O Luxemburgo é um país pequeno mas próspero na Europa, fortemente posicionado no topo da indústria dos fundos de cobertura. Os iniciadores de fundos que procuram obter acesso a grandes investidores e investimentos promissores na Europa, América do Sul, e Ásia preferem o Luxemburgo como jurisdição para a criação ou redomiciliação de fundos de cobertura.

O regime fiscal e o quadro regulamentar no Luxemburgo torna-o um domicílio altamente atractivo para gestores de fundos de cobertura e iniciadores de fundos. Além disso, a indústria de prestadores de serviços e a sua localização estratégica no mapa, fazem do Luxemburgo o destino perfeito para investidores e gestores que procuram diversificar as suas carteiras com investimentos também de mercados desenvolvidos vizinhos.

Os Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (OICVM) do Luxemburgo e a Directiva dos Gestores de Fundos de Investimento Alternativos (AIFMD) aumentaram ainda mais a popularidade e a complexidade do Luxemburgo como jurisdição de investimento alternativa.

O Processo de Re-Domiciliação do Fundo no Luxemburgo

A incorporação de um fundo de cobertura estrangeiro no Luxemburgo envolve uma série de processos. Para se tornar uma entidade jurídica de direito luxemburguês, um fundo estabelecido no estrangeiro pode eleger a relocalização da sua sede social através de redomiciliação no Luxemburgo.

Há duas maneiras de redomicitar um fundo de cobertura no Luxemburgo:

Re-Domiciliação dura

• Isto refere-se à transferência da sede social de um fundo para o Luxemburgo, mantendo a sua personalidade jurídica.

Re-Domiciliação suave

I

• As contribuições em espécie para os activos de um fundo estrangeiro são transferidas para um novo fundo luxemburguês.
• O veículo de investimento estrangeiro torna-se então o investidor do fundo luxemburguês.
• O fundo estrangeiro será então objecto de liquidação.
• As acções ou unidades de liquidação serão distribuídas entre os investidores de um fundo de cobertura luxemburguês.

II

• As contribuições em espécie dos investidores de um fundo ultramarino num fundo recentemente criado no Luxemburgo.
• Os investidores receberão acções ou unidades de participação num fundo de cobertura do Luxemburgo.
• O fundo estrangeiro será então liquidado e o fundo luxemburguês tornar-se-á o detentor dos activos do antigo fundo estrangeiro.

Formulários legais disponíveis para a Re-Domiciliação do Luxemburgo

• Re-domiciliação de um fundo estrangeiro a um Organismo de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários do Luxemburgo (OICVM Parte II), fundo de investimento especializado (SIF) sob a forma de um SICAV, SICAF ou Fundo Comum.
• Re-domiciliação de um fundo estrangeiro como Organismo de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários (OICVM Parte II) ou fundo de investimento especializado (SIF) apenas sob a forma de um SICAV ou SICAF
• Fusão de um fundo estrangeiro num Organismo de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários (OICVM Parte I), fundo de investimento especializado (SIF) como um SICAV, SICAF, ou Fundo Comum.

O método preferido de redomiciliação dependerá em grande parte da estrutura legal escolhida e não da estratégia de investimento ou dos activos de classe. Além disso, o processo de criação ou redomiciliação de fundos de cobertura variará com base na natureza de um veículo de investimento luxemburguês e no método primário de relocalização.

A re-domiciliação de fundos hedge funds estrangeiros em Luxmebourg decorre do desejo dos gestores de investimento alternativos de tirar partido da liberdade de comercialização disponível na União Europeia para fundos que aderem à sucessão de directivas sobre Organismos de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários. Os Organismos de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários tornaram-se o padrão de ouro para a distribuição transfronteiriça de fundos aceites em todas as nações membros da UE e outras jurisdições em todo o mundo.

Um fundo de cobertura redomiciliado no Luxemburgo será considerado como um residente fiscal e avaliado com as taxas de imposto habituais, a menos que os accionistas seleccionem um veículo de investimento que permita isenções fiscais específicas, como no caso de um fundo de investimento especializado (SIF), fundo de capital de risco (SICAR), ou um fundo de investimento em capital variável (SICAV).

Damalion apoia as iniciativas do Grão-Ducado para atrair gestores de fundos de cobertura, ajudando os gestores e iniciadores de fundos estrangeiros a redomiciliarem-se ou a criarem um fundo luxemburguês. Alavancando a nossa extensa rede global de serviços, alargamos a nossa experiência a investidores e iniciadores estrangeiros que procuram comercializar os seus investimentos na UE. Para saber mais sobre o processo de redomiciliação de um fundo estrangeiro no Luxemburgo, contacte hoje um perito de Damalion.

Esta informação não pretende ser um substituto para aconselhamento fiscal ou jurídico específico e individualizado. Sugerimos que discuta a sua situação específica com um consultor fiscal ou jurídico qualificado.