Fintech počasi trese same temelje tradicionalnih finančnih storitev v Luksemburgu. Pravzaprav je samo blockchain hitro prepoznan kot sprememba igre, ki preoblikuje transakcije, računovodstvo, menjavo valut in druge ključne finančne storitve.

Ker priljubljenost kriptofinanciranja vztrajno raste, je Komisija za nadzor finančnega sektorja (CSSF) izdala smernice kot odgovor na pogosto zastavljena vprašanja o virtualnih sredstvih v Luksemburgu . Ker kriptovaluta postaja priljubljena naložba med luksemburškimi in tujimi vlagatelji, želi Komisija za nadzor finančnega sektorja (CSSF) oblikovati in spodbujati to vrhunsko inovacijo v finančnem sektorju države.

Tu so splošne smernice, ko gre za financiranje virtualnih sredstev v Luksemburgu. Poleg tega so bile smernice oblikovane za kolektivne naložbene podjeme, ki Komisiji za nadzor finančnega sektorja (CSSF) zagotavljajo odgovore na vprašanja v zvezi z naložbami v kriptovalute ter pravilno in učinkovito upravljanje virtualnih investicijskih skladov. Ti vključujejo smernice o profilu vlagatelja, zahtevano pooblastilo in predpise za preprečevanje tveganja pranja denarja in financiranja terorizma v Luksemburgu.

Alternativni naložbeni skladi za financiranje virtualnih sredstev

• Komisija za nadzor finančnega sektorja (CSSF) je v celoti sprejela izzive, ki jih prinašajo finančne inovacije, ki jih prinašajo virtualna sredstva.
• Luksemburg se veseli, da bo odprl svojo finančno industrijo z odprtim in preudarnim pristopom, ki temelji na tveganju, ko gre za ureditev novega razreda sredstev za strokovnjake in redne vlagatelje.

Široka paleta digitalnih sredstev

Komisija za nadzor finančnega sektorja (CSSF) je obravnavala morebitna vprašanja, s katerimi se lahko soočajo vlagatelji in finančni strokovnjaki pri uporabi virtualnih sredstev kot del strategije diverzifikacije portfelja. Predpisi v zvezi z digitalnimi sredstvi so bolj zapleteni, saj zajemajo širok nabor virtualnih sredstev in novodobnih valut.

Tukaj je nekaj smernic za kriptofinanciranje v Velikem vojvodstvu:

• Medtem ko lahko digitalni žetoni uporabljajo isto digitalno knjigo, blockchain, tehnologijo in kriptografijo, lahko služijo številnim namenom, vključno z naložbami, plačili ali celo odražajo eno ali več košaric sredstev.
• V nekaterih primerih lahko digitalni žetoni spadajo tudi pod opredelitev finančnega instrumenta. Lahko so nezamenljivi in nezamenljivi ter se lahko uporabljajo celo za financiranje projektov, kot je vzpostavitev nove kriptovalute ali tokenizacija nepremičnin v Luksemburgu.
• Posebne značilnosti razreda sredstev bodo določile priložnosti in tveganja, ki jih predstavljajo vlagateljem.
• Vsaka pravna oseba, ki razmišlja o naložbenih dejavnostih, ki vključujejo digitalna sredstva, mora opraviti lasten skrbni pregled glede likvidnosti, tehnologije, nestanovitnosti in nasprotnih strank.
• Poleg tega morajo vlagatelji oceniti ugled kriptovalute, da bi imeli jasno sliko o možnih koristih in tveganjih, ki jih lahko prinaša ta nova vrsta naložbe.
• Pravne osebe in zasebni vlagatelji morajo opraviti temeljito oceno nagnjenosti k tveganju na vseh poslovnih področjih, da bi sprejeli razumno in dobro informirano naložbeno odločitev.
• Obstoječa podjetja se spodbuja, da svoje poslovanje prilagodijo prihodnjim regulativnim zahtevam, ki lahko vključujejo virtualna sredstva, kot so digitalni žetoni.
• Luksemburški vlagatelji morajo razmisliti o prihajajočih predpisih o kriptosredstvih za evropske trge, ki vključujejo regulacijo nekaterih vrst digitalnih sredstev, ki niso vključena v obstoječo uredbo.

Posledice kriptofinanciranja za KNPVP, AIFS in pobudnike v Luksemburgu

• Naložbe v virtualna sredstva, kot so kriptovalute, kot jih opredeljuje Zakon o preprečevanju pranja denarja in financiranju terorizma z dne 12. novembra 2004 , niso primerne za vse vrste vlagateljev ali naložbenih pobud.
• Podjemi za kolektivno vlaganje v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) in drugi skladi, namenjeni nepoklicnim ali amaterskim vlagateljem, in pokojninski skladi ne morejo neposredno ali posredno vlagati v virtualna sredstva.
• Sredstva, ki so kategorizirana kot finančni instrumenti, kot so delnice podjetij, ki so dejavne v ekosistemu virtualnih sredstev, niso predmet omejitev. Zato se lahko uporabijo kot primerne naložbe za podjeme za kolektivno vlaganje v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP).
• Naložbe v digitalna sredstva v skladu z zakonom o preprečevanju pranja denarja in financiranju terorizma so lahko združljive s skladi, namenjenimi dobro obveščenim vlagateljem, če naložbe ne ovirajo ali odvračajo od uporabe in skladnosti z obstoječimi regulativnimi zahtevami.
• Alternativni investicijski sklad s pooblaščenim upraviteljem alternativnih investicijskih skladov (UAIS) lahko neposredno ali posredno vlaga v virtualna sredstva v Luksemburgu. To je mogoče dovoliti, če se delnice ali enote sklada tržijo samo dobro obveščenim vlagateljem. Poleg tega mora upravljavec alternativnega investicijskega sklada pridobiti podaljšanje pooblastila Komisije za nadzor finančnega sektorja (CSSF) za popolnoma novo naložbeno strategijo.
• Komisija za nadzor finančnega sektorja (CSSF) poudarja tudi pomen vključevanja virtualnih sredstev v naložbeno politiko in ustreznih aktivnosti notranjega nadzora.
• Upravljavci naložb morajo opraviti temeljito oceno o vplivu naložb virtualnih sredstev na profil tveganja sklada. S skrbnostjo upravljavcev bo zagotovila preglednost in ažurnost dokumentacije sklada.
• Pooblaščeni upravljavci investicijskih skladov tako reguliranih kot nereguliranih alternativnih skladov, ki želijo vlagati v virtualna sredstva, morajo pridobiti predhodno dovoljenje Komisije za nadzor finančnega sektorja (CSSF). Zagotoviti morajo popolno dokumentacijo, vključno z opisom projekta, vključenimi ponudniki storitev, klasifikacijo, ali je naložba neposredne ali posredne narave, ter posodobljeno politiko upravljanja tveganj in vrednotenja.
• Dodatno pooblaščeni upravljavci investicijskih skladov morajo predložiti opis izkušenj portfelja in drugih subjektov, ki bodo vključeni v proces upravljanja naložb.
• Kriptosklad mora predložiti opis vloge depozitarja, informacije o potencialnih vlagateljih, distribucijskih kanalih ter analizo sredstev iz zakona o preprečevanju pranja denarja in financiranju terorizma.
• Pobudniki kripto skladov morajo predhodno predstaviti svoj projekt Komisiji za nadzor finančnega sektorja (CSSF) s podrobnostmi o tem, kako upravljavec naložb in drugi udeleženci nadzorujejo virtualna sredstva z dostopom do kriptografskih ključev. Pobudniki morajo predložiti analizo storitev, ki jih je treba izvesti za dejavnosti v skladu s členom 1(20c) zakona o preprečevanju pranja denarja in financiranju terorizma.
• Upravljavci naložb, ki se ukvarjajo s kriptofinanciranjem, morajo pri Komisiji za nadzor finančnega sektorja (CSSF) zaprositi za uradno registracijo, da se kategorizira kot ponudnik virtualnih storitev, preden se začne.
• Glede na to, da lahko naložbe v virtualna sredstva povečajo tveganje za pranje denarja in financiranje terorizma nadzornega subjekta, mora Komisija za nadzor finančnega sektorja (CSSF) izvajati prave sklope ukrepov za ublažitev.

Priljubljenost kriptofinanciranja v Luksemburgu

Leta 2021 je trg kriptovalut spodbudil številne upravitelje naložb, da so Luksemburg obravnavali kot odlično lokacijo za ustanovitev alternativnega investicijskega sklada.

Kriptosklad v Luksemburgu se začne z začetno ponudbo kovancev. Ta postopek vključuje pripravo dokumentov, vključno z bistvenimi informacijami o projektu. Bistvene komponente pri vzpostavitvi kripto sklada vključujejo:

• Informacije o podrobnostih in terminih projekta
• Znesek potrebnega kapitala
• Žetoni
• Dividenda se izplača na žeton vlagateljem

Trženje kripto sklada je naslednji korak v procesu ustvarjanja kripto sklada. Pobudnik sklada bo spodbujal projekt za zbiranje potrebnega kapitala.

Kripto-skladi v Luksemburgu se lahko ustanovijo kot posebno komanditno partnerstvo (SCSp)

• Prednost ustanovitve kriptosklada kot posebne komanditne družbe je, da ni urejen pod kapitalskim pragom 100.000.000 EUR.
• Ni zahtev za skrbnika.
• Reguliran upravitelj ni potreben.
• Ne potrebuje odobritve Komisije za nadzor finančnega sektorja (CSSF).
• V Luksemburgu ni treba odpreti bančnega računa.
• Za kripto-sklad ni treba imenovati revizorja.

Ciptosklad se lahko ustanovi tudi kot rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF)

• Ustanovitev in registracija kripto sklada v obliki rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF) je preprosta in enostavna.
• Kriptosklad v obliki rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF) uživa večjo prilagodljivost in davčno preglednost.
• Kriptosklad , ustanovljen kot rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) , je lahko dokončan v samo nekaj tednih.
• Sredstva za listinjenje se lahko uporabljajo tudi za pretvorbo kriptovalut v certifikat.

Damalion ponuja strokovne svetovalne rešitve, ki so potrebne za vzpostavitev in registracijo kripto skladov v Luksemburgu. Naš cilj je promovirati znanje finančne industrije o možnostih blockchain in kriptofinanciranja tujim pravnim osebam in zasebnim vlagateljem. Imamo namensko globalno servisno mrežo , ki bo olajšala postopek nastavitve na vašo želeno pravno obliko. Če želite izvedeti več o ustvarjanju in registraciji kripto-skladov v Luksemburgu, se še danes obrnite na strokovnjaka Damalion .

Te informacije niso namenjene nadomestitvi posebnega individualnega davčnega ali pravnega svetovanja. Predlagamo, da se o svojem posebnem položaju pogovorite s kvalificiranim davčnim ali pravnim svetovalcem.