Нерухомість у Люксембурзі функціонує як безцінний засіб збереження вартості для інвесторів. Він є важливою основою для зростання доходу та капіталу, оскільки його вартість зростає з часом, що підтверджує довгострокову прибутковість; тому багато іноземних інвесторів розширюються, включаючи нерухомість у Люксембурзі як важливий елемент свого портфеля.

Велике Герцогство пропонує сприятливе середовище на тлі глобальних економічних заворушень. Останні зміни в індустрії нерухомості є доказом того, що країна відкриває вигідні можливості для бізнесу в довгостроковій перспективі. Фактично, зростання в цьому конкретному секторі постійно покращується в результаті виходу на ринок великих корпорацій з інших економічних центрів, включаючи Сполучені Штати, Німеччину та Францію. Більшість приватних інвесторів вважають нинішню тенденцію ринку нерухомості в Люксембурзі привабливою, а приплив нових проектів відкриває світле й прибуткове майбутнє.

Завдяки останнім покращенням і тенденціям на ринку інвестицій в нерухомість, Люксембург адаптував нові стратегії, щоб відповідати нормативним вимогам індустрії нерухомості, з кінцевою метою досягнення стійкого зростання. Люксембург розробив різні механізми інвестування для диверсифікації портфелів як місцевих, так і іноземних інвесторів. Крім того, уряд постійно сприяє і покращує свій і без того гнучкий фіскальний та правовий ландшафт для залучення транскордонних інвестицій.

Різні типи інвестиційних засобів у нерухомість у Люксембурзі

Фонди нерухомості

• В основному регулюється циркулярами та законами, виданими Комісією з нагляду за фінансовим сектором (CSSF) у Люксембурзі.
• Насамперед регулюється Законом від 17 грудня 2010 року « Про суб’єкти колективного інвестування» (UCI) та Законом від 13 лютого 2007 року «Про спеціалізовані інвестиційні фонди » (SIF)
• Інвестиційні фонди нерухомості можуть мати такі форми:

1. Інвестиційна компанія зі змінним капіталом (SICAV)

2. Інвестиційна компанія в основний капітал (SICAF)

3. Спільний інвестиційний фонд (CFP)

4. Товариство з обмеженою відповідальністю (КСП)

5. Спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю (SCSp)

• Кошти нерухомості відповідно до Закону про суб’єкти спільного інвестування можуть бути продані будь-якому типу інвесторів.
• Кошти відповідно до Закону про колективне інвестування Частини I можуть бути продані будь-якому типу інвесторів у всьому ЄС, якщо вони дотримуються певних інвестиційних процедур та інвестицій.
• Кошти відповідно до частини II Закону про зобов’язання щодо колективного інвестування повинні відповідати місцевим нормативним актам відповідного члена, на додаток до переважних обмежень щодо інвестування.
• Кошти відповідно до Закону про спеціалізовані інвестиційні фонди можуть бути продані лише добре поінформованим інвесторам, наприклад, багатим особам, щоб отримати вигоду від структури спеціалізованих інвестиційних фондів (SIF) .
• Об’єкти нерухомості, структуровані як спеціалізовані інвестиційні фонди (СІФ) , не підпадають під загальні інвестиційні обмеження, оскільки розподіл ризиків здійснюється на належному рівні.

Інвестиції в нерухомість у формі інвестиційної компанії в ризиковий капітал (SICAR)

• Призначений для кваліфікованих інвесторів, які інвестують у приватний та венчурний капітал, на які не поширюються правила диверсифікації ризиків.
• Не вважається фондом відповідно до Закону «Про інвестиційні компанії в ризиковий капітал», Закону від 15 червня 2004 року .
• Відповідно до законодавства Люксембургу можуть бути встановлені різними типами, зокрема:

1. Товариство з обмеженою відповідальністю (SARL)

2. Товариство з обмеженою відповідальністю (SCS)

3. Товариство з обмеженою відповідальністю (SCA)

Риелторська компанія або товариство

• Регулюється Законом про комерційні товариства від 10 серпня 1915 року .
• Можуть бути створені в таких юридичних формах:

1. Спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю (SCSp)

2. Товариство з обмеженою відповідальністю (SCS)

3. Товариство з обмеженою відповідальністю (SCA)

• Може бути створений невеликою групою інвесторів і простою структурою капіталу.
• Компанія з нерухомості у формі Soparfi або Люксембурзька фінансова холдингова компанія .
• Компанія з нерухомості у формі Soparfi може скористатися перевагами режиму звільнення від участі для прийнятної участі.
• Компанії та партнерства з нерухомості користуються більшою гнучкістю, меншими вимогами щодо реєстрації та експлуатаційними витратами.

Інвестиції в нерухомість як альтернативний інвестиційний фонд (AIF)

• Регулюється Директивою ЄС 2011/61 про менеджерів альтернативних інвестиційних фондів (AIFM) у Люксембурзі відповідно до Закону про AIFM від 12 липня 2013 року.
• Інвестиції в нерухомість, сформовані відповідно до законів UCI, SIF, SICAR та комерційних компаній.
• Не потребує погодження з Комісією з нагляду за фінансовим сектором (КНФС).
• Керуйте стратегією фонду в рамках Альтернативного інвестиційного фонду (АІФ).
• Не обов’язково мати менеджера-резидента, оскільки ним можуть керувати альтернативні менеджери інвестиційних фондів, уповноважені в країнах-членах ЄС та ЄЕС.

Інвестиції в нерухомість Інвестиції в інші фонди нерухомості

• Також називають непрямими фондами нерухомості.
• Може інвестувати в цінні папери, що зареєстровані на біржі, у формі портфельних інвестицій.
• Може бути перераховано серед інших видів інвестицій в нерухомість, які здійснюються в Люксембурзі.

Інвестування в нерухомість у формі SICAR

• За правилом, інвестиційна компанія в ризиковий капітал (SICAR) не має можливості володіти нерухомістю. Однак непрямі інвестиції через юридичні особи, які володіють нерухомістю або інвестують у неї, що має характеристики ризикового капіталу та внески капіталу в компанії з нерухомості, можуть утримуватися Інвестиційною компанією в ризиковому капіталі (SICAR).
• Непрямі інвестиції – це інвестиції, зроблені інвестиційною компанією в ризиковий капітал (SICAR), що сприяють зміні стану нерухомості, що призводить до підвищення її вартості.
• Створення вартості нерухомості набуває різних форм, наприклад, покращення нерухомості шляхом ремонту, укладання контрактів, оновлення орендаря та реструктуризація портфеля, серед багатьох інших.
• Нерухомість у формі інвестиційної компанії в ризиковий капітал (SICAR) потенційно може представляти ризики, які перевищують нормальний розвиток нерухомості на даному ринку.
• Географічне розташування нерухомості, що представляє певні політичні ризики, є недостатнім для відповідності необхідним характеристикам ризикового капіталу інвестиції, особливо якщо вона не містить жодного суттєвого елемента розвитку.
• Вимоги до нерухомості для кваліфікації як інвестиційна компанія в ризиковий капітал (SICAR) регулюються Циркуляром CSSF 06/241 , що окреслює фундаментальну концепцію ризикового капіталу.

При виборі бізнес-структури для інвестицій у нерухомість Люксембургу враховуйте застосовні режими оподаткування. Інвестиції в нерухомість у формі спільного інвестиційного фонду (FCP) та товариства з обмеженою відповідальністю (SCS) є податково прозорими за своєю природою. Soparfis, SICAV і SICAF є непрозорими за своєю природою з точки зору оподаткування.

Інвестиції в нерухомість у формі зобов’язань для колективного, спеціального інвестиційного фонду та інвестиційної компанії в ризиковий капітал (SICAR) можуть створювати комплексні структури з різними субфондами, які мають відмінні риси. Парасольковий фонд юридично класифікується як єдина особа. З іншого боку, субфонди відповідатимуть за власні активи та зобов’язання.

Більшість фондів нерухомості в Люксембурзі регулюються Законом про спеціалізовані інвестиційні фонди та режимом SIF. Іноземні інвестори обирають регульований інвестиційний фонд замість інших форм інвестування.

Як незалежна бізнес-консалтингова фірма, Damalion пропонує експертні рішення, які допомагають транскордонним інвесторам у процесі створення компанії та формування фондів у Люксембурзі . Ми направляємо інвесторів у виборі фонду чи структури компанії, а також керуємо активними портфелями нерухомості від імені інвесторів. Використовуючи нашу розгалужену глобальну мережу послуг, що складається з рівнів, бухгалтерів, аудиторів та консультантів, ви можете бути впевнені, що ваша інвестиційна стратегія буде розвиватися та процвітати в довгостроковій перспективі. Наші експерти Damalion допоможуть вам на кожному кроці – від створення компанії або фонду, відкриття банківського рахунку , ведення бухгалтерського обліку та багато іншого. Зверніться до експерта Damalion сьогодні , щоб дізнатися більше.

Ця інформація не призначена для заміни конкретних індивідуальних податкових або юридичних консультацій. Ми пропонуємо вам обговорити вашу конкретну ситуацію з кваліфікованим податковим або юридичним радником.