Lüksemburg, Avrupa’da riskten korunma fonu endüstrisinde güçlü bir şekilde konumlanmış küçük ama müreffeh bir ülkedir. Avrupa, Güney Amerika ve Asya’daki büyük yatırımcılara ve gelecek vaat eden yatırımlara erişim sağlamak isteyen fon başlatıcıları, riskten korunma fonu oluşturma veya yeniden yerleşim için bir yargı alanı olarak Lüksemburg’u tercih ediyor.

Lüksemburg’daki vergi rejimi ve düzenleyici çerçeve, onu hedge fon yöneticileri ve fon başlatıcıları için oldukça çekici bir yerleşim yeri haline getiriyor. Ek olarak, hizmet sağlayıcılar endüstrisi ve harita üzerindeki stratejik konumu, Lüksemburg’u komşu gelişmiş pazarlardan da yatırımlarla portföylerini çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar ve yöneticiler için mükemmel bir yer haline getiriyor.

Lüksemburg’un Devredilebilir Menkul Kıymetlerde Kolektif Yatırım Teşebbüsleri (UCITS) ve Alternatif Yatırım Fonu Yöneticileri Direktifi (AIFMD) , alternatif bir yatırım yetki alanı olarak Lüksemburg’un popülaritesini ve karmaşıklığını daha da artırdı.

Lüksemburg’da Fon Yeniden Yerleşim Süreci

Lüksemburg’da yabancı bir hedge fonunun kuruluşu bir dizi süreci içerir. Yurtdışında kurulmuş bir fon, Lüksemburg Kanununa göre kurulmuş bir tüzel kişilik olmak için, kayıtlı ofisinin Lüksemburg’da yeniden ikamet yoluyla taşınmasını seçebilir.

Lüksemburg’da bir riskten korunma fonunu yeniden yerleştirmenin iki yolu vardır:

Zor Yeniden Yerleşim

• Bu, tüzel kişiliği korunarak bir fonun kayıtlı merkezinin Lüksemburg’a devri anlamına gelir.

Yumuşak Yeniden Yerleşim

İ

• Yabancı bir fonun varlıklarına yapılan ayni katkılar yeni bir Lüksemburg fonuna aktarılır.
• Yabancı yatırım aracı daha sonra Lüksemburg fonunun yatırımcısı olur.
• Yabancı fon daha sonra tasfiye edilecektir.
• Tasfiye payları veya birimleri, bir Lüksemburg hedge fonunun yatırımcıları arasında dağıtılacaktır.

II

• Yeni kurulan Lüksemburg fonunda denizaşırı bir fonun yatırımcılarının ayni katkıları.
• Yatırımcılar, bir Lüksemburg hedge fonunda hisse veya birim alacaklardır.
• Yabancı fon daha sonra tasfiye edilecek ve Lüksemburg fonu eski denizaşırı fonun varlık sahibi olacaktır.

Lüksemburg’un Yeniden Yerleşimi için Mevcut Yasal Formlar

• Yabancı bir fonun , Devredilebilir Menkul Kıymetlerde Kolektif Yatırım için Lüksemburg Teşebbüslerine (UCITS Bölüm II), SICAV , SICAF veya Ortak Fon şeklinde özel yatırım fonuna (SIF) yeniden yerleşimi.
• Yabancı bir fonun, Devredilebilir Menkul Kıymetlere Toplu Yatırım Teşebbüsü (UCITS Bölüm II) veya özel yatırım fonu (SIF) olarak yalnızca SICAV veya SICAF biçiminde yeniden yerleşimi
• Bir yabancı fonun SICAV, SICAF veya Ortak Fon olarak Devredilebilir Menkul Kıymetlerde Kolektif Yatırım Teşebbüsü (UCITS Bölüm I), özel yatırım fonu (SIF) ile birleşmesi.

Tercih edilen yeniden yerleşim yöntemi, yatırım stratejisi veya sınıf varlıklarından ziyade büyük ölçüde seçilen yasal yapıya bağlı olacaktır. Ayrıca, riskten korunma fonu oluşturma veya yeniden yerleşim süreci, Lüksemburg yatırım aracının niteliğine ve birincil yer değiştirme yöntemine bağlı olarak değişecektir.

Yabancı riskten korunma fonlarının Lüksmeburg’a yeniden yerleştirilmesi, alternatif yatırım yöneticilerinin Devredilebilir Menkul Kıymetlerde Kolektif Yatırım Teşebbüslerine ilişkin direktiflerin ardışıklığına bağlı fonlar için Avrupa Birliği’nde mevcut olan pazarlama özgürlüğünden yararlanma arzusundan kaynaklanmaktadır. Devredilebilir Menkul Kıymetlere Toplu Yatırım Taahhütleri, tüm AB üye ülkeleri ve dünya çapındaki diğer yetki alanlarında kabul edilen fonların sınır ötesi dağıtımı için altın standart haline geldi.

Lüksemburg’da yeniden ikamet edilen bir riskten korunma fonu, hissedarlar, örneğin bir uzmanlaşmış yatırım fonu (SIF) , risk sermayesi fonu (SICAR) veya değişken sermayeli bir yatırım fonu (SICAV).

Damalion, yabancı fon yöneticilerine ve başlatıcılara yeniden ikamet etme veya bir Lüksemburg fonu oluşturma konusunda yardımcı olarak Büyük Dükalık’ın hedge fon yöneticilerini çekme girişimlerini desteklemektedir. Kapsamlı küresel hizmet ağımızdan yararlanarak, uzmanlığımızı, yatırımlarını AB’de pazarlamak isteyen yabancı yatırımcılara ve girişimcilere genişletiyoruz. Lüksemburg’daki bir yabancı fonun yeniden yerleşim süreci hakkında daha fazla bilgi edinmek için bugün bir Damalion uzmanıyla iletişime geçin .

Bu bilgiler, belirli kişiselleştirilmiş vergi veya yasal tavsiyenin yerini alması amaçlanmamıştır. Özel durumunuzu nitelikli bir vergi veya hukuk danışmanıyla görüşmenizi öneririz.