Luxemburgs fastigheter fungerar som ett ovärderligt värdelager för investerare. Det är en viktig grund för inkomst- och kapitaltillväxt på grund av dess värdestegring över tiden, vilket bevisar långsiktig avkastning; Därför expanderar många utländska investerare genom att inkludera fastigheter i Luxemburg som en viktig del av deras portföljer.

Storhertigdömet erbjuder en gynnsam miljö mitt i global ekonomisk oro. Fastighetsbranschens senaste flyt är ett bevis på att landet erbjuder givande affärsmöjligheter på lång sikt. Faktum är att tillväxten i denna specifika sektor kontinuerligt förbättras som ett resultat av introduktionen av stora företag från andra ekonomiska kraftstationer, inklusive USA, Tyskland och Frankrike på marknaden. Fler privata investerare tycker att den nuvarande fastighetsmarknadstrenden i Luxemburg är tilltalande, med tillströmningen av nya projekt som avslöjar en ljus och lönsam framtid framför sig.

På grund av de senaste förbättringarna och trenderna på fastighetsinvesteringsmarknaden har Luxemburg anpassat nya strategier för att möta de regulatoriska kraven från fastighetsbranschen, med slutmålet att uppnå en hållbar tillväxt. Luxemburg har utvecklat olika investeringsinstrument för att diversifiera portföljerna för såväl lokala som utländska investerare. Dessutom främjar och förbättrar regeringen kontinuerligt sitt redan flexibla skatte- och rättsliga landskap för att attrahera gränsöverskridande investeringar.

De olika typerna av fastighetsinvesteringsfordon i Luxemburg

Fastighetsfonder

• Regleras huvudsakligen av de cirkulär och lagar som utfärdats av kommissionen för tillsyn över finanssektorn (CSSF) i Luxemburg.
• Styrs i första hand av lagen av den 17 december 2010 om företag för kollektiva investeringar (UCI) och lagen av den 13 februari 2007 om specialiserade investeringsfonder (SIF)
• Fastighetsinvesteringsfonder kan ha formen av följande:

1. Investmentbolag i rörligt kapital (SICAV)

2. Investmentbolag i fast kapital (SICAF)

3. Gemensam investeringsfond (CFP)

4. Kommanditbolag (SCS)

5. Särskilt kommanditbolag (SCSp)

• Fastighetsfonder enligt lagen om företag för kollektiva investeringar får säljas till alla typer av investerare.
• Fonder enligt Del I företag för kollektiva investeringar kan säljas till alla typer av investerare i hela EU, förutsatt att de följer vissa investeringsförfaranden och investeringar.
• Fonder enligt Del II-lagen för företag för kollektiva investeringar måste följa lokala bestämmelser för respektive medlem, utöver rådande investeringsrestriktioner.
• Fonder enligt lagen om specialiserade investeringsfonder kan endast säljas till välinformerade investerare, till exempel förmögna individer för att dra nytta av strukturen för specialiserade investeringsfonder (SIF) .
• Fastighetsfordon strukturerade som Specialized Investment Funds (SIF) är inte föremål för allmänna investeringsrestriktioner, eftersom riskspridningen görs på en adekvat nivå.

Fastighetsinvesteringar i form av ett investeringsbolag i riskkapital (SICAR)

• Designad för kvalificerade investerare som investerar i private equity och riskkapital, som inte är föremål för riskspridningsregler.
• Anses inte vara en fond enligt lag om investeringsbolag i riskkapital, lag av den 15 juni 2004 .
• Kan etableras i olika typer enligt luxemburgsk lag, inklusive:

1. Private Limited Liability Company (SARL)

2. Kommanditbolag (SCS)

3. Aktiebolag (SCA)

Fastighetsbolag eller handelsbolag

• Styrs av lagen om handelsbolag, den 10 augusti 1915 .
• Kan etableras i följande juridiska former:

1. Särskilt kommanditbolag (SCSp)

2. Kommanditbolag (SCS)

3. Aktiebolag (SCA)

• Kan etableras av en liten grupp investerare och enkel kapitalstruktur.
• Fastighetsbolag i form av ett Soparfi eller Luxembourg Financial Holding Company .
• Fastighetsbolag i form av ett Soparfi kan dra nytta av ordningen för deltagandeundantag för berättigade andelar.
• Fastighetsbolag och partnerskap åtnjuter större flexibilitet, mindre bolagskrav och driftskostnader.

Fastighetsinvesteringar som en alternativ investeringsfond (AIF)

• Styrs av EU-direktivet 2011/61 om förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM) i Luxemburg, enligt AIF-förvaltarens lag av den 12 juli 2013.
• Fastighetsinvesteringar bildade under UCI, SIF, SICAR och kommersiella företagslagar.
• Kräver inte godkännande av kommissionen för övervakning av finanssektorn (CSSF).
• Driv en fondstrategi inom en alternativ investeringsfond (AIF).
• Krävs inte att ha en inhemsk förvaltare, eftersom den kan förvaltas av en alternativ investeringsfond som är auktoriserad i EU- och EEU-medlemsländer.

Fastighetsinvesteringar Investeringar i andra fastighetsfonder

• Kallas även indirekta fastighetsfonder.
• Kan investera i noterade fastighetsrelaterade värdepapper i form av portföljinvesteringar.
• Kan listas bland andra typer av fastighetsinvesteringar, alla utförda i Luxemburg.

Fastighetsinvesteringar i form av SICAR

• Enligt regel har ett investeringsbolag i riskkapital (SICAR) inte förmågan att inneha fastigheter. Indirekta investeringar genom juridiska personer som innehar eller investerar i fastigheter som har riskkapitalegenskaper och kapitaltillskott till fastighetsbolag kan dock innehas av ett investeringsbolag i riskkapital (SICAR).
• Indirekta investeringar avser investeringar som görs av ett investeringsbolag i riskkapital (SICAR) som bidrar till förändringar i en fastighets tillstånd, vilket resulterar i värdestegring.
• Värdeskapandet av en fastighet tar sig i olika former, såsom förbättring av fastigheter genom renovering, avtalsförhandling, hyresgästförnyelse och portföljomstrukturering, bland många andra.
• Fastigheter i form av ett investeringsbolag i riskkapital (SICAR) kan potentiellt innebära risker som ligger över normal fastighetsutveckling på en given marknad.
• Det geografiska läget för en fastighet som medför vissa politiska risker är otillräcklig för att uppfylla kraven på riskkapitalegenskaper hos en investering, särskilt när den inte innehåller någon betydande del av utveckling.
• Kraven på en fastighet för att kvalificera sig som ett investeringsbolag i riskkapital (SICAR) regleras av cirkulär CSSF 06/241 som beskriver det grundläggande begreppet riskkapital.

Tänk på tillämpliga skatteregler när du väljer en affärsstruktur för fastighetsinvesteringar i Luxemburg. Fastighetsinvesteringar i form av gemensamma investeringsfonder (FCP) och kommanditbolag (SCS) är skattetransparenta till sin natur. Soparfis, SICAVs och SICAFs är icke-transparenta till sin natur när det gäller beskattning.

Fastighetsinvesteringar i form av åtaganden för kollektiva, särskilda investeringsfonder och investeringsbolag i riskkapital (SICAR) kan skapa paraplystrukturer, med flera delfonder som har distinkta egenskaper. En paraplyfond klassificeras som en enda enhet i juridiska termer. Å andra sidan kommer delfonder att ansvara för sina egna tillgångar och skulder.

Majoriteten av fastighetsfonderna i Luxemburg regleras av lagen om specialiserade investeringsfonder och under SIF-systemet. Utländska investerare väljer reglerad investeringsfond framför andra former av investeringar.

Som ett oberoende företagskonsultföretag erbjuder Damalion expertlösningar som hjälper gränsöverskridande investerare i företags- och fondbildningsprocessen i Luxemburg . Vi vägleder investerare i valet av fond eller bolagsstruktur, samt förvaltar aktiva fastighetsportföljer för investerares räkning. Genom att utnyttja vårt omfattande globala servicenätverk som består av lager, revisorer, revisorer och konsulter kan du vara säker på att din investeringsstrategi kommer att växa och frodas på lång sikt. Från företags- eller fondbildning, bankkontoöppning , redovisning, bokföring och mycket mer, våra Damalion-experter hjälper dig vid varje tur. Kontakta en Damalion-expert idag för att lära dig mer.

Denna information är inte avsedd att ersätta specifik individualiserad skatt eller juridisk rådgivning. Vi föreslår att du diskuterar din specifika situation med en kvalificerad skatte- eller juridisk rådgivare.