Fintech lēnām satricina tradicionālo finanšu pakalpojumu pamatus Luksemburgā. Patiesībā blokķēde pati par sevi strauji kļūst atzīta par spēles mainītāju, pārveidojot darījumus, grāmatvedību, valūtas maiņu un citus būtiskus finanšu pakalpojumus.

Tā kā kriptofinansējuma popularitāte nepārtraukti pieaug, Finanšu sektora uzraudzības komisija (CSSF) ir izdevusi norādījumus, atbildot uz bieži uzdotajiem jautājumiem par virtuālajiem aktīviem Luksemburgā. Tā kā kriptovalūta kļūst par populāru ieguldījumu Luksemburgas un ārvalstu investoru vidū, Finanšu sektora uzraudzības komisijas (CSSF) mērķis ir izstrādāt un veicināt šo progresīvo inovāciju valsts finanšu sektorā.

Šeit ir izklāstītas vispārīgas vadlīnijas attiecībā uz virtuālo aktīvu finansēšanu Luksemburgā. Turklāt pamatnostādnes tika izstrādātas kolektīvo ieguldījumu uzņēmumiem, sniedzot Finanšu sektora uzraudzības komisijai (CSSF ) atbildes uz jautājumiem, kas saistīti ar ieguldījumiem kriptovalūtās, kā arī ar virtuālo ieguldījumu fondu pareizu un efektīvu pārvaldību. Tie ietver norādījumus par ieguldītāja profilu, nepieciešamajām atļaujām un noteikumiem, lai novērstu nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas un terorisma finansēšanas riskus Luksemburgā.

Alternatīvie ieguldījumu fondi virtuālo aktīvu finansēšanai

• Finanšu sektora uzraudzības komisija (CSSF) ir pilnībā pieņēmusi izaicinājumus, ko rada virtuālo aktīvu radītās finanšu inovācijas.
• Luksemburga vēlas atvērt savu finanšu nozari, pieņemot atklātu un uz risku balstītu, piesardzīgu pieeju, kad runa ir par jaunas aktīvu klases regulējumu profesionāļiem un regulārajiem ieguldītājiem.

Plašs digitālo aktīvu klāsts

Finanšu sektora uzraudzības komisija (CSSF) ir pievērsusies potenciālajām problēmām, ar kurām var saskarties ieguldītāji un finanšu speciālisti, izmantojot virtuālos aktīvus kā daļu no portfeļa diversifikācijas stratēģijas. Noteikumi par digitālajiem aktīviem ir sarežģītāki, jo tie aptver plašu virtuālo aktīvu un jauno laiku valūtu klāstu.

Lūk, dažas vadlīnijas kriptofinansēšanas jomā Lielhercogistē:

• Lai gan digitālajos žetonos var izmantot to pašu digitālo virsgrāmatu, blokķēdi, tehnoloģiju un kriptogrāfiju, tie var kalpot dažādiem mērķiem, tostarp ieguldījumiem, maksājumiem vai pat atspoguļot vienu vai vairākus aktīvu grozus.
• Dažos gadījumos arī digitālie žetoni var atbilst finanšu instrumenta definīcijai. Tās var būt netirgojamas un nemaināmas, un tās var izmantot pat tādu projektu finansēšanai kā jaunas kriptovalūtas izveide vai nekustamā īpašuma tokenizācija Luksemburgā.
• Aktīvu klases īpašās iezīmes noteiks iespējas un risku, ko tās sniedz investoriem.
• Jebkurai juridiskai personai, kas apsver ieguldījumu darbības, kas saistītas ar digitālajiem aktīviem, ir jāveic sava uzticamības pārbaude attiecībā uz likviditāti, tehnoloģijām, svārstīgumu un darījumu partneriem.
• Turklāt investoriem ir jāizvērtē kriptovalūtas reputācija, lai gūtu skaidru priekšstatu par potenciālajiem ieguvumiem un riskiem, kas var būt saistīti ar šo jauno ieguldījumu veidu.
• Juridiskām personām un privātiem investoriem ir jāveic rūpīgs riska apetītes novērtējums visās uzņēmējdarbības jomās, lai pieņemtu saprātīgu un pamatotu lēmumu par investīcijām.
• Esošie uzņēmumi tiek aicināti pielāgot savu uzņēmējdarbību turpmākajām regulatīvajām prasībām, kas var ietvert virtuālos aktīvus, piemēram, digitālos žetonus.
• Luksemburgas investoriem ir jāņem vērā Eiropas tirgu gaidāmie noteikumi par kriptoaktīviem aktīviem, kas ietver noteiktu digitālo aktīvu veidu regulējumu, kuri nav iekļauti pašreizējā regulējumā.

Kriptofinansēšanas ietekme uz PVKIU, AIFS un iniciatoriem Luksemburgā

• Ieguldījumi virtuālajos aktīvos, piemēram, kriptovalūtās, kā tās definētas 2004. gada 12. novembra Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas un terorisma finansēšanas novēršanas likumā, nav piemēroti visiem ieguldītāju veidiem vai ieguldījumu iniciatīvām.
• Pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi (PVKIU) un citi fondi, kas paredzēti neprofesionāliem vai amatieru ieguldītājiem, kā arī pensiju fondi nevar tieši vai netieši ieguldīt virtuālajos aktīvos.
• Aktīviem, kas tiek klasificēti kā finanšu instrumenti, piemēram, virtuālo aktīvu ekosistēmā aktīvi darbojošos uzņēmumu akcijas, ierobežojumi netiek piemēroti. Tāpēc tos var izmantot kā atbilstošus ieguldījumus pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumiem (PVKIU) .
• Ieguldījumi digitālajos aktīvos saskaņā ar Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas un terorisma finansēšanas novēršanas likumu var būt saderīgi ar fondiem, kas paredzēti labi informētiem ieguldītājiem, ja vien ieguldījumi netraucē vai neattur no spēkā esošo regulatīvo prasību piemērošanas un ievērošanas.
• Alternatīvo ieguldījumu fonds ar pilnvarotu alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieku (AIFP) var tieši vai netieši ieguldīt virtuālajos aktīvos Luksemburgā. To var atļaut, ja fonda akcijas vai daļas tiek tirgotas tikai labi informētiem ieguldītājiem. Turklāt alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldniekam ir jāsaņem Finanšu sektora uzraudzības komisijas (CSSF) atļaujas pagarinājums pilnīgi jaunai ieguldījumu stratēģijai.
• Finanšu sektora uzraudzības komisija (CSSF) arī uzsver, ka ir svarīgi integrēt virtuālos aktīvus ieguldījumu politikā un veikt atbilstošas iekšējās kontroles darbības.
• Ieguldījumu pārvaldniekiem jāveic rūpīgs novērtējums par virtuālo aktīvu ieguldījumu ietekmi uz fonda riska profilu. Pārvaldītāji ar pienācīgu rūpību nodrošinās fondu dokumentācijas pārredzamību un savlaicīgumu.
• Gan regulēto, gan neregulēto alternatīvo fondu pārvaldniekiem, kas vēlas ieguldīt virtuālajos aktīvos, ir jāsaņem iepriekšēja atļauja no Finanšu sektora uzraudzības komisijas (CSSF). Tām jāiesniedz pilnīga dokumentācija, tostarp projekta apraksts, iesaistītie pakalpojumu sniedzēji, klasifikācija, vai ieguldījums ir tiešs vai netiešs, kā arī atjaunināta riska pārvaldības un vērtēšanas politika.
• Turklāt pilnvarotajiem ieguldījumu fondu pārvaldniekiem jāiesniedz apraksts par portfeļa un citu ieguldījumu pārvaldības procesā iesaistīto struktūru pieredzi.
• Kriptofondam ir jāiesniedz depozitārija lomas apraksts, informācija par potenciālajiem ieguldītājiem, izplatīšanas kanāliem un Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas un terorisma finansēšanas novēršanas likuma aktīvu analīze.
• Kriptofondu iniciatoriem iepriekš jāiesniedz projekts Finanšu sektora uzraudzības komisijai (CSSF), sīki izklāstot, kā ieguldījumu pārvaldnieks un citi dalībnieki kontrolē virtuālos aktīvus, izmantojot piekļuvi kriptogrāfiskajām atslēgām. Iniciatoriem ir jāiesniedz analīze par sniedzamajiem pakalpojumiem, kas jāveic darbībām saskaņā ar Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas un terorisma finansēšanas novēršanas likuma 1. panta 20.c punktu.
• Ieguldījumu pārvaldniekiem, kas nodarbojas ar kriptofinansēšanu, pirms darbības uzsākšanas ir jāiesniedz pieteikums Finanšu sektora uzraudzības komisijai (CSSF), lai saņemtu oficiālu reģistrāciju un tiktu klasificēti kā virtuālo pakalpojumu sniedzēji.
• Ņemot vērā, ka virtuālo aktīvu ieguldījumi var palielināt uzraudzības iestādes nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas un terorisma finansēšanas risku, Finanšu sektora uzraudzības komisijai (CSSF) ir jāīsteno pareizie riska mazināšanas pasākumi.

Kriptofinansējuma popularitāte Luksemburgā

2021. gadā kriptovalūtu tirgus ir iedvesmojis daudzus ieguldījumu pārvaldniekus apsvērt Luksemburgu kā ideālu vietu alternatīvo ieguldījumu fonda izveidei.

Kriptofonds Luksemburgā sākas ar sākotnējo monētu piedāvājumu. Šis process ietver dokumentu sagatavošanu, ietverot būtisku informāciju par projektu. Kriptofonda izveides būtiskākie komponenti ir šādi:

• Informācija par projekta informāciju un termiņiem
• Nepieciešamā kapitāla apjoms
• Žetoni
• Dividendes, kas ieguldītājiem izmaksājamas par žetonu

Nākamais solis kriptofonda izveides procesā ir kriptofonda mārketings. Fonda iniciators veicinās projektu, lai savāktu nepieciešamo kapitālu.

Kriptofondus Luksemburgā var izveidot kā īpašas komandītsabiedrības (SCSp).

• Kriptofonda kā īpašas komandītsabiedrības izveides priekšrocība ir tā, ka to neregulē 100 000 000 EUR kapitāla slieksnis.
• Prasības attiecībā uz aizbildni nav noteiktas.
• Regulēts pārvaldnieks nav nepieciešams.
• Nav nepieciešams Finanšu sektora uzraudzības komisijas (CSSF) apstiprinājums.
• Luksemburgā nav nepieciešams atvērt bankas kontu.
• Kriptofonda revidents nav jāieceļ.

Kiptofondu var izveidot arī kā rezervēto alternatīvo ieguldījumu fondu (RAIF).

• Kriptofonda izveide un reģistrācija rezervētā alternatīvā ieguldījumu fonda (RAIF) veidā ir vienkārša un vienkārša.
• Kriptofondam rezervētā alternatīvā ieguldījumu fonda (RAIF) veidā ir lielāka elastība un nodokļu pārredzamība.
• Kriptofondu, kas izveidots kā rezervēts alternatīvo ieguldījumu fonds (RAIF) , var izveidot dažu nedēļu laikā.
• Lai konvertētu kriptovalūtu sertifikātā, var izmantot arī vērtspapīrošanas instrumentus.

Damalion sniedz ekspertu konsultāciju risinājumus, kas nepieciešami kriptofondu izveidei un reģistrācijai Luksemburgā. Mūsu mērķis ir popularizēt finanšu nozares zināšanas par blokķēdēm un kriptofinansēšanas iespējām ārvalstu juridiskajām personām un privātajiem investoriem. Mums ir specializēts globāls pakalpojumu tīkls, kas atvieglos jūsu izvēlētās juridiskās formas iestatīšanas procesu. Ja vēlaties uzzināt vairāk par kriptofondu izveidi un reģistrāciju Luksemburgā, sazinieties ar Damalion ekspertu jau šodien.

Šī informācija nav paredzēta, lai aizstātu īpašas individualizētas nodokļu vai juridiskās konsultācijas. Mēs iesakām apspriest savu konkrēto situāciju ar kvalificētu nodokļu vai juridisko konsultantu.