Fintech raputab aeglaselt Luksemburgi traditsiooniliste finantsteenuste alustalasid. Tegelikult on ainuüksi plokiahelat kiiresti tunnistatud kui mängu muutjat, mis muudab tehinguid, raamatupidamist, valuutavahetust ja muid olulisi finantsteenuseid.

Kuna krüptorahastamise populaarsus kasvab pidevalt, on finantssektori järelevalve komisjon (CSSF) andnud vastuseks Luksemburgi virtuaalseid varasid käsitlevatele korduma kippuvatele küsimustele suunised. Kuna krüptoraha on muutumas Luksemburgi ja välisinvestorite seas populaarseks investeeringuks, püüab finantssektori järelevalve komisjon (CSSF) seda tipptasemel innovatsiooni riigi finantssektoris kujundada ja edendada.

Järgnevalt on esitatud üldised suunised virtuaalsete varade rahastamiseks Luksemburgis. Lisaks on suunised mõeldud ühisinvesteeringute ettevõtjatele, pakkudes finantssektori järelevalve komisjonile (CSSF) vastuseid krüptoraha investeeringutega seotud küsimustele, samuti virtuaalsete investeerimisfondide nõuetekohasele ja tõhusale haldamisele. Need hõlmavad juhiseid investorite profiili, nõutavate lubade ning rahapesu ja terrorismi rahastamise riskide vältimiseks Luksemburgis kehtestatud eeskirjade kohta.

Alternatiivsed investeerimisfondid virtuaalsete varade rahastamiseks

• Finantssektori järelevalve komisjon (CSSF) on täielikult omaks võtnud virtuaalsete varade poolt kaasa toodud finantsinnovatsioonidest tulenevad väljakutsed.
• Luksemburg soovib avada oma finantssektori, võttes avatud ja ettevaatliku riskipõhise lähenemisviisi, kui tegemist on uue varaklassi reguleerimise kohta professionaalidele ja tavainvestoritele.

Lai valik digitaalseid varasid

Finantssektori järelevalve komisjon (CSSF) on käsitlenud võimalikke probleeme, millega investorid ja finantsspetsialistid võivad silmitsi seista virtuaalsete varade kasutamisel portfelli mitmekesistamise strateegia osana. Digitaalseid varasid käsitlevad eeskirjad on keerulisemad, kuna need hõlmavad suurt hulka virtuaalseid varasid ja uue ajastu valuutasid.

Siin on mõned suunised krüptorahastamise kohta Suurhertsogiriigis:

• Kuigi digitaalsed märgid võivad kasutada sama digitaalset pearaamatut, plokiahelat, tehnoloogiat ja krüptograafiat, võivad need teenida mitmeid eesmärke, sealhulgas investeerimist, maksmist või isegi ühe või mitme varakorvi kajastamist.
• Mõnel juhul võivad ka digitaalsed märgid kuuluda finantsinstrumendi määratluse alla. Need võivad olla mittekantavad ja mittevahetatavad ning neid võib kasutada isegi selliste projektide rahastamiseks nagu uue krüptoraha loomine või kinnisvara tokeniseerimine Luksemburgis.
• Varaklassi eriomadused määravad investoritele pakutavad võimalused ja riskid.
• Iga juriidiline isik, kes kaalub investeerimistegevust, mis hõlmab digitaalseid varasid, peab ise läbi viima hoolsuskohustuse seoses likviidsuse, tehnoloogia, volatiilsuse ja vastaspooltega.
• Lisaks peavad investorid hindama krüptovaluuta mainet, et saada selge ülevaade võimalikest eelistest ja riskidest, mis võivad kaasneda selle uut tüüpi investeeringuga.
• Juriidilised isikud ja erainvestorid peavad teostama põhjaliku riskivalmiduse hindamise kõigis ärivaldkondades, et teha mõistlik ja hästi informeeritud investeerimisotsus.
• Olemasolevaid ettevõtteid julgustatakse kohandama oma äritegevust vastavalt tulevastele regulatiivsetele nõuetele, mis võivad hõlmata virtuaalseid varasid, näiteks digitaalseid märke.
• Luksemburgi investorid peavad arvestama Euroopa turgude tulevaste krüptovarasid käsitlevate määrustega, mis hõlmavad teatud tüüpi digitaalsete varade reguleerimist, mis ei ole hõlmatud kehtiva määrusega.

Krüptorahastamise mõju eurofondidele, alternatiivsetele investeerimisfondidele ja algatajatele Luksemburgis

• Investeeringud virtuaalsesse varasse, näiteks krüptovaluutadesse, nagu on määratletud 12. novembri 2004. aasta rahapesu ja terrorismi rahastamise vastases seaduses, ei sobi hästi igat liiki investorite või investeerimisalgatuste jaoks.
• Ülekantavatesse väärtpaberitesse investeerimisfondid (UCITS ) ja muud fondid, mis on suunatud mitteprofessionaalsetele või harrastusinvestoritele ja pensionifondidele, ei saa otseselt ega kaudselt investeerida virtuaalsesse varasse.
• Piirangud ei kehti varade suhtes, mis on liigitatud finantsinstrumentideks, nagu näiteks ettevõtte aktsiad, mis on aktiivsed virtuaalsete varade ökosüsteemis. Seetõttu võib neid kasutada vabalt võõrandatavatesse väärtpaberitesse investeerimisfondide (UCITS) jaoks kõlblike investeeringutena.
• Rahapesu ja terrorismi rahastamise vastase seaduse kohased investeeringud digitaalsesse varasse võivad olla kooskõlas hästi informeeritud investoritele suunatud fondidega, kui investeeringud ei takista ega takista kehtivate regulatiivsete nõuete kohaldamist ja täitmist.
• Alternatiivsete investeerimisfondide fondivalitseja (AIFM) volitatud alternatiivsete investeerimisfondide fondivalitseja võib investeerida otse või kaudselt virtuaalsesse varasse Luksemburgis. See võib olla lubatud, kui fondi aktsiaid või osakuid turustatakse ainult hästi informeeritud investoritele. Lisaks peab alternatiivse investeerimisfondi valitseja saama finantssektori järelevalve komisjonilt (CSSF) loa pikendamise täiesti uue investeerimisstrateegia jaoks.
• Finantssektori järelevalve komisjon (CSSF) rõhutab samuti virtuaalsete varade integreerimise olulisust investeerimispoliitikasse ja piisavat sisekontrolli.
• Investeerimisjuhid peavad põhjalikult hindama virtuaalsete varade investeeringute mõju fondi riskiprofiilile. Fondivalitsejate nõuetekohane hoolsus tagab fondi dokumentatsiooni läbipaistvuse ja õigeaegsuse.
• Nii reguleeritud kui ka reguleerimata alternatiivsete fondide volitatud fondivalitsejad, kes soovivad investeerida virtuaalsesse varasse, peavad saama eelneva loa finantssektori järelevalve komisjonilt (CSSF). Nad peavad esitama täieliku dokumentatsiooni, sealhulgas projekti kirjelduse, kaasatud teenusepakkujad, liigituse, kas investeering on otsene või kaudne, ning ajakohastatud riskijuhtimis- ja hindamispõhimõtted.
• Lisaks peavad volitatud investeerimisfondide valitsejad esitama kirjelduse portfelli ja muude investeerimisjuhtimisse kaasatud üksuste kogemuste kohta.
• Krüptofond peab esitama depositooriumi rolli kirjelduse, teabe potentsiaalsete investorite kohta, jaotuskanalid ning rahapesu ja terrorismi rahastamise vastase seaduse analüüsi varade kohta.
• Krüptofondi algatajad peavad esitama oma projekti eelnevalt finantssektori järelevalve komisjonile (CSSF), kirjeldades üksikasjalikult, kuidas investeeringute haldaja ja teised osalejad kontrollivad virtuaalseid varasid krüptograafilistele võtmetele juurdepääsu kaudu. Rahapesu ja terrorismi rahastamise vastase seaduse artikli 1 lõike 20c kohaste tegevuste kohta tuleb algatajatel esitada analüüs osutatavate teenuste kohta.
• Krüptorahandusega tegelevad investeeringute haldajad peavad enne käivitamist taotlema finantssektori järelevalve komisjonilt (CSSF) ametlikku registreerimist, et olla liigitatud virtuaalsete teenuste pakkujaks.
• Arvestades, et virtuaalsete varade investeerimine võib suurendada järelevalveasutuse rahapesu ja terrorismi rahastamise riski, peab finantssektori järelevalve komisjon (CSSF) rakendama õigeid leevendusmeetmeid.

Krüptorahastamise populaarsus Luksemburgis

2021. aastal on krüptoraha turg inspireerinud paljusid investeerimisjuhte kaaluma Luksemburgi kui ideaalset asukohta alternatiivsete investeerimisfondide loomiseks.

Luksemburgi krüptofond algab mündi esmase pakkumisega. See protsess hõlmab dokumentide koostamist, mis sisaldab projekti kohta olulist teavet. Krüptofondi loomise olulised komponendid on järgmised:

• Teave projekti üksikasjade ja tähtaegade kohta
• Vajalik kapitali suurus
• Märgid
• Investoritele makstav dividend märkide kaupa

Krüptofondi turustamine on järgmine samm krüptofondi loomise protsessis. Fondi algataja edendab projekti, et koguda vajalikku kapitali.

Luksemburgi krüptofonde võib asutada spetsiaalse usaldusühinguna (SCSp).

• Krüptofondi asutamise eeliseks on see, et see ei ole reguleeritud 100 000 000 euro suuruse kapitalikünnise all.
• Hooldusnõudeid ei ole.
• Reguleeritud haldurit ei ole vaja.
• Ei vaja finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) heakskiitu.
• Luksemburgis ei ole vaja avada pangakontot.
• Krüptofondi jaoks ei ole vaja määrata audiitorit.

Küptofondi võib asutada ka reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) vormis.

• Krüptofondi loomine ja registreerimine reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) vormis on lihtne ja lihtne.
• Varustatud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) vormis krüptofondil on suurem paindlikkus ja maksude läbipaistvus.
• Varustatud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) vormis loodud krüptofond võib valmida vaid mõne nädalaga.
• Krüptovaluutade sertifikaadiks konverteerimiseks võib kasutada ka väärtpaberistamise vahendeid.

Damalion pakub ekspertide nõustamislahendusi, mis on vajalikud krüptofondide asutamiseks ja registreerimiseks Luksemburgis. Meie eesmärk on edendada finantstööstuse teadmisi plokiahela ja krüptorahastamise võimaluste kohta välismaistele juriidilistele isikutele ja erainvestoritele. Meil on spetsiaalne ülemaailmne teenindusvõrgustik, mis hõlbustab teie soovitud õigusliku vormi seadistamise protsessi. Kui soovite rohkem teavet krüptofondide loomise ja registreerimise kohta Luksemburgis, võtke juba täna ühendust Damalioni eksperdiga.

See teave ei ole mõeldud konkreetse individuaalse maksu- või õigusnõustamise asendamiseks. Soovitame arutada oma konkreetset olukorda kvalifitseeritud maksu- või õigusnõustajaga.