Luksemburgi kinnisvara toimib investorite jaoks hindamatu väärtuse säilitajana. See on sissetulekute ja kapitali kasvu oluline alus, kuna selle väärtus aja jooksul kasvab, tõestades pikaajalist tulu; seetõttu laienevad paljud välisinvestorid, kaasates Luksemburgis asuva kinnisvara oma portfelli kriitiliseks elemendiks.

Suurhertsogiriik pakub ülemaailmsete majandusrahutuste keskel soodsat keskkonda. Kinnisvaratööstuse viimase aja sujuvus on tõend selle kohta, et riik pakub pikas perspektiivis tasuvaid ärivõimalusi. Tegelikult paraneb kasv selles konkreetses sektoris pidevalt, kuna turule tulevad teistest majandusjõududest pärit suurkorporatsioonid, sealhulgas Ameerika Ühendriigid, Saksamaa ja Prantsusmaa. Rohkem erainvestoriid peavad Luksemburgi kinnisvaraturu praegust suundumust ahvatlevaks, kuna uute projektide sissevool näitab helget ja kasumlikku tulevikku.

Kinnisvarainvesteeringute turu hiljutiste täiustuste ja suundumuste tõttu on Luksemburg kohandanud uusi strateegiaid, et vastata kinnisvaratööstuse regulatiivsetele nõuetele, eesmärgiga saavutada jätkusuutlik kasv. Luksemburg on välja töötanud erinevaid investeerimisvahendeid, et mitmekesistada nii kohalike kui ka välisinvestorite portfelle. Lisaks edendab ja täiustab valitsus pidevalt oma niigi paindlikku maksu- ja õigusmaastikku, et meelitada ligi piiriüleseid investeeringuid.

Erinevat tüüpi kinnisvarainvesteeringute sõidukid Luksemburgis

Kinnisvarafondid

• Peamiselt reguleeritakse Luksemburgi finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) ringkirjade ja seadustega.
• Peamiselt reguleerib 17. detsembri 2010. aasta seadus ühisinvesteerimisettevõtjate kohta ja 13. veebruari 2007. aasta seadus spetsialiseerunud investeerimisfondide kohta (SIF)
• Kinnisvarainvesteeringufondid võivad olla järgmised:

1. Muutuvkapitali investeerimisühing (SICAV)

2. Põhikapitali investeerimisühing (SICAF)

3. Ühine investeerimisfond (CFP)

4. Usaldusühing (SCS)

5. Spetsiaalne usaldusühing (SCSp)

• Ühisinvesteerimisettevõtjate seaduse alusel võib kinnisvarafonde müüa mis tahes tüüpi investoritele.
• I osa ühisinvesteerimiskohustuste seaduse alusel vahendeid võib müüa mis tahes tüüpi investoritele kogu ELis, eeldusel, et nad järgivad teatud investeerimisprotseduure ja investeeringuid.
• Kollektiivse investeerimisfondide seaduse II osa alusel fondid peavad lisaks kehtivatele investeerimispiirangutele järgima ka vastava liikme kohalikke eeskirju.
• Spetsialiseeritud investeerimisfondide seaduse alusel saab fonde müüa ainult hästi informeeritud investoritele, näiteks suure netoväärtusega üksikisikutele, et saada kasu spetsialiseeritud investeerimisfondide (SIF) struktuurist.
• Spetsialiseerunud investeerimisfondidena (SIF) struktureeritud kinnisvaravahenditele ei kehti üldised investeerimispiirangud, kuna riskid hajutatakse piisaval tasemel.

Kinnisvarainvesteeringud riskikapitali investeerimisühingu vormis (SICAR)

• Mõeldud kvalifitseeritud investoritele, kes investeerivad erakapitali ja riskikapitali ning kelle suhtes ei kehti riskide hajutamise eeskirjad.
• Ei peeta fondiks vastavalt riskikapitali investeerimisühingute seadusele, 15. juuni 2004. aasta seadus .
• Luksemburgi seaduste alusel võib asutada erinevat tüüpi, sealhulgas:

1. Osaühing (SARL)

2. Usaldusühing (SCS)

3. Osaühing (SCA)

Kinnisvarafirma või partnerlus

• Reguleerib 10. augusti 1915. aasta äriühingute seadust .
• Võib asutada järgmistes juriidilistes vormides:

1. Spetsiaalne usaldusühing (SCSp)

2. Usaldusühing (SCS)

3. Osaühing (SCA)

• Saab luua väikese investorite grupi ja lihtsa kapitalistruktuuriga.
• Kinnisvaraettevõte Soparfi või Luxembourg Financial Holding Company kujul.
• Soparfi kujul asuv kinnisvaraettevõte võib abikõlblike osaluste puhul kasutada osalusest vabastamise korda.
• Kinnisvarafirmad ja partnerlused naudivad suuremat paindlikkust, väiksemaid asutamisnõudeid ja tegevuskulusid.

Kinnisvarainvesteering kui alternatiivne investeerimisfond (AIF)

• Vastavalt 12. juuli 2013. aasta alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate seadusele kohaldatakse ELi direktiivi 2011/61 alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate kohta Luksemburgis.
• UCI, SIF, SICAR ja äriühingute seaduste alusel moodustatud kinnisvarainvesteeringud.
• Ei vaja finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) heakskiitu.
• Alternatiivse investeerimisfondi (AIF) raames fondistrateegia haldamine.
• Residendist valitsejat ei nõuta, sest seda saavad hallata EL ja EEL liikmesriikides volitatud alternatiivsete investeerimisfondide valitsejad.

Kinnisvarainvesteeringud Investeerimine muudesse kinnisvarafondidesse

• Nimetatakse ka kaudseteks kinnisvarafondideks.
• Saab investeerida noteeritud kinnisvaraga seotud väärtpaberitesse portfelliinvesteeringute vormis.
• Võib loetleda muude kinnisvarainvesteeringute tüüpide hulgas, kõik tehakse Luksemburgis.

Kinnisvarasse investeerimine SICAR-i vormis

• Reeglina ei ole riskikapitali investeerimisühingul (SICAR) võimalik kinnisvara omada. Riskikapitali investeerimisühing (SICAR) võib aga omada kaudseid investeeringuid juriidiliste isikute kaudu, kes omavad või investeerivad kinnisvara, millel on riskikapitali tunnused ja kapitali sissemaksed kinnisvaraettevõtetesse.
• Kaudsed investeeringud viitavad investeerimisühingu tehtud investeeringutele riskikapitali (SICAR), mis aitavad kaasa muutustele kinnisvara seisundis, mille tulemuseks on selle väärtuse tõus.
• Kinnisvara väärtuse loomine avaldub erinevates vormides, näiteks kinnisvara parendamine renoveerimise, lepingute läbirääkimiste, üürnike uuendamise ja portfelli ümberkorraldamise jm.
• Riskikapitali investeerimisühingu (SICAR) kujul olev kinnisvara võib potentsiaalselt kujutada endast riske, mis on teatud turul tavapärasest kinnisvaraarendusest suuremad.
• Teatud poliitilisi riske kujutava kinnisvara geograafiline asukoht ei ole piisav investeeringu riskikapitalinõuete täitmiseks, eriti kui see ei sisalda olulist arenguelementi.
• Riskikapitali investeerimisühinguna (SICAR) kvalifitseeruva kinnisvara nõudeid reguleerib ringkiri CSSF 06/241 , mis kirjeldab riskikapitali põhikontseptsiooni.

Luksemburgi kinnisvarainvesteeringute äristruktuuri valimisel kaaluge kohaldatavaid maksurežiime. Kinnisvarainvesteeringud ühise investeerimisfondi (FCP) ja usaldusühingute (SCS) vormis on oma olemuselt maksude suhtes läbipaistvad. Soparfid, SICAV-id ja SICAF-id on maksustamise seisukohalt läbipaistmatud.

Kinnisvarainvesteeringud kollektiivsete investeerimisfondide, eriinvesteerimisfondide ja riskikapitali investeerimisühingute (SICAR) vormis võivad luua katusstruktuure, millel on mitmel allfondil erinevad tunnused. Katusfond on juriidiliselt klassifitseeritud üheks üksuseks. Teisest küljest vastutavad allfondid oma varade ja kohustuste eest ise.

Enamikku Luksemburgi kinnisvarafondidest reguleerib spetsialiseerunud investeerimisfondide seadus ja SIF-režiim. Välisinvestorid valivad muude investeerimisvormide asemel reguleeritud investeerimisfondi.

Sõltumatu ärikonsultatsioonifirmana pakub Damalion asjatundlikke lahendusi, mis aitavad piiriülestel investoritel Luksemburgis ettevõtte ja fondide moodustamise protsessis . Juhendame investoreid fondi või ettevõtte struktuuri valikul, samuti haldame investorite nimel aktiivseid kinnisvaraportfelle. Kasutades meie ulatuslikku ülemaailmset teenindusvõrgustikku, mis koosneb kihtidest, raamatupidajatest, audiitoritest ja konsultantidest, võite olla kindel, et teie investeerimisstrateegia kasvab ja areneb pikas perspektiivis. Alates ettevõtte või fondi moodustamisest, pangakonto avamisest , raamatupidamisest, raamatupidamisest ja paljudest muudest asjadest aitavad meie Damalioni eksperdid teid igal sammul. Lisateabe saamiseks võtke juba täna ühendust Damalioni eksperdiga .

See teave ei ole mõeldud konkreetse individuaalse maksu- või õigusnõustamise asendamiseks. Soovitame arutada oma konkreetset olukorda kvalifitseeritud maksu- või õigusnõustajaga.