Lucemburské nemovitosti fungují jako neocenitelný uchovatel hodnoty pro investory. Je nezbytným základem pro růst příjmů a kapitálu díky své zhodnocující se hodnotě v čase, což dokazuje dlouhodobou návratnost; proto mnoho zahraničních investorů expanduje tím, že zařadí nemovitosti v Lucembursku jako kritický prvek svého portfolia.

Velkovévodství nabízí příznivé prostředí uprostřed globálních ekonomických nepokojů. Nejnovější plynulost realitního průmyslu je důkazem toho, že tato země představuje z dlouhodobého hlediska přínosné obchodní příležitosti. Růst v tomto specifickém sektoru se ve skutečnosti neustále zlepšuje v důsledku uvádění velkých korporací z jiných ekonomických velmocí, včetně Spojených států, Německa a Francie na trh. Více soukromých investorů považuje současný trend trhu s nemovitostmi v Lucembursku za přitažlivý, přičemž příliv nových projektů odhaluje před námi jasnou a ziskovou budoucnost.

Vzhledem k nedávným zlepšením a trendům na realitním investičním trhu Lucembursko upravilo nové strategie, aby splnilo regulační požadavky realitního průmyslu, s konečným cílem dosáhnout udržitelného růstu. Lucembursko vyvinulo různé investiční nástroje pro diverzifikaci portfolií místních i zahraničních investorů. Vláda navíc neustále podporuje a vylepšuje své již tak flexibilní fiskální a právní prostředí, aby přilákala přeshraniční investice.

Různé typy realitních investičních nástrojů v Lucembursku

Realitní fondy

• Řídí se především oběžníky a zákony vydanými Komisí pro dohled nad finančním sektorem (CSSF) v Lucembursku.
• Primárně se řídí zákonem ze dne 17. prosince 2010 o subjektech kolektivního investování (UCI) a zákonem ze dne 13. února 2007 o specializovaných investičních fondech (SIF)
• Nemovitostní investiční fondy mohou mít následující formu:

1. Investiční společnost ve variabilním kapitálu (SICAV)

2. Investiční společnost do fixního kapitálu (SICAF)

3. Společný investiční fond (CFP)

4. Komanditní společnost (SCS)

5. Zvláštní komanditní společnost (SCSp)

• Nemovitostní fondy podle zákona o kolektivním investování lze prodat jakémukoli typu investorů.
• Fondy podle části I zákona o podnicích kolektivního investování mohou být prodány jakémukoli typu investora v celé EU, pokud dodržují určité investiční postupy a investice.
• Fondy podle části II Zákona o závazcích pro kolektivní investování musí kromě běžných investičních omezení splňovat místní předpisy příslušného člena.
• Fondy podle zákona o specializovaných investičních fondech lze prodat pouze dobře informovaným investorům, jako jsou jednotlivci s vysokým čistým jměním, aby mohli těžit ze struktury specializovaných investičních fondů (SIF) .
• Realitní nástroje strukturované jako Specializované investiční fondy (SIF) nepodléhají obecným investičním omezením, vzhledem k tomu, že rozložení rizik je prováděno na adekvátní úrovni.

Investice do nemovitostí ve formě investiční společnosti v rizikovém kapitálu (SICAR)

• Určeno pro kvalifikované investory investující do soukromého a rizikového kapitálu, na které se nevztahují pravidla pro diverzifikaci rizik.
• Nepovažuje se za fond podle zákona o investičních společnostech rizikového kapitálu, zákona ze dne 15. června 2004 .
• Může být založen v různých typech podle lucemburského práva, včetně:

1. Soukromá společnost s ručením omezeným (SARL)

2. Komanditní společnost (SCS)

3. Společnost s ručením omezeným (SCA)

Realitní společnost nebo partnerství

• Řídí se zákonem o obchodních společnostech ze dne 10. srpna 1915 .
• Může být založen v následujících právních formách:

1. Zvláštní komanditní společnost (SCSp)

2. Komanditní společnost (SCS)

3. Společnost s ručením omezeným (SCA)

• Může být založen malou skupinou investorů a jednoduchou kapitálovou strukturou.
• Realitní společnost ve formě Soparfi nebo Luxembourg Financial Holding Company .
• Realitní společnost ve formě Soparfi může využít režimu osvobození od účasti na oprávněných účastech.
• Realitní společnosti a partnerství se těší větší flexibilitě, menším požadavkům na založení a provozním nákladům.

Investice do nemovitostí jako alternativní investiční fond (AIF)

• Řídí se směrnicí EU 2011/61 o správcích alternativních investičních fondů (AIFM) v Lucembursku podle zákona o správcích AIF ze dne 12. července 2013.
• Investice do nemovitostí vytvořené podle zákonů UCI, SIF, SICAR a obchodních společností.
• Nevyžaduje souhlas Komise pro dohled nad finančním sektorem (CSSF).
• Provozujte strategii fondu v rámci alternativního investičního fondu (AIF).
• Není nutné mít rezidentního správce, protože jej mohou spravovat správci alternativních investičních fondů s oprávněním v členských státech EU a EEU.

Investice do nemovitostí Investice do jiných nemovitostních fondů

• Nazývané také nepřímé nemovitostní fondy.
• Může investovat do kótovaných cenných papírů souvisejících s nemovitostmi ve formě portfoliových investic.
• Lze zařadit mezi další typy investic do nemovitostí, všechny jsou prováděny v Lucembursku.

Investice do nemovitostí ve formě SICAR

• Investiční společnost do rizikového kapitálu (SICAR) zpravidla nemá možnost držet nemovitosti. Nepřímé investice prostřednictvím právnických osob, které drží nebo investují do nemovitostí s charakteristikami rizikového kapitálu a kapitálové příspěvky do realitních společností, však může držet Investiční společnost do rizikového kapitálu (SICAR).
• Nepřímé investice označují investice provedené investiční společností do rizikového kapitálu (SICAR), které přispívají ke změnám stavu nemovitosti, což vede ke zhodnocení její hodnoty.
• Tvorba hodnoty nemovitosti má různé formy, jako je zkvalitňování nemovitosti rekonstrukcí, vyjednávání smluv, obnova nájemců a restrukturalizace portfolia a mnoho dalších.
• Nemovitosti ve formě investiční společnosti v rizikovém kapitálu (SICAR) mohou potenciálně představovat rizika, která jsou nad rámec běžného vývoje nemovitostí na daném trhu.
• Geografická poloha nemovitosti představující určitá politická rizika je nedostatečná ke splnění požadovaných charakteristik rizikového kapitálu investice, zvláště když nepředstavuje žádný významný prvek rozvoje.
• Požadavky na nemovitost, aby se kvalifikovala jako investiční společnost do rizikového kapitálu (SICAR), se řídí oběžníkem CSSF 06/241 , který vymezuje základní koncept rizikového kapitálu.

Při výběru obchodní struktury pro lucemburské investice do nemovitostí zvažte platné daňové režimy. Investice do nemovitostí ve formě společného investičního fondu (FCP) a komanditních společností (SCS) jsou daňově transparentní povahy. Soparfis, SICAV a SICAF mají netransparentní povahu z hlediska zdanění.

Investice do nemovitostí ve formě podniků kolektivního, speciálního investičního fondu a investiční společnosti rizikového kapitálu (SICAR) mohou vytvářet zastřešující struktury, přičemž více podfondů má odlišné rysy. Zastřešující fond je z právního hlediska klasifikován jako jeden subjekt. Na druhé straně budou podfondy odpovědné za svá vlastní aktiva a pasiva.

Většina nemovitostních fondů v Lucembursku se řídí zákonem o specializovaných investičních fondech a v režimu SIF. Zahraniční investoři volí regulovaný investiční fond před jinými formami investic.

Jako nezávislá obchodní poradenská firma nabízí Damalion odborná řešení, která pomáhají přeshraničním investorům v procesu zakládání společnosti a fondů v Lucembursku . Vedeme investory při výběru fondu nebo struktury společnosti a také spravujeme aktivní portfolia nemovitostí jménem investorů. Využitím naší rozsáhlé globální servisní sítě sestávající z vrstevníků, účetních, auditorů a konzultantů si můžete být jisti, že vaše investiční strategie poroste a bude dlouhodobě prosperovat. Od založení společnosti nebo fondu, otevření bankovního účtu , účetnictví, vedení účetnictví a mnoha dalších vám naši odborníci na Damalion pomohou na každém kroku. Obraťte se ještě dnes na odborníka na Damalion, abyste se dozvěděli více.

Tyto informace nejsou určeny jako náhrada za konkrétní individualizovanou daňovou nebo právní radu. Doporučujeme, abyste svou konkrétní situaci prodiskutovali s kvalifikovaným daňovým nebo právním poradcem.