Luxemburgin kiinteistöt toimivat sijoittajille korvaamattomana arvon säilyttäjänä. Se on olennainen perusta tulojen ja pääoman kasvulle, koska sen arvo nousee ajan myötä, mikä todistaa pitkän aikavälin tuoton; Tästä syystä monet ulkomaiset sijoittajat laajentavat toimintaansa sisällyttämällä kiinteistöt Luxemburgissa tärkeäksi osaksi salkkuaan.

Suurherttuakunta tarjoaa suotuisan ympäristön maailmanlaajuisten taloudellisten levottomuuksien keskellä. Kiinteistöalan viimeisin sujuvuus on todiste siitä, että maa tarjoaa palkitsevia liiketoimintamahdollisuuksia pitkällä aikavälillä. Itse asiassa tämän alan kasvu paranee jatkuvasti, koska markkinoille on tullut suuria yrityksiä muista taloudellisista voimalaitoksista, mukaan lukien Yhdysvallat, Saksa ja Ranska. Yhä useammat yksityiset sijoittajat pitävät Luxemburgin nykyistä kiinteistömarkkinoiden kehitystä houkuttelevana, ja uusien projektien tulva paljastaa valoisan ja kannattavan tulevaisuuden.

Kiinteistösijoitusmarkkinoiden viimeaikaisten parannusten ja suuntausten johdosta Luxemburg on mukauttanut uusia strategioita vastaamaan kiinteistöalan sääntelyvaatimuksia, ja lopullisena tavoitteena on saavuttaa kestävä kasvu. Luxemburg on kehittänyt erilaisia sijoitusvälineitä monipuolistaakseen sekä paikallisten että ulkomaisten sijoittajien salkkuja. Lisäksi hallitus edistää ja tehostaa jatkuvasti jo ennestään joustavaa vero- ja lakiympäristöään houkutellakseen rajat ylittäviä investointeja.

Erityyppiset kiinteistösijoitusajoneuvot Luxemburgissa

Kiinteistörahastot

• Pääasiassa säännellään Luxemburgissa rahoitusalan valvontakomission (CSSF) kiertokirjeillä ja laeilla.
• Pääasiassa 17. joulukuuta 2010 annetun lain yhteissijoitusyrityksistä ja 13. helmikuuta 2007 lain erikoistuneista sijoitusrahastoista ( SIF ) alaisiksi.
• Kiinteistösijoitusrahastot voivat olla muodoltaan seuraavia:

1. Sijoitusyhtiö vaihtuvalla pääomalla (SICAV)

2. Sijoitusyhtiö kiinteään pääomaan (SICAF)

3. Yhteinen sijoitusrahasto (CFP)

4. Kommandiittiyhtiö (SCS)

5. Erityinen kommandiittiyhtiö (SCSp)

• Yhteissijoitusyrityksistä annetun lain mukaisia kiinteistörahastoja voidaan myydä kaikille sijoittajille.
• Osan I yhteissijoitussitoumuslain mukaisia varoja voidaan myydä mille tahansa sijoittajalle kaikkialla EU:ssa, jos he noudattavat tiettyjä sijoitusmenettelyjä ja sijoituksia.
• Osan II yhteissijoituslain mukaisten rahastojen on noudatettava kunkin jäsenen paikallisia säännöksiä voimassa olevien sijoitusrajoitusten lisäksi.
• Specialized Investment Funds -lain mukaisia rahastoja voidaan myydä vain hyvin perillä oleville sijoittajille, kuten varakkaille henkilöille, jotta he voivat hyötyä erikoistuneiden sijoitusrahastojen (SIF) rakenteesta.
• Erikoissijoitusrahastoiksi (SIF) strukturoituihin kiinteistövälineisiin ei kohdistu yleisiä sijoitusrajoituksia, koska riskien hajautus tehdään riittävällä tasolla.

Kiinteistösijoitukset riskipääomasijoitusyhtiön muodossa (SICAR)

• Suunniteltu päteville sijoittajille, jotka sijoittavat pääomasijoittamiseen ja riskipääomaan, joihin ei sovelleta riskien hajautussääntöjä.
• Ei pidetä rahastona riskipääomasijoitusyhtiölain, 15. kesäkuuta 2004 annetun lain, mukaisesti .
• Voidaan perustaa erityyppisinä Luxemburgin lain mukaisesti, mukaan lukien:

1. Yksityinen osakeyhtiö (SARL)

2. Kommandiittiyhtiö (SCS)

3. Osakeyhtiö (SCA)

Kiinteistöyhtiö tai kumppanuus

• 10. elokuuta 1915 päivätyn kaupallisia yhtiöitä koskevan lain alainen .
• Voidaan perustaa seuraavissa oikeudellisissa muodoissa:

1. Erityinen kommandiittiyhtiö (SCSp)

2. Kommandiittiyhtiö (SCS)

3. Osakeyhtiö (SCA)

• Voidaan perustaa pieni joukko sijoittajia ja yksinkertainen pääomarakenne.
• Soparfi- tai Luxembourg Financial Holding Company -muotoinen kiinteistöyhtiö.
• Soparfi -muotoinen kiinteistöyhtiö voi hyötyä osallistumisvapautusjärjestelmästä tukikelpoisten osuuksien osalta.
• Kiinteistöyhtiöillä ja kumppanuuksilla on enemmän joustavuutta, vähemmän perustamisvaatimuksia ja toimintakustannuksia.

Kiinteistösijoitus vaihtoehtoisena sijoitusrahastona (AIF)

• Luxemburgissa vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajista (AIFM) annetun EU: n direktiivin 2011/61 alainen 12. heinäkuuta 2013 päivätyn vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajien lain mukaisesti.
• Kiinteistösijoitukset, jotka on muodostettu UCI-, SIF-, SICAR- ja kaupallisia yhtiöitä koskevien lakien alaisina.
• Ei vaadi finanssisektorin valvontatoimikunnan (CSSF) hyväksyntää.
• Käytä rahastostrategiaa vaihtoehtoisessa sijoitusrahastossa (AIF).
• Ei vaadi kotimaista hoitajaa, sillä sitä voivat hoitaa EU- ja EEU-jäsenmaissa valtuutetut vaihtoehtoisen sijoitusrahaston hoitajat.

Kiinteistösijoitukset Sijoittaminen muihin kiinteistörahastoihin

• Kutsutaan myös epäsuoriksi kiinteistörahastoiksi.
• Voi sijoittaa listattuihin kiinteistöihin liittyviin arvopapereihin portfoliosijoitusten muodossa.
• Voidaan luetella muiden kiinteistösijoitustyyppien joukossa, kaikki tehdään Luxemburgissa.

Kiinteistösijoittaminen SICAR-muodossa

• Pääsääntöisesti riskipääomasijoitusyhtiöllä (SICAR) ei ole kykyä omistaa kiinteistöjä. Riskipääomasijoitusyhtiöllä (SICAR) voi kuitenkin olla epäsuorat sijoitukset juridisten henkilöiden kautta, jotka omistavat kiinteistöjä tai sijoittavat niihin riskipääomaominaisuuksia ja pääomasijoituksia kiinteistöyhtiöihin.
• Välillisillä sijoituksilla tarkoitetaan sijoitusyhtiön riskipääomasijoituksia (SICAR), jotka vaikuttavat kiinteistön kunnon muutoksiin ja johtavat sen arvon nousuun.
• Kiinteistön arvonluonti tapahtuu eri muodoissa, kuten kiinteistön parantaminen peruskorjauksella, sopimusneuvottelut, vuokralaisten uusiminen ja salkun uudelleenjärjestelyt mm.
• Riskipääomasijoitusyhtiön (SICAR) muodossa oleva kiinteistö saattaa sisältää riskejä, jotka ylittävät normaalin kiinteistökehitys tietyillä markkinoilla.
• Tiettyjä poliittisia riskejä sisältävän kiinteistön maantieteellinen sijainti ei riitä täyttämään sijoitukselta vaadittavia riskipääomaominaisuuksia, varsinkin kun se ei sisällä merkittävää kehityselementtiä.
• Kiinteistön vaatimuksia riskipääoman sijoitusyhtiöksi (SICAR) säännellään kiertokirjeellä CSSF 06/241 , jossa määritellään riskipääoman peruskäsite.

Harkitse sovellettavia verojärjestelmiä valitessasi liiketoimintarakennetta Luxemburgin kiinteistösijoituksille. Kiinteistösijoitukset yhteisten sijoitusrahastojen (FCP) ja kommandiittiyhtiöiden (SCS) muodossa ovat verotuksellisesti läpinäkyviä. Soparfit, SICAVit ja SICAFt ovat luonteeltaan läpinäkymättömiä verotuksen kannalta.

Kiinteistösijoitukset, jotka ovat yhteisiä, erityissijoitusrahastoja ja riskipääomasijoitusyhtiöitä (SICAR) , voivat luoda kattorakenteita, joissa useilla alarahastoilla on erillisiä piirteitä. Kattorahasto on juridisesti luokiteltu yhdeksi kokonaisuudeksi. Toisaalta alarahastot vastaavat omista varoistaan ja veloistaan.

Suurin osa Luxemburgin kiinteistörahastoista on erikoistuneita sijoitusrahastoja koskevan lain ja SIF-järjestelmän alaisia. Ulkomaiset sijoittajat valitsevat säännellyt sijoitusrahastot muiden sijoitusmuotojen sijaan.

Riippumattomana yrityskonsultointiyrityksenä Damalion tarjoaa asiantuntijaratkaisuja, jotka auttavat rajat ylittäviä sijoittajia yrityksen ja rahastojen perustamisprosessissa Luxemburgissa . Ohjaamme sijoittajia rahasto- tai yritysrakenteen valinnassa sekä hallinnoimme aktiivisia kiinteistösalkkuja sijoittajien puolesta. Hyödyntämällä laajaa maailmanlaajuista palveluverkostoamme, joka koostuu kerroksista, kirjanpitäjistä, tilintarkastajista ja konsulteista, voit olla varma, että sijoitusstrategiasi kasvaa ja kukoistaa pitkällä aikavälillä. Yrityksen tai rahaston perustamisesta, pankkitilin avaamisesta , kirjanpidosta, kirjanpidosta ja monesta muusta, Damalion-asiantuntijamme auttavat sinua joka käänteessä. Ota yhteyttä Damalion-asiantuntijaan jo tänään saadaksesi lisätietoja.

Näitä tietoja ei ole tarkoitettu korvaamaan yksittäisiä yksilöllisiä vero- tai oikeudellisia neuvoja. Suosittelemme, että keskustelet tilanteestasi pätevän vero- tai oikeudellisen neuvonantajan kanssa.