لوكسمبورغ بلد صغير ولكنه مزدهر في أوروبا ويحتل مكانة قوية في صدارة صناعة صناديق التحوط. يفضّل القائمون على إنشاء الصناديق الذين يتطلعون إلى الوصول إلى كبار المستثمرين والاستثمارات الواعدة في أوروبا وأمريكا الجنوبية وآسيا لوكسمبورغ كولاية قضائية لإنشاء صناديق التحوط أو إعادة التوطين.
يجعل النظام الضريبي والإطار التنظيمي في لوكسمبورغ موطنًا جذابًا للغاية لمديري صناديق التحوط والمبادرين للصناديق. بالإضافة إلى ذلك ، فإن صناعة مقدمي الخدمات وموقعها الاستراتيجي على الخريطة ، يجعل من لوكسمبورغ الوجهة المثالية للمستثمرين والمديرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية من خلال استثمارات من الأسواق المتقدمة المجاورة أيضًا.
عززت تعهدات لوكسمبورغ للاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل (UCITS) وتوجيه مديري صناديق الاستثمار البديلة (AIFMD) من شعبية وتعقيد لوكسمبورغ كولاية قضائية بديلة للاستثمار.
عملية إعادة توطين الصندوق في لوكسمبورغ
يتضمن تأسيس صندوق تحوط أجنبي في لوكسمبورغ سلسلة من العمليات. لتصبح كيانًا قانونيًا تم تأسيسه بموجب قانون لوكسمبورغ ، يجوز لأي صندوق تم إنشاؤه في الخارج أن يختار نقل مكتبه المسجل عن طريق إعادة التوطين في لوكسمبورغ.
هناك طريقتان لإعادة توطين صندوق التحوط في لوكسمبورغ:
إعادة التوطين الصعب
- يشير هذا إلى نقل المكتب المسجل للصندوق إلى لوكسمبورغ مع الاحتفاظ بشخصيته القانونية.
إعادة التوطين الناعمة
أنا
- يتم تحويل المساهمات العينية لأصول الصندوق الأجنبي إلى صندوق لوكسمبورغ الجديد.
- تصبح أداة الاستثمار الأجنبي بعد ذلك المستثمر في صندوق لوكسمبورغ.
- سيخضع الصندوق الأجنبي بعد ذلك للتصفية.
- سيتم توزيع أسهم أو وحدات التصفية على المستثمرين في صندوق التحوط في لوكسمبورغ.
ثانيًا
- المساهمات العينية من قبل المستثمرين في صندوق خارجي في صندوق لوكسمبورغ المنشأ حديثًا.
- سيحصل المستثمرون على أسهم أو وحدات في صندوق التحوط في لوكسمبورغ.
- سيتم بعد ذلك تصفية الصندوق الأجنبي ويصبح صندوق لوكسمبورغ صاحب أصول الصندوق الخارجي السابق.
الأشكال القانونية المتاحة لإعادة التوطين في لوكسمبورغ
- إعادة توطين صندوق أجنبي في تعهدات لوكسمبورغ للاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل (UCITS الجزء الثاني) ، أو صندوق استثمار متخصص (SIF) في شكل SICAV أو SICAF أو صندوق مشترك.
- إعادة توطين صندوق أجنبي كتعهدات للاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل (UCITS الجزء الثاني) أو صندوق استثمار متخصص (SIF) في شكل SICAV أو SICAF فقط
- دمج صندوق أجنبي في تعهدات للاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل (UCITS الجزء الأول) ، أو صندوق استثمار متخصص (SIF) باعتباره SICAV ، أو SICAF ، أو الصندوق المشترك .
ستعتمد الطريقة المفضلة لإعادة التوطين إلى حد كبير على الهيكل القانوني المختار بدلاً من استراتيجية الاستثمار أو أصول الفئة. علاوة على ذلك ، ستختلف عملية إنشاء صندوق التحوط أو إعادة التوطين بناءً على طبيعة أداة الاستثمار في لوكسمبورغ وطريقة النقل الأساسية.
تنبع إعادة توطين صناديق التحوط الأجنبية في لوكسمبورغ من رغبة مديري الاستثمار البديل للاستفادة من حرية التسويق المتاحة في الاتحاد الأوروبي للأموال التي تلتزم بتعاقب التوجيهات بشأن تعهدات الاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل. أصبحت تعهدات الاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل المعيار الذهبي للتوزيع عبر الحدود للأموال المقبولة عبر جميع الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي والولايات القضائية الأخرى في جميع أنحاء العالم.
سيتم اعتبار صندوق التحوط المعاد توطينه في لوكسمبورغ مقيمًا ضريبيًا ويتم تقييمه وفقًا لمعدلات الضرائب المعتادة ، ما لم يختار المساهمون وسيلة استثمار تسمح بإعفاءات ضريبية محددة ، كما في حالة صندوق الاستثمار المتخصص (SIF) ، أو صندوق رأس المال الاستثماري (SICAR) ، أو صندوق الاستثمار برأس المال المتغير (SICAV).
تدعم Damalion مبادرات الدوقية الكبرى لجذب مديري صناديق التحوط من خلال مساعدة مديري الصناديق الأجنبية والمبادرين على إعادة التوطين أو إنشاء صندوق لوكسمبورغ . بالاستفادة من شبكة خدماتنا العالمية الواسعة ، نوسع خبرتنا لتشمل المستثمرين الأجانب والمبادرين الذين يتطلعون إلى تسويق استثماراتهم في الاتحاد الأوروبي. لمعرفة المزيد حول عملية إعادة توطين صندوق أجنبي في لوكسمبورغ ، تواصل مع أحد خبراء داماليون اليوم.
لا يُقصد من هذه المعلومات أن تكون بديلاً عن مشورة ضريبية أو قانونية فردية محددة. نقترح عليك مناقشة وضعك المحدد مع مستشار ضريبي أو قانوني مؤهل.
