Investissement direct étranger au Brésil
Au cours des deux dernières années, le stock d’investissements directs étrangers au Brésil a été constant, atteignant 608 milliards d’USD à la fin de 2020. En termes d’entrées d’IDE, le Brésil est le 11e plus grand bénéficiaire au monde (6e l’année précédente), et le plus grand en Amérique latine et dans les Caraïbes. Les Pays-Bas, les États-Unis, l’Allemagne, l’Espagne, les Bahamas et le Luxembourg sont les investisseurs les plus importants au Brésil. L’extraction de pétrole et de gaz, l’industrie automobile, les services financiers, le commerce, l’électricité et l’industrie chimique sont les principales cibles des investissements.
LeBrésil s’est classé 124e sur 190 nations dans le dernier rapport Doing Business de la Banque mondiale, publié en 2020, alors qu’il était 109e l’année précédente. Au contraire, le pays est l’un des premiers récepteurs d’IDE au monde. Le Brésil attire les investisseurs internationaux en raison d’un vaste marché intérieur de plus de 210 millions de personnes, de la disponibilité de matières premières facilement exploitables, d’une économie diversifiée moins vulnérable aux crises internationales et d’une situation géographique stratégique qui permet un accès facile aux autres pays d’Amérique du Sud.
Mais, en raison de plusieurs caractéristiques défavorables telles qu’une fiscalité lourde et complexe, des retards bureaucratiques et une législation du travail lourde et rigide, investir au Brésil reste risqué. Le Brésil a lancé des certificats d’origine électroniques dans le cadre de ses efforts continus pour améliorer son environnement commercial, ce qui a permis de réduire le temps nécessaire à la conformité des documents d’importation, en rationalisant et en simplifiant l’ensemble du processus. En outre, le pays a fait un certain nombre de concessions en matière d’infrastructures qui ont contribué à la croissance des investissements. Le président actuel a l’ambition d’améliorer l’environnement économique du pays en adoptant des mesures telles que la réduction du temps nécessaire à la création d’une entreprise au Brésil de 79,5 jours à la moyenne régionale de 30 jours. L’assouplissement de la réglementation dans certains domaines, ainsi que les futures modifications fiscales, devraient y contribuer.
Ce qu’il faut prendre en compte si vous investissez au Brésil
Points forts : Avantages pour les IED au Brésil :
- Des ressources naturelles en abondance
- Il existe une importante classe moyenne et un vaste marché intérieur (5e plus grande population du monde).
- Un poste géographiquement avantageux
- Une économie bien diversifiée et bien connectée aux marchés internationaux (les entrées d’IDE et les réserves de change sont importantes, la dette extérieure est faible).
- En raison de la faiblesse du taux de change réel, les secteurs d’exportation, notamment dans l’industrie, représentent des opportunités d’investissement.
Points faibles :
Malgré son ouverture au commerce international, le Brésil présente un certain nombre d’entraves aux IDE :
- Les règles du travail sont onéreuses, ce qui entraîne des dépenses élevées pour les entreprises étrangères et maintient une grande partie des entreprises locales dans le secteur informel.
- Les coûts de production sont très élevés (salaires, crédit, énergie et logistique).
- Des infrastructures qui n’ont pas été suffisamment développées
- Le risque réglementaire est très élevé (fiscalité élevée et système fiscal lourd).
- Les variations des prix des matières premières sur les marchés internationaux vous exposent à de nombreux risques.
- Il y a une pénurie de main-d’œuvre.
Mesures gouvernementales pour motiver ou restreindre les IDE :
L’IED est encouragé et promu par le gouvernement brésilien.gouvernement. Les investissements étrangers sont encouragés par la Banque nationale d’investissement (BNDES), l’une des principales banques de développement du monde. La majorité des obstacles aux investissements étrangers, notamment sur le marché boursier, ont été levés. Au cours des quinze dernières années, un grand nombre d’entreprises publiques ont été privatisées et plusieurs secteurs ont été déréglementés.
Parmi les avantages offerts par le Brésil pour attirer les investissements figurent les suivants :
Renai, qui fournit des informations aux investisseurs potentiels sur les possibilités d’affaires au Brésil ; Inovar-Auto Programa, qui vise à améliorer le développement technologique et l’efficacité énergétique ; Consulta Publica Ex-Tarifário, qui permet aux entreprises d’innover davantage grâce à une réduction temporaire du taux d’imposition sur l’importation de biens d’équipement. En outre, le gouvernement fédéral brésilien apporte un soutien aux investissements sous la forme de fonds et d’accords fiscaux qui limitent la double imposition.
L’agence nationale de promotion des investissements du Brésil est l’Agence brésilienne de promotion du commerce et des investissements (Apex-Brasil). Le site web d’Apex-Brasil fournit des informations sur le système fiscal brésilien, la protection de la propriété industrielle, la législation du travail et de l’environnement, l’aide au crédit et les incitations aux investisseurs étrangers.
Opportunités d’investissement au Brésil
Les secteurs clés de l’économie nationale :
Bœuf, volaille, feuilles de tabac ; agriculture (canne à sucre, café, oranges, soja, bananes, noix, noix de cajou, maïs, ananas et poivrons) ; minerais, fer et aluminium. Dans les domaines de l’aéronautique, de la pharmacie, de l’automobile, de la sidérurgie et de la chimie, le pays s’affirme de plus en plus. Le secteur du pétrogazole a beaucoup de potentiel, et le Brésil est le plus grand marché des énergies renouvelables en Amérique latine.
Par ailleurs, le gouvernement brésilien a lancé un programme d’investissement dans le développement des infrastructures. Les opportunités sont nombreuses, notamment dans le développement des aéroports et, plus largement, dans les partenariats public-privé visant à développer les infrastructures, comme le Projeto Crescer. Le secteur de la franchise est florissant au Brésil, grâce à l’essor de la classe moyenne.
Secteurs à fort potentiel :
La biotechnologie agricole, les produits agricoles, les cultures et le bétail, les technologies numériques, l’aérospatiale, les produits chimiques, la pétrochimie et les énergies propres, l’extraction de pétrole et de gaz, l’extraction de métaux, l’électricité et le gaz, le commerce, le transport, la métallurgie de base, les véhicules à moteur, les remorques, les semi-remorques et les activités immobilières ne sont que quelques-uns des secteurs au Brésil qui offrent d’excellentes opportunités à court terme.
Programmes deprivatisation:
En juillet 2019, le gouvernement économiquement libéral du Brésil a annoncé un programme de privatisation, le plus important au monde en termes de nombre d’entreprises à privatiser, qui promet de réduire le nombre d’entreprises publiques de 134 à seulement 12, et de loin le plus important en termes de valeur des actifs, estimée par la banque d’investissement. Bradesco BBI à R$ 470 milliards ($117 milliards). TAG, la filiale de Petrobras spécialisée dans les pipelines, a été vendue pour 8,7 milliards de dollars à un partenariat dirigé par la société française Engie SA et la société canadienne Caisse De Dépôt Et Placement Du Québec (CDPQ).
Secteurs où les opportunités d’investissement sont plus rares
Secteurs monopolistiques :
L’énergie nucléaire, les services postaux et télégraphiques et l’industrie aérospatiale sont tous interdits d’utilisation de capitaux étrangers. Le gouvernement fédéral est légalement responsable de l’exploitation des services et installations nucléaires de toute nature, ainsi que de l’exercice du monopole d’État sur la recherche, l’extraction, l’enrichissement et le retraitement, l’industrialisation et le commerce des minerais nucléaires et de leurs dérivés, en vertu des dispositions de la Constitution (art.21, XXIII).
Secteurs en déclin :
Les textiles, en particulier, font partie des industries les plus touchées par la concurrence asiatique.
Damalion fournit des solutions de conseil spécialisées pour aider les investisseurs étrangers à maximiser leurs investissements au Brésil. Notre vaste réseau mondial de services nous permet d’étendre notre expertise aux initiateurs du monde entier. Nos professionnels qualifiés et nos relations offrent aux personnes morales et aux investisseurs privés les meilleures stratégies en matière de création de sociétés, d’établissement de fonds, d’optimisation des investissements et de conseils sur les questions fiscales. Pour en savoir plus, contactez un expert Damalion dès aujourd’hui.
Ces informations ne sont pas destinées à remplacer un conseil fiscal ou juridique individualisé. Nous vous suggérons de discuter de votre situation spécifique avec un conseiller fiscal ou juridique qualifié.
