फिनटेक धीरे-धीरे लक्ज़मबर्ग में पारंपरिक वित्तपोषण सेवाओं की नींव को हिला रहा है। वास्तव में, अकेले ब्लॉकचेन तेजी से गेम चेंजर के रूप में पहचाना जा रहा है, लेनदेन, लेखांकन, मुद्रा विनिमय और अन्य महत्वपूर्ण वित्तीय सेवाओं को बदलना।
चूंकि क्रिप्टो-फंडिंग की लोकप्रियता लगातार बढ़ रही है, वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण आयोग (सीएसएसएफ) ने लक्ज़मबर्ग में आभासी संपत्ति पर अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों के जवाब में मार्गदर्शन जारी किया है। चूंकि क्रिप्टोकुरेंसी लक्ज़मबर्ग और विदेशी निवेशकों के बीच एक लोकप्रिय निवेश बन रहा है, वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण आयोग (सीएसएसएफ) का लक्ष्य देश के वित्तीय क्षेत्र में इस अत्याधुनिक नवाचार को तैयार करना और बढ़ावा देना है।
जब लक्ज़मबर्ग में वर्चुअल एसेट फंडिंग की बात आती है तो यहां सामान्य दिशानिर्देश दिए गए हैं। इसके अतिरिक्त, दिशानिर्देशों को सामूहिक निवेश के उपक्रमों के लिए डिज़ाइन किया गया था , वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) क्रिप्टोकुरेंसी निवेश से संबंधित सवालों के जवाब देने के साथ-साथ आभासी निवेश निधि के उचित और कुशल प्रबंधन प्रदान करता है। इनमें लक्ज़मबर्ग में मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण जोखिमों को रोकने के लिए निवेशक प्रोफ़ाइल, आवश्यक प्राधिकरण और विनियमों पर मार्गदर्शन शामिल है।
वर्चुअल एसेट्स फंडिंग के लिए वैकल्पिक निवेश फंड
- वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) ने आभासी संपत्तियों द्वारा लाए गए वित्तीय नवाचारों द्वारा उठाए गए चुनौतियों को पूरी तरह से स्वीकार कर लिया है।
- जब पेशेवरों और नियमित निवेशकों के लिए एक नए परिसंपत्ति वर्ग के नियमन की बात आती है, तो लक्ज़मबर्ग एक खुला, और विवेकपूर्ण जोखिम-आधारित दृष्टिकोण अपनाकर अपने वित्तीय उद्योग को खोलने की उम्मीद कर रहा है।
डिजिटल संपत्ति की विस्तृत श्रृंखला
वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) ने पोर्टफोलियो विविधीकरण रणनीति के एक भाग के रूप में आभासी संपत्ति के उपयोग में निवेशकों और वित्तीय पेशेवरों का सामना करने वाले संभावित मुद्दों को संबोधित किया है। डिजिटल संपत्ति से संबंधित नियम अधिक जटिल हैं, क्योंकि इसमें आभासी संपत्ति और नए जमाने की मुद्राओं की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है।
ग्रैंड डची में क्रिप्टो-फंडिंग में कुछ दिशानिर्देश यहां दिए गए हैं:
- जबकि डिजिटल टोकन एक ही डिजिटल लेज़र, ब्लॉकचेन, टेक्नोलॉजी और क्रिप्टोग्राफी का उपयोग कर सकते हैं, वे निवेश, भुगतान सहित कई उद्देश्यों की पूर्ति कर सकते हैं, या यहां तक कि संपत्ति के एक या अधिक टोकरी को प्रतिबिंबित कर सकते हैं।
- कुछ मामलों में, डिजिटल टोकन वित्तीय साधन की परिभाषा के अंतर्गत भी आ सकते हैं। वे अपूरणीय और गैर-विनिमेय हो सकते हैं और यहां तक कि लक्ज़मबर्ग में एक नई क्रिप्टोक्यूरेंसी की स्थापना या अचल संपत्ति के टोकन जैसी परियोजनाओं के वित्तपोषण के लिए भी इस्तेमाल किया जा सकता है।
- एक परिसंपत्ति वर्ग की विशिष्ट विशेषताएं उन अवसरों और जोखिम को निर्धारित करती हैं जो वे निवेशकों को पेश करते हैं।
- कोई भी कानूनी इकाई जो निवेश गतिविधियों पर विचार कर रही है जिसमें डिजिटल संपत्ति शामिल है, उसे तरलता, प्रौद्योगिकी, अस्थिरता और प्रतिपक्षों के संबंध में अपना उचित परिश्रम करना चाहिए।
- इसके अतिरिक्त निवेशकों को इस नए प्रकार के निवेश के साथ आने वाले संभावित लाभों और जोखिमों की स्पष्ट तस्वीर के लिए क्रिप्टोकुरेंसी की प्रतिष्ठा का मूल्यांकन करने की आवश्यकता है।
- कानूनी संस्थाओं और निजी निवेशकों को एक समझदार और अच्छी तरह से सूचित निवेश निर्णय के साथ आने के लिए सभी व्यावसायिक क्षेत्रों में पूरी तरह से जोखिम उठाने का आकलन करना चाहिए।
- मौजूदा कंपनियों को अपने व्यवसाय संचालन को भविष्य की नियामक आवश्यकताओं के अनुकूल बनाने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है जिसमें डिजिटल टोकन जैसी आभासी संपत्ति शामिल हो सकती है।
- लक्ज़मबर्ग के निवेशकों को यूरोपीय बाजारों के आगामी क्रिप्टो-परिसंपत्ति नियमों पर विचार करने की आवश्यकता है जिसमें कुछ प्रकार की डिजिटल संपत्तियों का विनियमन शामिल है जो मौजूदा विनियमन में शामिल नहीं हैं।
लक्ज़मबर्ग में यूसीआईटीएस, एआईएफएस और इनिशिएटर्स के लिए क्रिप्टो-फंडिंग के निहितार्थ
- 12 नवंबर 2004 के एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग और काउंटर टेररिज्म फाइनेंसिंग लॉ द्वारा परिभाषित क्रिप्टोकरेंसी जैसी आभासी संपत्तियों में निवेश सभी प्रकार के निवेशकों या निवेश पहल के लिए उपयुक्त नहीं है।
- गैर-पेशेवर या शौकिया निवेशकों और पेंशन फंडों को लक्षित करने वाले हस्तांतरणीय प्रतिभूतियों (यूसीआईटीएस) और अन्य फंडों में सामूहिक निवेश के लिए उपक्रम प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से आभासी संपत्ति में निवेश नहीं कर सकते हैं।
- वित्तीय साधनों के रूप में वर्गीकृत परिसंपत्तियां, जैसे कंपनी के शेयर जो आभासी परिसंपत्ति पारिस्थितिकी तंत्र में सक्रिय हैं, प्रतिबंधों के अधीन नहीं हैं। इसलिए, उन्हें हस्तांतरणीय प्रतिभूतियों (यूसीआईटीएस) में सामूहिक निवेश के उपक्रमों के लिए पात्र निवेश के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है।
- एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग और काउंटर टेररिज्म फाइनेंसिंग कानून के तहत डिजिटल संपत्ति में निवेश अच्छी तरह से सूचित निवेशकों के उद्देश्य से धन के साथ संगत हो सकता है, जब तक कि निवेश आवेदन को बाधित या बाधित नहीं करता है और मौजूदा नियामक आवश्यकताओं का अनुपालन करता है।
- एक अधिकृत वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) के साथ एक वैकल्पिक निवेश कोष लक्ज़मबर्ग में आभासी संपत्ति में प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से निवेश कर सकता है। इसकी अनुमति तभी दी जा सकती है जब फंड के शेयर या यूनिट्स का विपणन केवल सुविज्ञ निवेशकों को किया जाए। इसके अतिरिक्त, एक वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक को एक नई निवेश रणनीति के लिए वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण (सीएसएसएफ) के लिए आयोग से प्राधिकरण का विस्तार प्राप्त करना होगा।
- वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) भी निवेश नीति और पर्याप्त आंतरिक नियंत्रण गतिविधियों में आभासी संपत्तियों के एकीकरण की प्रासंगिकता पर जोर देता है।
- निवेश प्रबंधकों को फंड के जोखिम प्रोफाइल पर आभासी परिसंपत्ति निवेश के प्रभाव के संबंध में गहन मूल्यांकन करना चाहिए। प्रबंधकों की ओर से उचित परिश्रम निधि प्रलेखन की पारदर्शिता और समयबद्धता सुनिश्चित करेगा।
- आभासी संपत्ति में निवेश करने की तलाश में विनियमित और अनियमित वैकल्पिक निधि दोनों के अधिकृत निवेश कोष प्रबंधकों को वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण (सीएसएसएफ) के लिए आयोग से पूर्व प्राधिकरण प्राप्त करना होगा। उन्हें परियोजना विवरण, शामिल सेवा प्रदाता, निवेश प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष प्रकृति का वर्गीकरण, और एक अद्यतन जोखिम प्रबंधन और मूल्यांकन नीतियों सहित संपूर्ण दस्तावेज उपलब्ध कराने होंगे।
- इसके अतिरिक्त अधिकृत निवेश कोष प्रबंधकों को पोर्टफोलियो और अन्य संस्थाओं के अनुभव का विवरण प्रस्तुत करना होगा जो निवेश प्रबंधन प्रक्रिया में शामिल होंगे।
- एक क्रिप्टो-फंड को डिपॉजिटरी की भूमिका, संभावित निवेशकों के बारे में जानकारी, वितरण चैनल और एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग और काउंटर टेररिज्म फाइनेंसिंग लॉ एनालिसिस ऑफ एसेट्स का विवरण प्रस्तुत करना होगा।
- क्रिप्टो-फंड आरंभकर्ताओं को अपनी परियोजना को वित्तीय क्षेत्र (सीएसएसएफ) के पर्यवेक्षण के लिए आयोग को अग्रिम रूप से प्रस्तुत करना चाहिए, जिसमें यह बताया गया है कि निवेश प्रबंधक और अन्य प्रतिभागी क्रिप्टोग्राफिक कुंजी तक पहुंच के माध्यम से आभासी संपत्ति को कैसे नियंत्रित करते हैं। आरंभकर्ताओं को प्रदान की जाने वाली सेवाओं का विश्लेषण प्रस्तुत करना चाहिए जो धन शोधन रोधी और आतंकवाद विरोधी वित्तपोषण कानून के अनुच्छेद 1 (20सी) के तहत गतिविधियों के लिए आयोजित की जानी चाहिए।
- क्रिप्टो-फंडिंग में संलग्न निवेश प्रबंधकों को लॉन्च करने से पहले एक आभासी सेवा प्रदाता के रूप में वर्गीकृत होने के लिए औपचारिक पंजीकरण के लिए वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण आयोग (सीएसएसएफ) में आवेदन करना होगा।
- यह देखते हुए कि आभासी संपत्ति निवेश पर्यवेक्षी संस्था के मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवाद के वित्तपोषण जोखिम को बढ़ाने के लिए उत्तरदायी है, वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण आयोग (सीएसएसएफ) को शमन उपायों के सही सेट को लागू करना चाहिए।
लक्ज़मबर्ग में क्रिप्टो-फंडिंग की लोकप्रियता
2021 में, क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार ने कई निवेश प्रबंधकों को लक्ज़मबर्ग को वैकल्पिक निवेश कोष स्थापित करने के लिए एक आदर्श स्थान के रूप में मानने के लिए प्रेरित किया है।
लक्ज़मबर्ग में एक क्रिप्टो-फंड एक प्रारंभिक सिक्के की पेशकश के साथ शुरू होता है। इस प्रक्रिया में परियोजना के संबंध में आवश्यक जानकारी सहित दस्तावेजों की तैयारी शामिल है। क्रिप्टो-फंड की स्थापना में आवश्यक घटकों में शामिल हैं:
- परियोजना विवरण और समयसीमा के बारे में जानकारी
- आवश्यक पूंजी की मात्रा
- टोकन
- निवेशकों को प्रति टोकन भुगतान किया जाने वाला लाभांश
क्रिप्टो-फंड निर्माण प्रक्रिया में क्रिप्टो फंड का विपणन अगला कदम है। एक फंड सर्जक आवश्यक पूंजी एकत्र करने के लिए परियोजना को बढ़ावा देगा।
लक्ज़मबर्ग में क्रिप्टो-फंड को एक विशेष सीमित भागीदारी (एससीएसपी) के रूप में स्थापित किया जा सकता है
- क्रिप्टो-फंड को एक विशेष सीमित भागीदारी के रूप में स्थापित करने का लाभ यह है कि यह EUR 100,000,000 की पूंजी सीमा के तहत विनियमित नहीं है।
- कोई संरक्षक आवश्यकताएं नहीं हैं।
- किसी विनियमित प्रबंधक की आवश्यकता नहीं है।
- वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) के अनुमोदन की आवश्यकता नहीं है।
- लक्ज़मबर्ग में बैंक खाता खोलने की कोई आवश्यकता नहीं है।
- क्रिप्टो-फंड के लिए ऑडिटर नियुक्त करने की कोई आवश्यकता नहीं है।
एक सुरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) के रूप में एक क्रिप्टो-निधि भी स्थापित की जा सकती है।
- आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) के रूप में क्रिप्टो-फंड का सेट-अप और पंजीकरण सरल और सीधा है।
- आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) के रूप में एक क्रिप्टो-फंड में अधिक लचीलापन और कर पारदर्शिता है।
- आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) के रूप में स्थापित एक क्रिप्टो-फंड कुछ ही हफ्तों में पूरा किया जा सकता है।
- क्रिप्टोकरेंसी को प्रमाणपत्र में बदलने के लिए प्रतिभूतिकरण वाहनों का भी उपयोग किया जा सकता है।
Damalion विशेषज्ञ परामर्श समाधान प्रदान करता है जो लक्ज़मबर्ग में क्रिप्टो-फंड के सेट-अप और पंजीकरण के लिए आवश्यक हैं। हमारा उद्देश्य विदेशी कानूनी संस्थाओं और निजी निवेशकों को ब्लॉकचेन और क्रिप्टो-फंडिंग के अवसरों के बारे में वित्तीय उद्योग के ज्ञान को बढ़ावा देना है। हमारे पास एक समर्पित वैश्विक सेवा नेटवर्क है जो आपके पसंदीदा कानूनी रूप में सेट-प्रोसेस की सुविधा प्रदान करेगा। यदि आप लक्ज़मबर्ग में क्रिप्टो-फंड के निर्माण और पंजीकरण के बारे में अधिक जानना चाहते हैं, तो आज ही किसी डैमेलियन विशेषज्ञ से संपर्क करें ।
यह जानकारी विशिष्ट व्यक्तिगत कर या कानूनी सलाह का विकल्प नहीं है। हमारा सुझाव है कि आप अपनी विशिष्ट स्थिति के बारे में किसी योग्य कर या कानूनी सलाहकार से चर्चा करें।
