A fintech lassan alapjaiban rengeti meg a hagyományos finanszírozási szolgáltatásokat Luxemburgban. Valójában a blokklánc önmagában is gyorsan változik a játékban, átalakítva a tranzakciókat, a könyvelést, a valutaváltást és más kulcsfontosságú pénzügyi szolgáltatásokat.

Mivel a kripto-finanszírozás népszerűsége folyamatosan növekszik, a Pénzügyi Szektor Felügyeletével Foglalkozó Bizottság (CSSF) iránymutatást adott ki a virtuális eszközökkel kapcsolatos, gyakran feltett kérdésekre adott válaszként Luxemburgban. Mivel a kriptovaluta egyre népszerűbb befektetés a luxemburgi és a külföldi befektetők körében, a Pénzügyi Szektor Felügyeletével Foglalkozó Bizottság (CSSF) célja, hogy keretbe foglalja és előmozdítsa ezt az élvonalbeli innovációt az ország pénzügyi szektorában.

Az alábbiakban a luxemburgi virtuális eszközök finanszírozására vonatkozó általános iránymutatásokat ismertetjük. Emellett az iránymutatást a kollektív befektetési vállalkozások számára is kidolgozták, amely a pénzügyi szektor felügyeletével foglalkozó bizottság (CSSF ) számára választ ad a kriptopénz-befektetésekkel kapcsolatos kérdésekre, valamint a virtuális befektetési alapok megfelelő és hatékony kezelésére. Ezek közé tartozik a befektetői profilra, a szükséges engedélyekre, valamint a pénzmosás és a terrorizmusfinanszírozás luxemburgi kockázatainak megelőzését célzó szabályozásokra vonatkozó iránymutatás.

Alternatív befektetési alapok a virtuális eszközök finanszírozásához

• A Pénzügyi Szektor Felügyeletével Foglalkozó Bizottság (CSSF) teljes mértékben felkarolta a virtuális eszközök által hozott pénzügyi innovációk által támasztott kihívásokat.
• Luxemburg nyitott és óvatos, kockázatalapú megközelítéssel kívánja megnyitni pénzügyi ágazatát, amikor egy új eszközosztály szabályozásáról van szó a szakemberek és a rendszeres befektetők számára.

Digitális eszközök széles skálája

A pénzügyi szektor felügyeletével foglalkozó bizottság (CSSF) foglalkozott azokkal a lehetséges problémákkal, amelyekkel a befektetők és a pénzügyi szakemberek szembesülhetnek a virtuális eszközöknek a portfóliódiverzifikációs stratégia részeként történő használata során. A digitális eszközökre vonatkozó szabályozás összetettebb, mivel a virtuális eszközök és az újkori valuták széles körére terjed ki.

Íme néhány iránymutatás a kripto-finanszírozásról a Nagyhercegségben:

• Bár a digitális tokenek ugyanazt a digitális főkönyvet, blokkláncot, technológiát és kriptográfiát használhatják, számos célt szolgálhatnak, beleértve a befektetést, a fizetést, vagy akár egy vagy több eszközkosarat is tükrözhetnek.
• Bizonyos esetekben a digitális tokenek is a pénzügyi eszköz fogalma alá tartozhatnak. Ezek nem lehetnek megmásíthatók és nem cserélhetők, és akár olyan projektek finanszírozására is felhasználhatók, mint például egy új kriptopénz létrehozása vagy ingatlanok tokenizálása Luxemburgban.
• Az egyes eszközosztályok sajátos jellemzői határozzák meg a befektetők számára jelentett lehetőségeket és kockázatokat.
• Minden olyan jogalanynak, aki digitális eszközöket érintő befektetési tevékenységet fontolgat, saját átvilágítást kell végeznie a likviditás, a technológia, a volatilitás és a partnerek tekintetében.
• Emellett a befektetőknek értékelniük kell a kriptovaluta hírnevét, hogy világos képet kapjanak az új típusú befektetéssel járó lehetséges előnyökről és kockázatokról.
• A jogi személyeknek és a magánbefektetőknek alapos kockázatértékelést kell végezniük minden üzleti területen, hogy ésszerű és jól megalapozott befektetési döntést hozhassanak.
• A meglévő vállalatokat arra ösztönzik, hogy üzleti tevékenységüket igazítsák a jövőbeli szabályozási követelményekhez, amelyek magukban foglalhatják a virtuális eszközöket, például a digitális tokeneket.
• A luxemburgi befektetőknek figyelembe kell venniük a kriptoeszközökre vonatkozó, hamarosan megjelenő európai piaci szabályozást, amely a digitális eszközök bizonyos típusainak szabályozását foglalja magában, amelyek nem szerepelnek a jelenlegi szabályozásban.

A kriptopénzügyletek hatása az ÁÉKBV-kre, az ABAK-okra és a kezdeményezőkre Luxemburgban

• A 2004. november 12-i pénzmosás és terrorizmusfinanszírozás elleni törvényben meghatározott virtuális eszközökbe, például kriptovalutákba történő befektetések nem minden típusú befektető vagy befektetési kezdeményezés számára alkalmasak.
• Azátruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások (ÁÉKBV ) és más, nem szakmai vagy amatőr befektetőket megcélzó alapok, valamint a nyugdíjalapok sem közvetlenül, sem közvetve nem fektethetnek virtuális eszközökbe.
• A pénzügyi eszköznek minősülő eszközökre, például a virtuális eszközök ökoszisztémájában aktív vállalati részvényekre nem vonatkoznak korlátozások. Ezért az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások (ÁÉKBV) számára elfogadható befektetésekként használhatók.
• A pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása elleni küzdelemről szóló törvény szerinti digitális eszközökbe történő befektetések összeegyeztethetők a jól tájékozott befektetőknek szánt alapokkal, amennyiben a befektetések nem akadályozzák és nem akadályozzák a meglévő szabályozási követelmények alkalmazását és betartását.
• Az engedélyezett alternatív befektetési alapkezelővel (ABAK) rendelkező alternatív befektetési alap közvetlenül vagy közvetve befektethet virtuális eszközökbe Luxemburgban. Ez megengedhető, ha az alap részvényeit vagy befektetési jegyeit csak jól tájékozott befektetők számára forgalmazzák. Ezenkívül az alternatív befektetési alapkezelőnek a pénzügyi szektor felügyeletével foglalkozó bizottságtól (CSSF) engedélyt kell kérnie egy teljesen új befektetési stratégia engedélyének meghosszabbítására.
• A pénzügyi szektor felügyeletével foglalkozó bizottság (CSSF) szintén hangsúlyozza a virtuális eszközök befektetési politikába való integrálásának és a megfelelő belső ellenőrzési tevékenységeknek a fontosságát.
• A befektetési menedzsereknek alapos értékelést kell végezniük a virtuális eszközbefektetéseknek az alap kockázati profiljára gyakorolt hatásáról. Az alapkezelők kellő körültekintése biztosítja az alap dokumentációjának átláthatóságát és időszerűségét.
• A virtuális eszközökbe befektetni kívánó szabályozott és nem szabályozott alternatív alapok engedélyezett befektetési alapkezelőinek előzetes engedélyt kell kérniük a Pénzügyi Szektor Felügyeletével Foglalkozó Bizottságtól (CSSF). Teljes dokumentációt kell benyújtaniuk, beleértve a projekt leírását, a bevont szolgáltatókat, a befektetések közvetlen vagy közvetett jellegének besorolását, valamint a kockázatkezelési és értékelési politika aktualizálását.
• A felhatalmazott befektetési alapkezelőknek továbbá be kell nyújtaniuk a portfólió és a befektetési alapkezelési folyamatban részt vevő egyéb szervezetek tapasztalatainak leírását.
• A kriptoalapnak be kell nyújtania a letétkezelő szerepének leírását, a potenciális befektetőkre vonatkozó információkat, a forgalmazási csatornákat, valamint a pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása elleni törvény alapján az eszközök elemzését.
• A kripto-alapok kezdeményezőinek előzetesen be kell mutatniuk projektjüket a pénzügyi szektor felügyeletével foglalkozó bizottságnak (CSSF), részletezve, hogy a befektetési alapkezelő és más résztvevők hogyan ellenőrzik a virtuális eszközöket a kriptográfiai kulcsokhoz való hozzáférés révén. A kezdeményezőknek a pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása elleni küzdelemről szóló törvény 1. cikkének (20c) bekezdése szerinti tevékenységekre vonatkozóan elemzést kell készíteniük a nyújtandó szolgáltatásokról.
• A kripto-alapítással foglalkozó befektetési menedzsereknek az indulás előtt a pénzügyi szektor felügyeletével foglalkozó bizottsághoz (CSSF) kell fordulniuk a virtuális szolgáltatóként való besoroláshoz szükséges hivatalos regisztrációért.
• Mivel a virtuális eszközökbe történő befektetés növelheti a felügyeleti jogalanyok pénzmosási és terrorizmusfinanszírozási kockázatát, a pénzügyi szektor felügyeletével foglalkozó bizottságnak (CSSF) megfelelő enyhítő intézkedéseket kell végrehajtania.

A kriptofinanszírozás népszerűsége Luxemburgban

2021-ben a kriptopénzek piaca számos befektetési menedzsert arra ösztönzött, hogy Luxemburgot tekintse tökéletes helyszínnek egy alternatív befektetési alap létrehozására.

Egy luxemburgi kripto-alap egy érmefelajánlással kezdődik. Ez a folyamat magában foglalja a dokumentumok elkészítését, beleértve a projektre vonatkozó alapvető információkat. A kriptoalapok létrehozásának alapvető összetevői a következők:

• Információk a projekt részleteiről és ütemezéséről
• A szükséges tőke összege
• Tokenek
• A befektetők számára tokenenként fizetendő osztalék

A kriptoalap marketingje a következő lépés a kriptoalap létrehozásának folyamatában. A szükséges tőke összegyűjtése érdekében egy alapkezdeményező népszerűsíti a projektet.

A luxemburgi kriptoalapok speciális betéti társaságként (SCSp) is létrehozhatók.

• A kriptoalap speciális betéti társaságként történő létrehozásának előnye, hogy nem vonatkozik rá a 100 000 000 eurós tőkeküszöb.
• Nincsenek letétkezelői követelmények.
• Nincs szükség szabályozott menedzserre.
• Nem szükséges a pénzügyi szektor felügyeletével foglalkozó bizottság (CSSF) jóváhagyása.
• Luxemburgban nem szükséges bankszámlát nyitni.
• A kriptoalaphoz nem kell könyvvizsgálót kijelölni.

A ciptoalapot fenntartott alternatív befektetési alapként (RAIF) is létre lehet hozni.

• A kriptoalapok létrehozása és nyilvántartásba vétele fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) formájában egyszerű és egyszerű.
• A fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) formájában létrehozott kriptoalapok nagyobb rugalmasságot és adózási átláthatóságot élveznek.
• A fenntartott alternatív befektetési alapként (RAIF ) létrehozott kriptoalap mindössze néhány hét alatt létrehozható.
• Az értékpapírosítási eszközök felhasználhatók kriptovaluták certifikátokká történő átalakítására is.

A Damalion szakértői tanácsadási megoldásokat nyújt, amelyek a kriptoalapok luxemburgi létrehozásához és nyilvántartásba vételéhez szükségesek. Célunk, hogy a külföldi jogi személyek és magánbefektetők körében népszerűsítsük a pénzügyi ágazat blokklánc- és kripto-finanszírozási lehetőségekkel kapcsolatos ismereteit. Dedikált globális szolgáltatási hálózatunk megkönnyíti az Ön által preferált jogi formára való átállási folyamatot. Ha többet szeretne megtudni a kriptoalapok luxemburgi létrehozásáról és nyilvántartásba vételéről, forduljon még ma egy Damalion-szakértőhöz.

Ez az információ nem helyettesíti az egyedi, személyre szabott adózási vagy jogi tanácsadást. Javasoljuk, hogy konkrét helyzetét beszélje meg egy képzett adó- vagy jogi tanácsadóval.