Proprietatea imobiliară din Luxemburg funcționează ca un depozit de valoare inestimabil pentru investitori. Este o bază esențială pentru creșterea veniturilor și a capitalului datorită aprecierii valorii sale în timp, dovedind randamente pe termen lung; prin urmare, mulți investitori străini se extind prin includerea proprietăților imobiliare din Luxemburg ca element critic al portofoliilor lor.

Marele Ducat oferă un mediu favorabil pe fondul tulburărilor economice globale. Cea mai recentă fluiditate a industriei imobiliare este dovada că țara prezintă oportunități de afaceri pline de satisfacții pe termen lung. De fapt, creșterea în acest sector specific se îmbunătățește continuu ca urmare a introducerii pe piață a unor corporații importante din alte puteri economice, inclusiv Statele Unite ale Americii, Germania și Franța. Mai mulți investitori privați consideră atrăgătoare tendința actuală a pieței imobiliare din Luxemburg, afluxul de noi proiecte dezvăluind un viitor luminos și profitabil în viitor.

Datorită îmbunătățirilor și tendințelor recente de pe piața investițiilor imobiliare, Luxemburg a adaptat noi strategii pentru a răspunde cerințelor de reglementare ale industriei imobiliare, cu scopul final de a obține o creștere durabilă. Luxemburg a dezvoltat diverse vehicule de investiții pentru a diversifica portofoliile investitorilor locali și străini deopotrivă. În plus, guvernul promovează și își îmbunătățește continuu peisajul fiscal și juridic deja flexibil pentru a atrage investiții transfrontaliere.

Diferitele tipuri de vehicule de investiții imobiliare din Luxemburg

Fonduri imobiliare

• Este reglementată în principal de circularele și legile emise de Comisia pentru Supravegherea Sectorului Financiar (CSSF) din Luxemburg.
• Guvernată în principal de Legea din 17 decembrie 2010 privind organismele de plasament colectiv (OPC) și Legea din 13 februarie 2007 privind fondurile de investiții specializate (SIF)
• Fondurile de investiții imobiliare pot lua forma următoarelor:

1. Societate de investiții în capital variabil (SICAV)

2. Societate de investiții în capital fix (SICAF)

3. Fondul comun de investiții (CFP)

4. Parteneriat în comandită (SCS)

5. Societate în comandită specială (SCSp)

• Fondurile imobiliare conform Legii Organismelor de Investiții Colective pot fi vândute oricărui tip de investitori.
• Fondurile în conformitate cu partea I a Legii privind organismele de investiții colective pot fi vândute oricărui tip de investitor din UE, având în vedere că respectă anumite proceduri de investiții și investiții.
• Fondurile din partea a II-a a Legii privind organismele de investiții colective trebuie să respecte reglementările locale ale membrului respectiv, pe lângă restricțiile de investiții existente.
• Fondurile în temeiul Legii fondurilor specializate de investiții pot fi vândute doar unor investitori bine informați, cum ar fi persoane cu valoare netă ridicată, pentru a beneficia de structura fondului specializat de investiții (SIF) .
• Vehiculele imobiliare structurate ca Fonduri de Investiții Specializate (SIF) nu sunt supuse restricțiilor generale de investiții, având în vedere dispersarea riscurilor la un nivel adecvat.

Investiții imobiliare sub forma unei companii de investiții în capital de risc (SICAR)

• Conceput pentru investitorii calificați care investesc în capital privat și capital de risc, nefiind supuși regulilor de diversificare a riscurilor.
• Nu este considerat fond conform Legii privind societățile de investiții în capitalul de risc, Legea din 15 iunie 2004 .
• Poate fi înființat în diferite tipuri în conformitate cu legea luxemburgheză, inclusiv:

1. Societate privată cu răspundere limitată (SARL)

2. Parteneriat în comandită (SCS)

3. Societate în comandită pe acțiuni (SCA)

Companie imobiliară sau parteneriat

• Guvernat de Legea Societăților Comerciale, din 10 august 1915 .
• Se poate constitui sub următoarele forme juridice:

1. Societate în comandită specială (SCSp)

2. Parteneriat în comandită (SCS)

3. Societate în comandită pe acțiuni (SCA)

• Poate fi stabilit de un grup mic de investitori și o structură simplă a capitalului.
• Companie imobiliară sub forma unui Holding Financiar Soparfi sau Luxemburg .
• Societatea imobiliara sub forma unei Soparfi poate beneficia de regimul de scutire de participare pentru participatiile eligibile.
• Companiile imobiliare și parteneriatele se bucură de o mai mare flexibilitate, mai puține cerințe de încorporare și costuri operaționale.

Investițiile imobiliare ca fond alternativ de investiții (AIF)

• Guvernat de Directiva UE 2011/61 privind administratorii de fonduri de investiții alternative (AFIA) în Luxemburg, conform Legii AFIA din 12 iulie 2013.
• Investiții imobiliare constituite în conformitate cu Legile UCI, SIF, SICAR și Societăților Comerciale.
• Nu necesită aprobarea Comisiei de Supraveghere a Sectorului Financiar (CSSF).
• Operați o strategie de fond în cadrul unui Fond de Investiții Alternative (AIF).
• Nu este necesar să aveți un manager rezident, deoarece acesta poate fi administrat de către un administrator de fond de investiții alternativ autorizat în țările membre UE și UE.

Investiții imobiliare Investiții în alte fonduri imobiliare

• Denumite și fonduri imobiliare indirecte.
• Poate investi în titluri de valoare cotate imobiliare sub formă de investiții de portofoliu.
• Poate fi listat printre alte tipuri de investiții imobiliare, toate efectuate în Luxemburg.

Investiții imobiliare sub formă de SICAR

• Prin regulă, o companie de investiții în capital de risc (SICAR) nu are capacitatea de a deține imobile. Totuși, investițiile indirecte prin intermediul entităților juridice care dețin sau investesc în proprietăți imobiliare care prezintă caracteristici de capital de risc și contribuții de capital către companii imobiliare pot fi deținute de o Companie de Investiții în Capital de Risc (SICAR).
• Investițiile indirecte se referă la investițiile realizate de o Companie de Investiții în Capital de Risc (SICAR) care contribuie la schimbări în starea unui imobil, având ca rezultat aprecierea valorii acestuia.
• Crearea de valoare a unui imobil ia diferite forme, cum ar fi îmbunătățirea proprietății imobiliare prin renovare, negocierea contractului, reînnoirea chiriașilor și restructurarea portofoliului, printre multe altele.
• Imobilul sub forma unei Societăți de Investiții în Capital de Risc (SICAR) poate prezenta riscuri care sunt peste dezvoltarea normală imobiliară pe o anumită piață.
• Amplasarea geografică a unui imobil care prezintă anumite riscuri politice este insuficientă pentru a îndeplini caracteristicile de capital de risc necesare unei investiții, mai ales atunci când nu prezintă niciun element semnificativ de dezvoltare.
• Cerințele unui imobil pentru a se califica ca o companie de investiții în capital de risc (SICAR) sunt reglementate de Circulara CSSF 06/241 care delimitează conceptul fundamental de capital de risc.

Luați în considerare regimurile fiscale aplicabile atunci când alegeți o structură de afaceri pentru investițiile imobiliare din Luxemburg. Investițiile imobiliare sub formă de fond comun de investiții (FCP) și parteneriate în comandită în comandită (SCS) sunt de natură transparentă fiscal. Soparfi-urile, SICAV-urile și SICAF-urile sunt de natură netransparentă în ceea ce privește impozitarea.

Investițiile imobiliare sub formă de societăți colective, fonduri speciale de investiții și societăți de investiții în capital de risc (SICAR) pot crea structuri umbrelă, cu mai multe subfonduri având caracteristici distincte. Un fond umbrelă este clasificat ca o singură entitate din punct de vedere juridic. Pe de altă parte, subfondurile vor fi responsabile pentru propriile active și pasive.

Majoritatea fondurilor imobiliare din Luxemburg sunt guvernate de Legea fondurilor de investiții specializate și de regimul SIF. Investitorii străini aleg fondul de investiții reglementat față de alte forme de investiții.

În calitate de firmă independentă de consultanță în afaceri, Damalion oferă soluții experte care ajută investitorii transfrontalieri în procesul de formare a companiilor și a fondurilor din Luxemburg . Îndrumăm investitorii în alegerea unui fond sau a structurii companiei, precum și gestionăm portofolii active imobiliare în numele investitorilor. Folosind rețeaua noastră extinsă de servicii globale, formată din straturi, contabili, auditori și consultanți, puteți fi siguri că strategia dvs. de investiții va crește și va prospera pe termen lung. De la formarea companiei sau a fondului, deschiderea unui cont bancar , contabilitate, contabilitate și multe altele, experții noștri Damalion vă vor ajuta la fiecare pas. Luați legătura cu un expert Damalion astăzi pentru a afla mai multe.

Aceste informații nu sunt destinate să înlocuiască impozite individuale specifice sau consiliere juridică. Vă sugerăm să discutați situația dvs. specifică cu un consilier juridic sau fiscal calificat.