργο. Οι επενδύσεις σε ακίνητα με τη μορφή κοινών επενδυτικών κεφαλαίων (FCP) και ετερόρρυθμων εταιρειών (SCS) είναι φορολογικά διαφανείς. Οι Soparfis, SICAV και SICAF είναι αδιαφανείς ως προς τη φορολογία.

Οι επενδύσεις σε ακίνητα με τη μορφή Οργανισμών Συλλογικού, Ειδικού Επενδυτικού Κεφαλαίου και Εταιρείας Επενδύσεων σε Κεφάλαια Επιχειρηματικού Κεφαλαίου (SICAR) μπορούν να δημιουργήσουν δομές ομπρέλα, με πολλαπλά επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια να έχουν διακριτά χαρακτηριστικά. Ένα ταμείο-ομπρέλα ταξινομείται ως ενιαία οντότητα από νομική άποψη. Από την άλλη πλευρά, τα επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια θα είναι υπεύθυνα για τα δικά τους στοιχεία ενεργητικού και παθητικού.

Η πλειονότητα των κεφαλαίων ακίνητης περιουσίας στο Λουξεμβούργο διέπεται από το Νόμο για τα Εξειδικευμένα Επενδυτικά Ταμεία και υπό το καθεστώς SIF. Οι ξένοι επενδυτές επιλέγουν τα ρυθμιζόμενα επενδυτικά κεφάλαια έναντι άλλων μορφών επενδύσεων.

Ως ανεξάρτητη εταιρεία συμβούλων επιχειρήσεων, η Damalion προσφέρει εξειδικευμένες λύσεις βοηθώντας τους διασυνοριακούς επενδυτές στη διαδικασία δημιουργίας εταιρειών και κεφαλαίων στο Λουξεμβούργο . Καθοδηγούμε τους επενδυτές στην επιλογή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή δομής εταιρείας, καθώς και διαχειριζόμαστε ενεργά χαρτοφυλάκια ακινήτων για λογαριασμό επενδυτών. Αξιοποιώντας το εκτεταμένο παγκόσμιο δίκτυο υπηρεσιών μας που αποτελείται από στρώματα, λογιστές, ελεγκτές και συμβούλους, μπορείτε να είστε βέβαιοι ότι η επενδυτική σας στρατηγική θα αναπτυχθεί και θα ευδοκιμήσει μακροπρόθεσμα. Από τη σύσταση εταιρείας ή ταμείου, άνοιγμα τραπεζικού λογαριασμού , λογιστική, τήρηση λογιστικών βιβλίων και πολλά άλλα, οι ειδικοί μας στο Damalion θα σας βοηθήσουν σε κάθε βήμα. Επικοινωνήστε με έναν ειδικό του Damalion σήμερα για να μάθετε περισσότερα.

Αυτές οι πληροφορίες δεν προορίζονται να υποκαταστήσουν συγκεκριμένες εξατομικευμένες φορολογικές ή νομικές συμβουλές. Σας προτείνουμε να συζητήσετε τη συγκεκριμένη κατάστασή σας με έναν εξειδικευμένο φορολογικό ή νομικό σύμβουλο.