Прямые иностранные инвестиции в Бразилии
В течение последних двух лет объем прямых иностранных инвестиций в Бразилию остается постоянным и к концу 2020 года достигнет 608 миллиардов долларов США. По объему притока ПИИ Бразилия занимает 11-е место в мире (6-е место в предыдущем году) и является крупнейшим получателем в Латинской Америке и Карибском бассейне. Нидерланды, США, Германия, Испания, Багамские острова и Люксембург являются наиболее значительными инвесторами в Бразилии. Добыча нефти и газа, автомобильная промышленность, финансовые услуги, торговля, электроэнергетика и химическая промышленность являются основными объектами инвестиций.
В последнем отчете Всемирного банка “Ведение бизнеса”, опубликованном в 2020 году,Бразилия заняла 124-е место из 190 стран, уступив 109-е место в предыдущем году. Напротив, страна является одним из ведущих получателей ПИИ в мире. Бразилия привлекает международных инвесторов благодаря большому внутреннему рынку, насчитывающему более 210 миллионов человек, наличию легко добываемого сырья, диверсифицированной экономике, которая менее подвержена международным кризисам, а также стратегическому географическому положению, позволяющему легко добраться до других стран Южной Америки.
Однако из-за ряда неблагоприятных характеристик, таких как громоздкое и сложное налогообложение, бюрократические проволочки, тяжелое и жесткое трудовое законодательство, инвестирование в Бразилии остается рискованным. Бразилия запустила электронные сертификаты происхождения в рамках продолжающейся попытки улучшить условия ведения бизнеса, что позволило сократить время, необходимое для документального оформления импорта, оптимизировав и упростив весь процесс. Кроме того, страна сделала ряд инфраструктурных уступок, которые способствовали росту инвестиций. Нынешний президент стремится улучшить экономическую обстановку в стране путем принятия таких мер, как сокращение времени, необходимого для создания компании в Бразилии, с 79,5 дней до 30 дней в среднем по региону. Смягчение регулирования в некоторых областях, а также будущие налоговые поправки должны этому способствовать.
Что нужно учитывать, если вы инвестируете в Бразилию
Сильные стороны: Преимущества для ПИИ в Бразилии:
- Природные ресурсы в изобилии
- Имеется многочисленный средний класс и большой внутренний рынок (5-е место по численности населения в мире)
- Географически выгодное положение
- Хорошо диверсифицированная экономика, которая хорошо связана с международными рынками (приток ПИИ и валютные резервы имеют важное значение, низкий уровень внешнего долга)
- Из-за слабости реального обменного курса экспортные отрасли, особенно в промышленности, представляют собой инвестиционные возможности.
Слабые стороны:
Несмотря на свою открытость для международной торговли, Бразилия имеет ряд препятствий для ПИИ:
- Трудовые правила обременительны, что приводит к высоким расходам для иностранных компаний и сохранению значительной части местного бизнеса в неформальном секторе.
- Производственные затраты очень высоки (заработная плата, кредит, энергия и логистика)
- Недостаточно развитая инфраструктура
- Регуляторный риск очень высок (высокое налогообложение и тяжелая фискальная система)
- Изменение цен на сырьевые товары на международных рынках подвергает вас большому риску.
- Существует нехватка рабочей силы.
Меры правительства по стимулированию или ограничению ПИИ:
ПИИ поощряются и стимулируются бразильским гоправительство. Иностранные инвестиции поощряются Национальный инвестиционный банк (BNDES), один из крупнейших банков развития в мире. Большинство препятствий для иностранных инвестиций, особенно на фондовом рынке, были сняты. За предыдущие пятнадцать лет огромное количество государственных компаний было приватизировано, а несколько секторов были дерегулированы.
Среди преимуществ, предлагаемых Бразилией для привлечения инвестиций, можно назвать следующие:
Renai, предоставляющая потенциальным инвесторам информацию о возможностях ведения бизнеса в Бразилии; Inovar-Auto Programa, направленная на повышение технологического развития и энергоэффективности; Consulta Publica Ex-Tarifário, позволяющая повысить инновационность компаний за счет временного снижения ставки налога на импорт капитальных товаров. Кроме того, федеральное правительство Бразилии оказывает инвестиционную поддержку в виде фондов и налоговых соглашений, ограничивающих двойное налогообложение.
Национальным агентством Бразилии по продвижению инвестиций является Бразильское агентство по продвижению торговли и инвестиций (Apex-Brasil). На сайте Apex-Brasil представлена информация о налоговой системе Бразилии, защите промышленной собственности, трудовом и экологическом законодательстве, кредитной поддержке и стимулах для иностранных инвесторов.
Инвестиционные возможности в Бразилии
Ключевые сектора национальной экономики:
Говядина, мясо птицы, листья табака; сельское хозяйство (сахарный тростник, кофе, апельсины, соя, бананы, грецкие орехи, орехи кешью, кукуруза, ананасы и перец); минеральные руды, железо и алюминий. В таких областях, как аэронавтика, фармацевтика, автомобилестроение, черная металлургия и химическая промышленность, страна все больше заявляет о себе. Нефтегазовый сектор имеет большой потенциал, а Бразилия является крупнейшим рынком возобновляемых источников энергии в Латинской Америке.
Кроме того, правительство Бразилии инициировало инвестиционную программу развития инфраструктуры. Возможностей много, особенно в развитии аэропортов и, в более широком смысле, в государственно-частных партнерствах, направленных на развитие инфраструктуры, таких как Projeto Crescer. Сектор франчайзинга процветает в Бразилии благодаря росту среднего класса.
Высокопотенциальные сектора:
Сельскохозяйственные биотехнологии, сельскохозяйственные товары, растениеводство и животноводство, цифровые технологии, аэрокосмическая промышленность, химическая продукция, нефтехимия и чистая энергия, добыча нефти и газа, добыча металлов, электричество и газ, торговля, транспорт, основная металлургия, автотранспорт, прицепы, полуприцепы и недвижимость – вот лишь некоторые из отраслей в Бразилии, которые предлагают отличные краткосрочные возможности.
Программыприватизации:
В июле 2019 года экономически либеральное правительство Бразилии объявило о программе приватизации, крупнейшей в мире по количеству приватизируемых компаний, которая обещает сократить число государственных компаний со 134 до всего лишь 12, и, безусловно, крупнейшей по стоимости активов, по оценкам инвестиционного банка. Bradesco BBI на сумму 470 млрд. реалов (117 млрд. долл. США). TAG, дочерняя компания Petrobras по строительству трубопроводов, была продана за 8,7 миллиарда долларов США партнерству, возглавляемому Engie SA из Франции и Caisse De Depot Et Placement Du Quebec (CDPQ) из Канады.
Отрасли, где инвестиционных возможностей меньше
Монополистические сектора:
Атомная энергетика, почтовая и телеграфная службы, аэрокосмическая промышленность – все они запрещены к использованию иностранного капитала. Федеральное правительство несет юридическую ответственность за эксплуатацию ядерных служб и установок любого вида, а также за осуществление государственной монополии на исследования, добычу, обогащение и переработку, индустриализацию и торговлю ядерными рудами и производными, согласно положениям Конституции (ст.21, XXIII).
Отрасли в упадке:
Текстиль, в частности, относится к отраслям, наиболее пострадавшим от азиатской конкуренции.
Damalion предоставляет экспертные консультационные решения, помогающие иностранным инвесторам максимально увеличить свои инвестиции в Бразилии. Наша обширная глобальная сервисная сеть позволяет нам распространять наш опыт на инициаторов по всему миру. Наши квалифицированные специалисты и связи предлагают юридическим лицам и частным инвесторам лучшие стратегии в области создания компаний, учреждения фондов, оптимизации инвестиций, а также консультации по налоговым вопросам. Чтобы узнать больше, свяжитесь с экспертом Damalion сегодня.
Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.
